Skifer olieforskere og producenter er blandt de mest volatile virksomheder inden for energisektoren. Når disse virksomheder pakkes i børsnoterede fonde (ETF'er), kan investorer vælge mellem strategier, der involverer indirekte deltagelse, afdækkede porteføljer og direkte eksponering med høj volatilitet. Tre ETF'er skiller sig især ud for at bruge disse strategier, hvis skiferindustrien skal genoprette den 10. marts 2016.

-> -> SPDR S & P Olie & Gasudstyr & Services ETF

Skal et opsving i den amerikanske skiferolieindustri forekomme, er de virksomheder, der sammensætter SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEACRA: XES

XESSPDR SP OlGs Eq16. 55 + 4. 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) bør også være til gavn. I modsætning til konventionel boring med rigge, der kan pumpe relativt ensartede olieniveauer i 20 år eller derover, mister en typisk skiferoliebrønd omkring 70% af produktionen i det første år. I det tredje år reduceres produktionen til en dråbe. Behovet for at erstatte tabt produktion sætter skiferolievirksomheder i en konstant tilstand for boring af nye brønde, men med olieens pris i midten af ​​30-tallet og prisen på skiferolie på skiferolie er omkring 50 dollar pr. Tønde, har olieproducenterne bremset udviklingen af nye brønde.

En stigning i oliepriserne til det punkt, hvor skiferolie kan udvindes og produceres med fortjeneste, vil sandsynligvis starte en ny riggkonstruktion, da virksomhederne spiller indfangning for at erstatte tabt produktion og genopbygge deres balancer. SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF kan også drage fordel af lavere produktionsomkostninger i olieskiftet som følge af forbedringer i teknologien. I gennemsnit faldt produktionsomkostningerne for skiferolie fra $ 100 i 2006 til $ 50 pr. Tønde ved udgangen af ​​2015, da fremskridt inden for fracking-teknologi resulterede i lavere omkostninger og mere output pr. Brønd. Fortsættelsen af ​​denne tendens ville sænke break-even-punktet for produktionsomkostningerne, hvilket resulterede i rentabel boring til oliepriser under $ 50 pr. Tønde.

PowerShares S & P SmallCap Energy ETF

ETF, der giver den nærmeste ting til et rent spil på skiferolievirksomheder, er PowerShares S & P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE

PSCEPwrShr ETF FTII15 09 + 4. 35%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der fokuserer på efterforsknings-, produktions-, service- og udstyrsvirksomheder i Standard & Poors Small-Cap 600 Index. Fondens største beholdning på en 13,8% -fordeling er PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE PDCEPDC Energy Inc52. 88 + 4. 88% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som har skifer olie operationer i Wattenberg Field i Colorado og Utica Field i Ohio.Den næststørste position i fonden er Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO CRZOCarrizo Oil & Gas Inc19. 97 + 4. 88% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) hos en 10,0% tildeling, der primært fokuserer på skifer olie operationer i Texas, Ohio, Colorado og Pennsylvania. Porteføljens eksponering for småkapitaliserede energiselskaber generelt samt skifer olieundersøgere og producenter resulterer specifikt i en høj volatilitets ETF, der ikke er for svag i hjertet. Fonden er f.eks. Beta. 7, hvilket betyder, at den er 70% mere volatil end det generelle marked. Imidlertid er denne fond værdig til overvejelse for risikotolerante investorer, der søger et væddemål på en amerikansk skiferindustris rebound. Markedsvektorer Ukonventionel olie og gas ETF

Markedsvektorer Ukonventionel olie og gas ETF (NYSEACRA: FRAK

FRAKVANEck Vct Unc15. 91 + 4. 01%

skabt som en markedsvægtet fond. med Highstock 4. 2. 6 ) koncentrerer 58. 48% af sine top 10 beholdninger i store virksomheder, der får en lille procentdel af indtægter fra skiferolie og fordeler balancen af ​​sine beholdninger over mindre efterforsknings- og produktionsselskaber . F.eks. Er fondens største beholdning Occidental Petroleum Corp. (NYSE: OXY OXYOccidental Petroleum Corp68. 82 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der opererer i tre forskellige segmenter: olie og gas, kemikalier og midstream og marketing. Selskabet meddelte i oktober 2015, at det reducerede sin eksponering for skiferolie ved at sælge sine aktiviteter i Bakken-feltet, der ligger i North Dakota. Disse operationer repræsenterede Occidentals største andel i skiferolie. ETF tilbyder som følge af sine koncentrerede beholdninger af integrerede oliekilder med store kapaciteter blandet med småkapsler inden for olie- og gassektoren sikret eksponering for skiferolieselskaber med relativt lavere volatilitet end en portefølje, der udelukkende består af små -cap udforskere og producenter. F.eks. Var afkastet over 2015 -34. 01% i forhold til PowerShares S & P SmallCap Energy ETFs tab på 48. 3% i samme periode. Forholdet mellem disse fonde er tilsvarende på den øverste side, da tilbageleveringen af ​​ETF's uafhængige olie- og gas-ETF på 17 måneder var 17,48%, mens PowerShares S & P SmallCap Energy ETF fik 24,4% i samme periode. The Bottom Line

Disse ETF'er giver investorer tre strategier til at satse på en rebound for USA shale industrien. Som et indirekte spil vil SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF være til fordel, da producenterne udvider deres boreoperationer. Markedsvektorer Ukonventionelle Oil & Gas ETF tilbyder sikret eksponering med relativt mindre volatilitet. For risikotolerante investorer vil den direkte og høj volatilitetseksponering fra PowerShares S & P SmallCap Energy ETF sandsynligvis levere de største prisudsving ud af disse tre ETF'er, både på opadgående og nedadrettede.