Du har sikkert hørt om de berygtede Enron- og WorldCom-skandalerne, men du kan være interesseret i at lære om historiens mindre kendte, store svig. Mens alle disse svindler er blevet overskredet af nylige virksomhedskandaler, nævner disse tidligere tilfælde af svig stadig, da nogle af disse begivenheder medførte store ændringer i regnskabsbranchen og indførelsen af ​​nye statslige love.

: SEE : 10 Juridiske Practices Of Dubious Ethics

Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) begyndte at sælge livsforsikring i begyndelsen af ​​1960'erne med en innovativt twist, der kombinerede sikkerheden ved traditionel livsforsikring med vækstpotentialet i aktiefonde. Selskabet ville sælge en fond til en kunde, som derefter ville låne mod fonden for at købe livsforsikring. Denne strategi var baseret på den antagelse, at afkastet på fondet ville være tilstrækkeligt til at betale præmierne på forsikringspolicen.

Svig begyndte i 1964, da EFCA stødte op mod en frist for at afslutte og udstede sin årsrapport. Selskabets nye mainframe-computer kunne ikke producere de nødvendige numre i tide, og Stanley Goldblum, administrerende direktør for virksomheden, bestilte fiktive regnskabsposter, der blev foretaget i selskabets årsregnskab for at opfylde deadline.

Goldblum og andre ansatte hos EFCA fortsatte dette svindel ved at oprette falske livsforsikringspolicer for at producere indtægter for at sikkerhedskopiere disse tidligere falske poster. Virksomheden genforsikrede så disse falske politikker med en række andre forsikringsselskaber, og endda fakede dødsfaldet for nogle af disse ikke-eksisterende personer.

Svigmet nåede til sidst mammutstørrelser, med titusindvis af falske forsikringspolicer og næsten 2 mia. Dollars i ikke-eksisterende indtægter over en flerårig periode. En chokerende del af bedrageriet var antallet af medarbejdere, der deltog. Anklagere anklagede med succes 22 personer og anslog, at 50 andre hos virksomheden havde kendskab til svig.

I 1973 rapporterede en utilfreds medarbejder, som var fyret af Equity Funding Corporation of America, svig til Ray Dirks, en Wall Street-analytiker, der dækkede forsikringsbranchen. Dirks gjorde sin egen forskning og diskuterede derefter virksomheden med sine kunder, hvoraf mange solgte lageret, før svindelen blev offentlig viden.

En anden bemærkelsesværdig del af sagen er, at det førte til etablering af et nyt retligt præcedens vedrørende domstols insiderhandel. Efter at bedrageriet blev offentligt, censurerede Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks til at hjælpe og ophæve overtrædelser af Securities Exchange Act fra 1934 og Rule 10b-5, der forbyder insiderhandel.

Dirks bekæmpede censuret gennem flere appeller, indtil han fandt sig til højesteret i 1983. Retten besluttede til hans fordel og sagde, at der ikke var sket nogen overtrædelse, fordi Dirks ikke havde nogen fortrolighedspligt over for aktionærerne i EFCA og ikke misforstod eller ulovligt få oplysningerne.

Svig hos EFCA betragtes af nogle som det første computerbaserede svindel, da oprettelsen af ​​falske dokumenter, der var nødvendige for at sikkerhedskopiere de falske politikker, blev så besværligt, at virksomheden begyndte at bruge computere til at automatisere bedrageri.

Crazy Eddie Crazy Eddie var en detailforretningskæde ledet af familien Antar, der begyndte at fungere som et privat selskab i 1960'erne. Svig på Crazy Eddie var en af ​​de længste løb i moderne tider, der varede fra 1969 til 1987.

Svig begyndte næsten øjeblikkeligt, med ledelsen af ​​Crazy Eddie underrapportering af skattepligtig indkomst gennem skimming cash sales, betalte medarbejdere kontant for at undgå lønning skatter og rapportering falske forsikringskrav til selskabets luftfartsselskaber.

SEE: 4 History-Making Wall Street Crooks

Efterhånden som kæden voksede i størrelse, begyndte familien Antar at planlægge Crazy Eddie's første offentlige tilbud og nedskalede bedrageriet, således at virksomheden ville være mere rentabelt og få en højere værdiansættelse fra det offentlige marked. Denne strategi var en succes, og Crazy Eddie blev offentliggjort i 1984 på $ 8 pr. Aktie.

SE: IPO Basics: Hvad er en IPO?

Den sidste fase af Crazy Eddie-svig begyndte efter IPO og var motiveret af et ønske om at øge overskuddet, så aktiekursen kunne flytte højere, og familien Antar kunne sælge sine beholdninger over tid. Ledelsen vendte nu om strømmen af ​​skummet kontanter og flyttede midler fra hemmelige bankkonti og pengeskabe til selskabskasser og bookede kontanter som indtægter. Ordningen involverede også opblæsning og skabelse af falsk opgørelse over bøgerne og reducering af skyldige betalinger for at øge overskuddet hos virksomheden.

Svig blev afdækket i 1987, efter at familien Antar blev udslettet fra Crazy Eddie efter en vellykket fjendtlig overtagelse af en investeringsgruppe. Crazy Eddie limped sammen i et andet år, før de blev afviklet for at betale kreditorer.

Eddie Antar, adm. Direktør for Crazy Eddie, blev anklaget for værdipapirbedrageri og andre forbrydelser, men flygtede før sin retssag. Han tilbragte tre år i at gemme sig, før han blev fanget og udleveret tilbage til US Antar og to andre familiemedlemmer blev også dømt for deres rolle i svig.

McKesson & Robbins
McKesson & Robbins var et stof- og kemikaliefirma i midten af ​​1920'erne, der tiltrak Philip Musicas opmærksomhed, et individ med en uheldig fortid, der omfattede kriminelle handlinger og flere falske navne.

Under navnet Frank D. Costa mødte Musica fremkomsten af ​​USA's forbud i 1919 med oprettelsen af ​​et firma, der fremstillede hårtonic og andre produkter med højt alkoholindhold. Disse produkter blev solgt til bootleggers, som brugte alkohol til at producere spiritus til at sælge til kunder.

Musica købte McKesson & Robbins i 1924 ved at bruge navnet F. Donald Coster og frøede selskabet med familiemedlemmer for at hjælpe med at plyndre virksomheden. Svigen involverede falske indkøbsordrer, opblæste lagerbeholdninger og skimming cash fra selskabets salg og skete på trods af, at Price Waterhouse var til stede som selskabets revisorer. Da svindelen endelig blev registreret i 1937, fastslog SEC, at 19 mio. $ I fiktive opgørelser var på balancen for virksomheden. Dette svarer til ca. 285 millioner dollars i nuværende dollars.

McKesson & Robbins havde en stor indflydelse på regnskabsindustrien og førte til vedtagelse af generelt godkendte revisionsstandarder (GAAS), herunder begrebet uafhængigt revisionsudvalg. En anden ændring var at have revisorer personligt inspicere lager for at verificere dets eksistens.

Republikken Poyais
Poyais svig var en stor skandale i 1800'erne. Denne bedrageri var bestemt den mest lydige og fantasifulde af alle, da gerningsmanden Gregor MacGregor skabte et fiktivt land i Mellemamerika.

MacGregor tjente i den britiske hær og var involveret i forskellige operationer i Amerika. Under sine rejser besøgte han kystområderne i nutidige Honduras og Belize. MacGregor hævdede at have modtaget en jordbistand fra en lokal indfødt leder, og ved sin tilbagevenden til London annoncerede den nye nation i Republikken Poyais.

MacGregor skabte et flag, et våbenskjold, valuta og andre fanger af en suveræn nation og fortsatte derefter med at sælge jord til investorer og bosættere på Londons markeder. Han udstedte også statsgæld støttet af dette nye lands løfte og inducerede bosættere med glødende konti over hovedstaden og jordens frugtbarhed.

Den første gruppe bosættere ankom til Poyais i 1823 og fandt intet undtagen tæt jungle og forladte træhytter. Tre andre skibstryk af bosættere ankom de næste par år og fandt en lignende situation. Sygdom og sult arbejdede hurtigt gennem bosætterne, og næsten 200 kolonister døde.

Nyhederne nåede til London og myndighederne anholdt MacGregor. Mens han ventede på retssagen, flygtede han til Frankrig og forsøgte den samme Poyais-scam på franske investorer. MacGregor endte i Venezuela, hvor han hjalp nationen i sin kamp for uafhængighed, og for hans indsats blev der tildelt en pension og generel titel af den nyoprettede regering.

The Bottom Line
Som du ved, har virksomhedssvindel en lang og omfattende historie. På trods af de forskellige lovgivningsmæssige bestræbelser fra forskellige føderale regeringer synes disse store svindler kun at være stigende og eskalerende.