Volatilitet, som ikke bør forveksles med risiko, er i hvilken grad prisen på en sikkerhed eller markedsværdien ændres på kort tid. En høj grad af volatilitet oversætter ikke nødvendigvis en høj grad af risiko. Faktisk kan en vis grad af volatilitet over tid være god til langsigtet afkast. Imidlertid foretrækker mange investorer at undgå rutsjebane på et volatilt aktiemarked, selvom det hidtil altid har været godt.

I kølvandet på 2008-nedbruddet introducerede fondsproducenter en ny "lav volatilitet" -strategi, der er en af ​​de mest volatile aktiemarkeder i historien, som har til formål at udjævne turen ved at reducere nedadrettede risiko, mens de deltager i markedets upside. Mange af de nyere lavvolatilitetsfonde har ikke en meningsfuld track record, og de har endnu ikke været kamptestede i et vildtmarkedsmarked. Men de følgende tre fonde har vist løfte i deres præstationer i stigende og faldende markedsforhold.

PowerShares S & P 500 Lav volatilitet

PowerShares S & P 500 Lav volatilitet ETF er en af ​​de første volatilitetsfonde og med $ 4. 6 milliarder i aktiver, er det langt den største. Fonden sporer 100 aktier fra S & P 500 Index, der viser den laveste volatilitet i løbet af de forudgående 12 måneder. Fondaktiverne vejes tungere mod aktier med den laveste volatilitet, og vægtningen og beholdningerne justeres kvartalsvis.

Top bedrifter omfatter mange forbrugsstifter som Coca-Cola, PepsiCo og Kellogg's. Hidtil har strategien fungeret godt og faldt kun 3% i løbet af sommeren i 2015, sammenlignet med næsten 9% for S & P 500-indekset. Fonden har ikke været nødt til at ofre meget på vej mod opadgående gennemsnit, hvilket er et halvt procentpoint mere end S & P 500 Index siden fondets start i 2011. Gennem december 2015 var det etårige afkast på 5,4%. Det har et udgiftsforhold på 0,25%.

Vanguard Balanced Index

Med deres stabile blanding af aktier og obligationer har balancerede midler tendens til at fungere som lavvolatilitetsfonde. Et af de bedste ved konsekvent at opnå over gennemsnittet afkast med undergennemsnitlig volatilitet er Vanguard Balanced Index-fond. Det er den kendetegnede afbalancerede indeksfond og opretholder en standardmix på 60% aktier og 40% obligationer gennem direkte investeringer i hver. Det indeholder mere end 3, 300 aktier og 6, 000 obligationer med det formål at afspejle udførelsen af ​​de store indekser. Fonden forvaltes passivt i form af tildelinger og aktievalg. I løbet af de sidste fem år har den leveret sin konsekvente ydeevne og lave volatilitet, og returnerer 9,8% med 40% mindre volatilitet end S & P 500 Index.Fondens omkostningsprocent er meget lav 0. 23%.

Fidelity Balanced Fund

Den Fidelity Balanced Fund administreres aktivt med en balance, der tiltager mere mod aktier. Fonden følger den typiske 60/40 retningslinje, men fondforvalterne kan øge vægtningen på begge sider med så meget som 15 procentpoint. Dette har en tendens til at gøre det lidt mere volatilt end Vanguard Balanced Fund, men med potentialet for højere afkast. På obligationssiden vægtes investeringerne kraftigt i forhold til obligationer med investeringskvalitet, der kan hæmme fondens samlede volatilitet i en periode med stigende rentesatser.

På aktiemarkedet investerer fonden primært i S & P 500 aktier med fortrinsret til forbrugernes skønsmæssige, teknologiske, finansielle og sundhedsmæssige forhold. Virksomhederne har en tendens til at være stor cap med over gennemsnittet indtjening og cash flow vækst, så en del af fondens afkast består af udbytte. Dens øverste beholdninger omfatter Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation og Bank of America Corporation. Fonden er kommet tilbage med 6,30% i de sidste 10 år og 9,4% i løbet af de sidste fem år.