a:

Fondsbørsmeddelte fonde eller ETF'er og indeksfonde er meget populære blandt investorer; Begge tilbyder fordele frem for aktivt forvaltede fonde. Spørgsmålet om, om de skal indregnes i din investeringsportefølje, afgøres stort set af, om de passer til din personlige investeringsstil, strategi og mål.

Indeksfonde er passivt forvaltede fonde, der er designet til at afspejle udførelsen af ​​et markedsindeks som S & P 500. De to primære fordele ved passivt forvaltede indeksmidler over aktivt forvaltede fonde er (1) lavere administrationsomkostningsforhold, som er typisk halvdelen til to tredjedele mindre end aktivt forvaltede fondsbatterier og (2) simpelthen den kendsgerning, at indeksfonde historisk har overgået flertallet af aktivt forvaltede fonde. Der er dog nogle aktivt forvaltede fonde, der genererer betydeligt højere investeringsafkast end indeksfonde, og den primære ulempe ved indeksfonde er den manglende fleksibilitet, der automatisk forhindrer dem i at kunne opnå dramatiske gevinster ud over gennemsnittet på markedet.

ETF er en kapitalinvestering, der er konstrueret til at spore en vare, indeks, markedssektor eller kurv af aktiver, som handles på samme måde som en enkelt bestand. ETF'er har været i popularitet med investorer siden deres udseende på investeringsstadiet. Sammenligningen af ​​ETF'er til fonde indebærer flere faktorer, men den nuværende konsensus er, at den overordnede fordel går til ETF'er. Blandt de bemærkelsesværdige fordele tilbyder ETF'er følgende:

- Som de kan handles som aktier, giver ETF'er fordelen af ​​at være mere flydende. De kan købes eller sælges når som helst i handelstiden. De er mere fleksible. De kan sælges kort; ETF'er er endda fritaget for uptick-reglen om short selling, der gælder for aktier. De kan også købes på margen, købt med grænseordrer og sikret med muligheder.
- ETF'er har lavere administrationsgebyrer.
- De er mere fordelagtige med hensyn til skatter; ved at købe og sælge i lige så venlige udvekslinger, undgår ETF'er en skattepligtig begivenhed, som undgår de daglige indløsningsomkostninger, som midler opstår og minimerer kapitalgevinster.
- ETF'er er mere tilgængelige for små investorer, fordi investorer kan købe individuelle aktier i en ETF, mens mange investeringsforeninger har minimumsinvesteringer på $ 2, 500 eller derover. Dette kan være en ulempe med hensyn til transaktionsomkostninger, da køber ETF'er betyder at betale en mæglervirksomhed.
- ETF'er giver lettere adgang til alternative investeringer og skaber et bredere udvalg af investeringsmuligheder. Der er ETF'er, der investerer i råvarer og udenlandske børser, og tilbyder mulighed for at investere meget i udenlandske og nye markeder.

En ulempe ved ETF'er er, at de ikke kan geninvestere udbytte.

Indeksfonde er generelt mere velegnede til mindre sofistikerede, mere risikovillige investorer, der har langsigtede investeringshorisonter. For eksempel er dem, der bruger egenkapitalinvestering som en del af en langsigtet pensionsplan, og foretrækker at holde tingene simple, minimere investeringsomkostningerne og se på at gøre et rimeligt overskud af den historiske tendens i markedsværdier til at stige over tid.

ETF'er er mere tiltrækkende for investorer med mere hands-on investeringsstile, de, der aggressivt søger højere kortsigtede afkast af investeringer og sofistikerede investorer, der ønsker større adgang til alternative investeringer som forexmarkedet og futures.