Debatten om den relative effektivitet og rentabiliteten af ​​fonde i forhold til børsnoterede fonde (ETF'er) har været et varmt emne i investeringsbranchen i nogen tid. Ligesom enhver investeringsprodukt har både fonde og ETF'er deres fordele og ulemper og passer bedre til nogle investorer end andre.

Selvom ETF'er er blevet temmelig fashionable på grund af deres markedsbaserede handel og typisk lavere omkostningsforhold, er der stadig solide grunde til at vælge investeringsforeninger over ETF'er.

Større variation

Den største fordel ved gensidige fonde, der ikke findes i ETF'er, er variation. Der er et stort set ubegrænset antal fonde til rådighed for alle forskellige typer investeringsstrategier, risikotoleranceniveauer og aktivtyper.

ETF'er administreres generelt passivt indekserede midler, der investerer de samme værdipapirer som et valgt indeks i håbet om at afspejle afkastet. Selv om dette er en helt rentabel investeringsstrategi, er det ret begrænsende. Gensidige fonde tilbyder samme type indekserede investeringsoptioner som ETF'er, og de tilbyder et imponerende udvalg af aktivt og passivt styrede muligheder, som kan finjusteres for at imødekomme investorernes behov. Investering i fonde giver dig mulighed for at vælge et produkt, der passer til dine specifikke investeringsmål og risikotoleranceniveau. Uanset om du vil have en mere stabil investering, der genererer beskedne afkast, en investering, der giver regelmæssig indkomst hvert år eller et mere aggressivt produkt, der søger at slå markedet, er der en fond for dig.

Aktiv styring uden løftestangsrisiko

Der er selvfølgelig nogle mere aktivt forvaltede ETF'er og en nyere produktgruppe, der giver mulighed for højere risiko / højere belønning. Ved at bruge lånte penge for at øge størrelsen af ​​fondens investering søger gearede ETF'er at generere nogle flere af et indekss afkast. Selvom disse værdipapirer stadig sporer et givet indeks, gør brugen af ​​gæld til at satse store uden aktionæren til at bakke op i gambleen, at gearede og omvendte ETF'er er helt forskellige typer af investeringer.

Leveraged og inverse ETF'er er emnet for meget diskussion på grund af deres svaghed. Selvom de kan være meget lukrative muligheder, hvis markedet udfører som forudsagt, kan kombinationen af ​​gearede afkast og den daglige markedsvolatilitet gøre dem farlige investeringer på lang sigt.

Det er klart, at de tilgængelige ETF-muligheder er temmelig sort / hvid - enten ekstremt passive indekserede midler, der giver moderate afkast med lille chance for store gevinster eller aggressivt forvaltede højkapitalfonde eller risikable leverede produkter. Der er lille plads i midten for investorer, der ønsker en vis grad af stabilitet med bare en risikofylde.Omvendt kommer fonde i alle mulige kombinationer af sikkerhed og risiko.

Hvis du vil have en investering, der fokuserer på langsigtede kapitalgevinster, kan du f.eks. Finde en investeringsfond, der primært investerer i beviste vækstaktier, men også ser ud til at drage fordel af tidlig identifikation af nye virksomheder klar til eksponentiel vækst. De velprøvede aktier udgør et solidt grundlag for langsigtede gevinster, mens investeringer i nyere eller undervurderede aktier giver mulighed for hurtig vækst i bytte for en vis grad af risiko. I modsætning til ETF'er behøver investeringsfondene ikke at være helt eller intet investeringer.

Derudover er investeringsforeninger strengt begrænset med hensyn til den mængde gearing, de kan bruge. Selv om det er muligt for en fond at låne midler svarende til 33,33% af egenkapitalen, hindrer de fleste udnyttelse af gearing.

Servicekvalitet

ETF'er har typisk lavere omkostningsforhold end fonde, fordi de tilbyder minimale aktionærer. Selvom fonde kan være en lidt mere kostbar løsning, yder fondscheferne supporttjenester. Ud over telefonstøtte fra kyndigt personale kan fonde tilbyder gratis pengeoverførsler, check-optioner og andre aktionærydelser, som ETF'er ikke leverer.

Automatiske investeringsoptioner

Nogle af de mest nyttige tjenester, der tilbydes af fonde, der ikke kan findes i ETF'er, er automatiske investeringsplaner. Disse tjenester letter regelmæssige bidrag uden at du skal løfte en finger, hvilket hjælper dig med at øge din investering ubesværet.

Ved at udnytte disse muligheder kan du få din investering i investeringsforeninger automatisk øget med et forudbestemt beløb hver måned. Dette giver en nem måde at dyrke dit reden æg uden at skulle foretage den månedlige beslutning om at allokere disse midler til din portefølje eller bruge dem til andre ting. I betragtning af et par hundrede dollars skønsmæssig indkomst hver måned og valget af, hvordan man bruger det, kan mange vælge at bruge det på ikke-væsentlige aktiviteter eller køb i stedet for at foretage det smarte valg at investere det. En automatisk investeringsplan gør det valg for dig.

Derudover tilbyder fondforeninger ofte udbytteinvesteringsplaner (DRIP'er), der giver dig mulighed for at bruge enhver udbytte, der genereres af fonden, til at købe yderligere aktier. Som en automatisk investeringsplan tager DRIPs stresset i beslutningsprocessen ud af ligningen ved automatisk at konvertere udbyttefordelinger til investeringsvækst.

Ingen gebyrer fra Kommissionen

En anden grund, at fonde kan være den bedre mulighed er, hvis din investeringsplan indeholder inkrementelle investeringer over tid. Mens ETF'er ofte bliver spioneret som den billigere løsning på grund af deres forholdsvis lave omkostningsforhold, skal aktionærerne stadig betale mæglerprovisioner hver gang de køber eller sælger aktier. Hvis du planlægger at foretage en stor investering, kan ETF'er være billigere, hvis et af de tilgængelige produkter kan opfylde dine investeringsmål.

Mange foretrækker dog at dyrke deres investeringer over tid.Dette giver dig chancen for at se, hvordan et produkt udfører, inden man forpligter sig fuldt ud, og det kan være en langt mere bæredygtig investeringsstrategi. Ikke alle har $ 10.000 eller mere til at investere alle på én gang. Derudover betyder brugen af ​​at investere et fast beløb hver måned, kaldet dollar-omkostninger i gennemsnit, at du vil ende med at betale mindre pr. Aktie over tid; Du vil købe flere aktier med samme beløb i måneder, hvor aktiekursen er lav.

Selv om fonde undertiden betaler opkræve gebyrer for første gangs investorer, gør de det billigt og nemt at øge din investering ned ad vejen. Hertil kommer, at tilgængeligheden af ​​de automatiske investeringer og DRIP-muligheder gør inkrementelle investeringsforeninger praktisk taget ubesværet. For at opbygge din ETF-investering på samme måde, ville du pådrage gebyr eller transaktionsgebyrer hver måned, hvilket kan reducere dit hjemme-overskud væsentligt.

Konklusion

Selvom både fonde og ETF'er kan være smarte investeringsvalg, er der nogle klare grunde til, at fonde kan være det bedre valg afhængigt af dine investeringsmål og strategi. Der er dog ingen grund til, at du ikke kan diversificere din portefølje yderligere ved at investere i begge aktivtyper, hvis de tjener dine langsigtede mål på forskellige måder.