Fondsbørsmeddelte fonde (ETF'er) er en investeringsinnovation, der kombinerer de bedste funktioner i indeksfondene med de enkelte værdipapirers fleksibilitet. ETF'er tilbyder diversificering, lave omkostningsforhold og skatteeffektivitet i en fleksibel investering, som kan tilpasses til mange formål. Men for at høste de sande fordele ved at investere i ETF'er, skal du bruge dem strategisk.

1. Indeks Investering med ETF'er

Ud fra et strategisk synspunkt er den første og mest oplagte anvendelse af ETF'er et værktøj til at investere i brede markedsindekser. På egenkapitalsiden er der ETF'er, der afspejler S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) og næsten alle andre store markedsindekser. På rentesiden er der ETF'er, der sporer en række langfristede og kortfristede obligationsindekser, herunder Lehman 1-3-årskassen, Lehmans 20-årige statskasse og Lehman Aggregate Bond Index.

Ved at bruge ETF'er til at dække de største markedssektorer, kan du hurtigt og nemt sammensætte en billig og bredt diversificeret indeksportefølje. Med kun to eller tre ETF'er kan du oprette en portefølje, der dækker næsten hele aktiemarkedet og en stor del af rentemarkedet. Når handlerne er færdige, kan du simpelthen holde fast ved en buy-and-hold-strategi, som du ville med noget andet indeksprodukt, og din portefølje vil bevæge sig i takt med sit benchmark.

2. Aktivt styre en længerevarende portefølje med ETF'er

På samme måde kan du oprette en bredt diversificeret portefølje, men vælge en aktiv styringsstrategi i stedet for blot at købe og holde for at spore de store indekser (som er passiv forvaltning). Mens ETF'erne selv er indeksfonde (hvilket betyder, at der ikke er nogen aktiv forvaltning fra den pengestyringsforvalter, der fører tilsyn med porteføljen), stopper dette ikke investorerne fra aktivt at forvalte deres beholdninger. For eksempel, siger du, at kortfristede obligationer er sat til en meteorisk stigning; Du kan sælge din position (er) på det bredere obligationsmarked og i stedet købe en ETF, der har specialiseret sig i kortsigtede spørgsmål - du kan også gøre det samme for dine forventninger til aktier.

Selvfølgelig repræsenterer de store markedsindeks kun en del af de mange investeringsmuligheder, som ETF tilbyder. Hvis din kerneportefølje allerede er på plads, kan du øge dine kernebesiddelser med mere specialiserede ETF'er, som giver adgang til en bred vifte af småkapital-, sektor-, råvare-, internationale, emerging-market og andre investeringsmuligheder. Der er ETF'er, der sporer indekser på stort set alle områder, herunder bioteknologi, sundhedspleje, REITs, guld, Japan, Spanien og meget mere.

Ved at tilføje små positioner i disse nicheholdinger til din aktivfordeling, tilføjer du et mere aggressivt supplement til din portefølje.Endnu en gang kan du købe og holde for at oprette en langsigtet portefølje, men du kan også bruge mere aktive handelsmetoder. For eksempel, hvis du tror REITs er klar til at tage en tørretumbler, og guld er steget til at stige, kan du handle ud af din REIT position og ind i guld i løbet af nogle øjeblikke til enhver tid i løbet af handelsdagen.

3. Aktiv handel med ETF'er

Hvis aktiv forvaltning af en langsigtet portefølje ikke er krydret nok til din smag, kan ETF'er stadig være den rigtige smag til din palette. Selv om langsigtede investorer kan forhindre aktiv- og daghandelsstrategier, er ETF'er det perfekte køretøj, hvis du søger en måde at flytte ofte ind og ud af et helt marked eller en bestemt markedss niche. Da ETF'er handler intradag, ligesom aktier eller obligationer, kan de købes og sælges hurtigt som reaktion på markedsbevægelser, og i modsætning til mange investeringsforeninger pålægger ETF ingen sanktioner, når du sælger dem uden at holde dem i en bestemt periode.

Selvom det er sandt, at du skal betale en provision hver gang du handler med ETF'er, hvis du er opmærksom på denne pris, og dollarens værdi af din handel er høj nok, er den nominel.

Også fordi ETF'er handler intradag, kan de købes længe eller sælges kort, anvendes i sikringsstrategier og købes på margen. Hvis du kan tænke på en strategi, der kan implementeres med en aktie eller obligation, kan denne strategi anvendes med en ETF - men i stedet for at handle aktier eller obligationer udstedt af et enkelt firma handler du et helt marked eller markedssegment.

4. Wrap Investering med ETF'er

For investorer, der foretrækker gebasebaserede investeringer i modsætning til kommissionsbaseret handel, er ETF'er også en del af forskellige pakkeprogrammer. Mens ETF-wrap-produkter stadig er i deres barndom, er det en sikker indsats, at flere kommer snart.

Bottom Line

Alt i alt er ETF'er bekvemme, omkostningseffektive, skatteeffektive og fleksible. De er nemme at forstå og nemme at bruge, og de vinder i popularitet i et så hurtigt tempo, at nogle eksperter forudser, at de en dag vil overgå populariteten af ​​fonde. Hvis ETF'er ikke har fundet et sted i din portefølje endnu, er der en temmelig god chance for, at de vil i fremtiden.