Gensidige fonde forbliver et af de mest populære og udbredte investeringsvogne, og de tusindvis af disponible midler bruger en lang række investeringsstrategier. Investorer kan let søge efter forskellige typer af midler, såsom vækstfonde eller indeksfonde, og derefter undersøge prospektet for en fælles fond for at lære de specifikke investeringsmål og handelsmetode, som ansat af fondschefen. Individuelle investorer kan søge efter fonde, der følger en bestemt investeringsstrategi, som investor foretrækker, eller selv anvende en investeringsstrategi ved at købe aktier i fonde, der passer til kriterierne for en valgt strategi.

Value Investing

Værdipapirer, populært af Ben Graham i 1930'erne, er en af ​​de mest veletablerede, udbredte og respekterede aktiemarkedsinvesteringsstrategier. Køb af aktier under den store depression var Graham fokuseret på at identificere virksomheder med ægte værdi, og hvis aktiekurser var enten undervurderede eller i det mindste ikke overbelastede og derfor ikke let tilbøjelige til et dramatisk fald. Den klassiske værdi investeringsmetode bruges til at identificere undervurderede aktier, er prisen-til-bog (P / B) -forholdet. Værdipapirer foretrækker at se P / B-forhold i det mindste under 3 og ideelt under 1. Da det gennemsnitlige P / B-forhold kan variere betydeligt sektorer og brancher, vurderer analytikere sædvanligvis virksomhedens P / B-værdi i forhold til tilsvarende Virksomheder involveret i samme forretning.

Selv om fællesforeningerne selv ikke teknisk har P / B-kvoter, kan det gennemsnitlige vægtede P / B-forhold for de aktier, som en investeringsforening ejer i sin portefølje findes på forskellige fondsbørsinformationssteder, som Morningstar. com. Der er hundreder, hvis ikke tusindvis af fonde, der identificerer sig som værdifonde eller som klart angiver i deres beskrivelser, at værdien af ​​investeringsprincipper fører til fondlederens aktievalg.

Værdipapirer går ud over kun at vurdere virksomhedens P / B-værdi. Et selskabs værdi kan eksistere i form af stærke pengestrømme og relativt lille gæld. En anden værdikilde er i de specifikke produkter og tjenester, som et firma tilbyder, og hvordan de forventes at udføre på markedet. Brandnavn anerkendelse, selvom det ikke er præcist målbart i dollar og cent, udgør en potentiel værdi for et selskab og et referencepunkt for at konkludere, at markedsprisen på en virksomheds aktiebeholdning i øjeblikket er undervurderet i sammenligning med virksomhedens sande værdi og dens operationer. Næsten enhver fordel en virksomhed har over sine konkurrenter eller inden for økonomien som helhed giver en kilde til værdi. Værdipapirer vil sandsynligvis undersøge de relative værdier af de enkelte aktier, der udgør en investeringsfonds portefølje.

Contrarian Investing

Contrarian investorer går imod det gældende markedssentiment eller trend. Et klassisk eksempel på kontraherende investeringer sælger kort eller i det mindste undgår køb af aktier i en industri, når investeringsanalytikere på tværs af brættet er stort set alle, der udviser over gennemsnittet gevinster for virksomheder, der opererer i den specificerede industri. Kort sagt køber kontrariere ofte, hvad flertallet af investorer sælger, og sælger, hvad de fleste investorer køber.

Fordi kontraherende investorer typisk køber aktier, der er ude af favør, eller hvis priserne er faldet, kan kontraherende investeringer ses som ligner værdi investering. Kontrakterne handelsstrategier har imidlertid tendens til at blive drevet mere af markedsstemtefaktorer end værdipapirstrategier og at stole mindre på specifikke fundamentale analysemetre, såsom P / B-forholdet.

Contrarian investering er ofte misforstået som bestående af simpelthen at sælge aktier eller midler, der går op og køber aktier eller midler, der går ned, men det er en vildledende forenkling. Kontrarians er ofte mere tilbøjelige til at gå imod rådende meninger end at gå imod rådende prisudviklinger. Et contrarisk træk er at købe til en aktie eller fond, hvis pris stiger på trods af en fortsat og udbredt markedsudtalelse om, at prisen skal falde.

Der er masser af fonde, der kan identificeres som kontraherende midler. Investorer kan opsøge kontrastfonde til at investere i, eller de kan anvende en kontraherende investeringsstrategi ved at vælge investeringsforeninger til at investere i anvendelse af kontraherende investeringsprincipper. Contrarian mutual fund investorer søger investeringsselskaber til at investere i, at behold bestande af virksomheder i sektorer eller brancher, der for øjeblikket er ude af favør hos markedsanalytikere, eller de søger midler, der er investeret i sektorer eller industrier, der har underperformeret i forhold til det samlede marked. En kontrariens holdning til en sektor, der har været underpræstationer i flere år, kan godt være, at den langvarige periode, som sektorens aktier har haft dårligt i forhold til det samlede markedsgennemsnit kun gør det mere sandsynligt, at sektoren snart vil begynde at opleve en vending af formue til opadrettede.

Momentum Investing

Momentum Investing har til formål at drage fordel af følgende stærke eksisterende tendenser. Momentum investering er tæt forbundet med en vækst investering tilgang. Metrics, der tages i betragtning ved vurderingen af ​​styrken af ​​en investeringsfonds prismoment, omfatter den vejede gennemsnitlige prisindtjening til væksten (PEG) -forholdet i fondens porteføljebeholdninger eller årets stigning i fondens indre værdi (NAV).

Egnede investeringsforeninger til investorer, der søger at anvende en momentuminvesteringsstrategi, kan identificeres ved hjælp af fondsbeskrivelser, hvor fondschefen tydeligt fastslår, at momentum er en primær faktor i hans valg af aktier for fondens portefølje. Investorer, der ønsker at følge markedsmomentet gennem investeringsforeninger, kan analysere momentumudnyttelsen af ​​forskellige fonde og foretage fondvalg i overensstemmelse hermed.En momentumhandler kan søge midler med accelererende overskud i løbet af et tidsrum; fx med NAVS, der steg med 3% for tre år siden, med 5% året efter og med 7% i det seneste år.

Momentum-investorer kan også søge at identificere specifikke sektorer eller industrier, der demonstrerer tydelige beviser for en stærk fremdrift. Efter at have identificeret de stærkeste brancher investerer de i midler, som giver den mest fordelagtige eksponering for virksomheder, der er involveret i disse industrier.