Investorer med højt nettoindhold finder strukturerede produkter, der tiltrækker forskellige årsager, hvilket afhænger af det strukturerede produkt. Da disse er komplekse produkter og kan køre de gennemsnitlige investorbonkers, når de forsøger at forstå dem, bliver denne artikel så enkel som muligt, med en slutnota om, hvorvidt detailinvestorer bør overveje dem. (For mere se: En introduktion til strukturerede produkter .)

Hvad de er

Lad os først fastslå, hvad et struktureret produkt gør, inden vi får forskellige typer strukturerede produkter og deres potentialer og risici. Strukturerede produkter er i den enkleste forstand stærkt tilpassede investeringsvogne, der ikke er tilgængelige på det generelle marked. I stedet for at investere direkte giver strukturerede produkter mulighed for at allokere aktiver for at reducere risikoen og udnytte markedsudviklingen. Hvis du stadig er forvirret, er strukturerede produkter færdigpakket investeringsstrategier baseret på derivater. De kan være baseret på:

• En sikkerhed
• En kurv af værdipapirer
• Optioner
• Indekser
• Råvarer
• Gældsudstedelse
• Udenlandske valutaer
• Bytteer (ikke så almindelige) < De største risici forbundet med strukturerede produkter er som følger:

Kreditrisiko

• Markedsrisiko
• Valutarisiko
• Manglende likviditet
• For at få en god og grundlæggende ide om hvilke typer strukturerede produkter er populære hos high net worth investorer se på Credit Suisse Group (CS

CSCS Group16. 16-0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som er kendt for sin høj kvalitet strukturerede produkter, der kommer i fire forskellige kategorier: kapitalbevarelse, udbytteforøgelse, deltagelse og gearing. (For mere se: Disse finansielle produkter er for komplekse for gennemsnittet Joe .)

1. Kapitalbevarelse

Disse strukturerede produkter tilbyder delvis deltagelse af nominel værdi ved løbetid. Afkast er baseret på underliggende via deltagelse, en tilbagevendende betaling eller en engangsbetaling ved udløb. Selv om kreditrisiko er en faktor, er dette den bedste mulighed for risikovægtige investorer, dermed navnet.

2. Yield Enhancement

Disse produkter har begrænset potentiale, fordi de kommer i form af en fast kupon. Med udbyttetilvækst udveksler investorer i det væsentlige ubegrænset deltagelse for en tilbagevendende eller engangsbetaling. (For mere se:

Investering i værdipapirer .) 3. Deltagelse

Deltagelsesprodukter udnyttes ikke og sporer præstationen i en eller flere underliggende aktiver, hvilket fører til diversificering. Kreditrisiko er en faktor.

4. Udnyttelse

Målet her er simpelt: Generer store overskud med en lille investering. Dette giver selvfølgelig mere risiko.Derfor bør de kun overvejes af risikotolerante, erfarne investorer. Leveraged produkter kan også bruges til at afdække andre investeringer. (For mere se:

Udnyttelse af gearing til større overskud .) Forhøjede risici

Eftersom strukturerede produkter er usikrede gældsforpligtelser fra udstederen, vil der være kreditrisiko. På tidspunktet for denne skrivelse - 29. juli 2015 - er den globale økonomi oversvømmet i gæld, og USA er ingen undtagelse. Du vil se flere misligholdelser i løbet af de næste par år, hvilket vil øge risici for strukturerede produkter. Den næste krise begynder ikke med investeringsbankerne som den sidste krise gjorde, men investeringsbanker vil sandsynligvis ikke fungere godt i et deflationsmiljø. Husk også på, at de fleste troede, at Lehman Brothers og Bear Stearns & Co. var skudtætte. Der fejl var en påmindelse om, at ingen virksomhed er uovervindelig. Hvad markedsrisikoen angår, se deflationspunktet ovenfor. (For mere, se:

Hvad er forskellen mellem sikret og usikret gæld? Valutaer er vanskelige at forudsige, men amerikanske dollar bør sætte pris på de fleste valutaer i løbet af de næste 1-3 år (en gang igen, deflation). Med hensyn til manglende likviditet er dette en alvorlig risiko, hvis (og hvornår) markeder sur. Den eneste måde at få dine penge ud af et struktureret produkt tidligt på er at gøre det til en betydelig rabat. Bottom Line

Strukturerede produkter er unikke og komplekse, og de bruges af nogle investorer på højt netto på grund af deres potentielle evne til at bevare kapital, tilbyde udbytte, diversificere og / eller anvende gearing. Risici er dog stigende for strukturerede produkter under globale økonomiske forhold, og manglende likviditet betyder, at investorer - herunder detailinvestorer - måske vil overveje at styre klart på dette tidspunkt eller forlader sådanne strategier til en finansiel rådgiver. (For mere, se:

Er strukturerede detailprodukter også gode til at være sande?

)