Ideen bag momentum investerer er, at bestande, der stiger, er tilbøjelige til at fortsætte stigningen, og de faldende lagre tendens til fortsat at falde. Momentum investorer søger at drage fordel af disse tendenser ved hurtigt at flytte fra stigende lager til stigende lager, dumpning af en bestand så snart den begynder at falde. På den måde forkortes de investeringsperiode, der er nødvendig for at opnå et højt investeringsafkast (ROI).

Den typiske tilgang til en momentum investor er at købe aktier, der betragtes som hot og ride disse som deres priser går op. Den anden en bestand bliver kold (og ikke et øjeblik før eller efter), momentum investorer sælger bestanden og hitch pengene til en anden hot lager i stigningen. Teorien bag dette er, at en bestand er mere tilbøjelig til at fortsætte i en trend end at vende den. På nogle måder er momentum investorer det modsatte af værdipapirer, der kigger efter et underpris lager og venter, nogle gange i år eller årtier, for at markedet kan realisere sin værdi og skubbe prisen højere.

Ulemper med Momentum Investing

Lyder som en god strategi, så hvorfor gør ikke alle det hele? Det tager en enorm tid at præcist lokalisere, vurdere, købe og sælge aktier på denne måde. Momentum investorer bliver nødt til at bruge lang tid hver dag efter markederne for tegn på, at deres højtflyvende materiel er ved at falde. Aktier kan crest og falde i timen, så det kræver næsten konstant overvågning, mens markederne er åbne. Det ville være en kostbar fejl for en momentum investor at savne eventuelle negative nyheder, som et ubesvaret kvartalsindkomstmål eller en negativ analytikerapport, der kunne påvirke aktiekursen negativt. Når det er sagt, for dem med tid og disciplin har momentuminvestering mange fordele.

Fordele ved Momentum Investing

1. Potentialet for høje overskud i løbet af kort tid: Der er lukrative gevinster, der skal foretages af momentuminvestering. For eksempel, sig du købe en aktie, der vokser fra $ 50 til $ 75 baseret på en alt for positiv analytiker rapport. Du sælger derefter med et overskud på 50% før aktiekursen korrigerer sig selv. Du har lavet et 50% afkast i løbet af få uger eller måneder (ikke en årlig retur). Over tid vil overskudspotentialet øge ved hjælp af momentuminvestering være svimlende stort.
2. Udnyttelse af markedets volatilitet til din fordel: Nøglen til momentuminvesteringer er i stand til at udnytte volatil markedsudvikling. Momentum investorer søger aktier at investere i, der er på vej op og så sælge dem, før priserne begynder at gå ned igen. Når salget er gennemført, identificerer momentuminvestoren et nyt stigende lager og sælger igen med det højeste potentielle investeringsafkast.Momentum investorer, er lidt som sejlere, rider stigningen og faldet i aktiekurserne. For sådanne investorer er det langt fra pakken, der giver mulighed for at maksimere afkastet. At være den første til at sælge og fortsætte, før bestanden begynder at falde og være den første til at identificere nye potentialer og købe dem til de lavest mulige priser, er det ideelle.
3. Udnyttelse af de andre investorers følelsesmæssige beslutninger: Ifølge Ben Carlson er forfatteren af ​​bloggen "A Wealth of Common Sense" hele ideen om at investere i fremdrift baseret på chasing performance. Imidlertid gør investorerne det på en systematisk måde, der omfatter et bestemt købssted og salgsargument. I stedet for at blive kontrolleret af følelsesmæssige reaktioner på aktiekurserne, som mange investorer, søger momentum-investorer at drage nytte af de ændringer i aktiekurserne, der er forårsaget af følelsesmæssige investorer. For at gøre dette skal momentum investorer stole på en reglerbaseret metode. Forskning viser, at følelsesmæssige investorer holder op på aktier for længe efter at de begynder at miste i det forgæves håb om, at bestanden vil vende tilbage til den oprindelige pris. Forskning viser også, at følelsesmæssige investorer også er tilbøjelige til den modsatte fejl - de sælger for tidligt, når en aktie, de ejer, begynder at stige. En tredje følelsesmæssige forvrængning hos de fleste investorer lægger for meget vægt på de seneste forskningsresultater. Frygt, overbevisning, bekræftelsesproblemer og grådighed er tilbøjelige til at producere en besætning blandt investorer. Momentum-investorer lærer at forudsige de følelsesmæssige reaktioner, som direkte kan føre til kortsigtede ændringer i aktiekurserne. Kort sagt, at momentuminvestorer forsøger at udnytte de mange besætningsmæssige følelsesmæssige reaktioner, der bevæger markedet dagligt.

Bottom Line

Det er klart, at momentumhandel ikke er for alle investorer. Men for dem der har succes med det, kan momentumhandel give yderst imponerende afkast. Fordi momentumhandel kræver en streng overholdelse af regler, der flyver i lyset af besætningsreaktioner, kræver det, at investorerne bliver meget disciplinerede. For at arbejde skal bestande sælges i det øjeblik, de begynder at vise tegn på svimlende og ikke et øjeblik før. Denne tilgang er upraktisk for mange erhvervsdrivende på grund af tilhørende omkostninger som provisioner. Men dette ændrer sig. Flere og flere billige mæglere vinder flere kunder og bliver større indflydelse på aktiemarkedet. Det ideelle til momentumhandlere vil altid være at købe højt og sælge højere.