Udvekslede handlede fonde (ETF'er) er blevet en populær måde at investere på. I 2015 tog ETF'er en samlet sum på 238 mia. Dollars, næsten en heltidshøj. Dette overstiger pengestrømme til investeringsforeninger og hedgefonde kombineret. ETF'er har mange attraktive kvaliteter, der tegner investorer, men med ca. 4 400 verdensomspændende ETF'er at vælge imellem kan det være overvældende at afgøre, hvordan man vælger en passende investering. Der er fire brede områder at forstå, inden de beslutter sig for en ETF-investering.

Hurtig forklaring

Sammenlignet med investeringsforeninger samler ETF'er investorernes dollars sammen med det formål at investere i et bestemt mål. I modsætning til mange fonde, der forvaltes aktivt af levende fondforvaltere, sporer ETF'er et bestemt aktie- eller obligationsindeks, såsom S & P 500. Da computeralgoritmer bruges til at følge indekset, i stedet for at betale høje løn til porteføljeforvaltere, foretager ETF'er som regel har lave omkostningsforhold. De er typisk den billigste måde at få adgang til en investering i et bestemt markedssegment. ETF'er købes og sælges hele dagen på det åbne marked på samme måde som aktier i selskabsbeholdningen. Dette holder omsætningen i fonden lav, da lederen ikke skal likvide beholdninger til at betale for udlodninger som fonde gør det, og det giver også investorer bedre kontrol med kapitalgevinster og -tab.

Valg af et indeks og forståelse for, hvordan ETF følger det

En ETF bør kun vælges, efter at den særlige kapitalfordeling er valgt til investering. For eksempel kan en investor beslutte sig for en aktivfordeling, der omfatter 25% mod store virksomheder i USA. På det tidspunkt kan han eller hun begynde at screene ETF'er, der sporer et indeks i den kategori for at vælge noget passende. Det er uretfærdigt at sammenligne ETF'er efter forskellige markedsindekser.

Bemærk, at ikke alle ETF'er, der investerer i samme indeks, er ens. Alle ETF'er har en sporingsforskel fra deres indeks på grund af arten af, hvor hurtigt markederne bevæger sig i løbet af handelsdage, og det foretrækkes generelt at investere i en med en lavere sporingsforskel. Endvidere kan en ETF vægte sine investeringer i et indeks forskelligt end et andet. Et let eksempel er at sammenligne SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Guggenheim S & P 500 Lige Vægt ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). SPY vægter sine investeringer i S & P 500 af markedsværdien af ​​aktierne på indekset, mens RSP ligeledes investerer i alle 500 virksomheder. Dette skaber en betydeligt anderledes fordeling af investeringer købt inden for ETF.

Køb flydende ETF'er

For de fleste investorer er det også vigtigt at se på den gennemsnitlige daglige handel på en potentiel ETF-investering. Da ETF'er købes og sælges på det åbne marked, er det vigtigt, at der er et aktivt marked for at købe og sælge uden meget af et prisspredning. Investorer kan miste penge, hvis der er et tyndt marked for ETF, de ejer, når de i sidste ende ser ud til at sælge den.

Omkostningsforhold

ETF'er har generelt lave omkostningsforhold i forhold til andre investeringsstrukturer, og forskellen i omkostningsforhold mellem ETF'er efter et lignende indeks kan undertiden være væsentligt. Selvfølgelig er et lavere omkostningsforhold generelt bredt, fordi det betyder, at investor beholder en større andel af den indtjening, som fonden producerer. Et lavere udgiftsforhold angiver imidlertid ikke altid en overlegen ETF. Nogle gange kan et lavt omkostningsforhold indikere, at fonden ikke handler så ofte eller opholder sig så tæt på indekset som andre fonde, hvilket medfører, at resultatet falder mere fra indekset. Det kan være bedre at købe en ETF, der mere præcist følger sit indeks for nogle få basispoint på bekostning.

Forståelse om sikring og udnyttelse ønskes

Sikrede eller gearede ETF'er er vokset i popularitet, men en investor skal være sikker på at forstå dem, før de køber en. Valutasikrede ETF'er ejer normalt terminskontrakter på valutaer, hvilket kan være nyttigt, hvis en investor søger at styre risikoen for en svingende udenlandsk valuta. Dette bør dog ikke ses som en typisk langsigtet investering. Mens de kunne være vant til at spille på de kortvarige udsving i valutapriser, ses de fleste mere som spil og mindre som investeringer.

Leverede ETF'er bruger gæld til at forsøge at formere gevinster og tab opnået af et bestemt indeks. Det lyder måske godt, men en investor skal være forberedt på de vilde gynger i priserne. Derudover bør han forstå matematikken af ​​tidsforfald vedrørende leverede ETF'er. I det væsentlige taber en del af sine gevinster på grund af virkningen af ​​de daglige ændringer, selvom en leveret ETF, der perfekt multiplicerer sit indeks.