Når domænerne for institutionelle investorer og investorer med høj nettoværdighed fortsætter, fortsætter alternative investeringer med at vokse i popularitet og gør deres vej ind i detailhandelsinvestorer (eller individuelle) investorer.

Her er nogle af fordele og ulemper ved alternativer og måder, hvordan rådgivere nærmer sig disse ikke-traditionelle investeringer, når det kommer til deres kunder. (For mere se: Topalternativer til aktiemarkedet. )

Alternativer Upside

Alternative investeringer er typisk ikke korrelerede med aktiemarkedet, hvilket betyder, at de tilføjer diversificering til en portefølje og bidrager til at mindske volatiliteten. De kan også tilbyde skattefordele, der ikke er tilgængelige i traditionelle investeringer.

Som enhver investering er afkastet for alternativer ikke garanteret, men der er mulighed for at være højere end traditionelle investeringer. Proponenter af alternativer i de enkelte investorers porteføljer opretholder, at de nu har adgang til sofistikerede investeringer og potentielt højere afkast, som indtil for kort tid kun var tilgængelige for institutioner som pensionskasser og fonde og de rige. (For mere se: ETF Alternative Investments. )

-> ->

Risikoen

Alternative investeringer er mere komplekse end traditionelle investeringsselskaber. De har ofte højere gebyrer i forbindelse med dem, og de er mere volatile end traditionelle investeringer som aktier, obligationer og fonde. Størstedelen er investeret i illikvide investeringer, hvilket gør dem vanskelige at afslutte og prissætte regelmæssigt.

Som med enhver investering betyder potentialet for højere afkast også højere risiko for alternative investeringer.

- 9 -> Overvindelse af ulemperne

Tilvejebringelse af likviditet og prisgennemsigtighed, der appellerer til den gennemsnitlige detailinvestor, har likvide alternative investeringer spredt siden finanskrisen i 2008 med en stigning på 68% i nye produkter siden 2009 , ifølge indeks fond kæmpe Vanguard.

Likvide alternative fonde omfatter børsnoterede fonde (ETF'er) og fonde, der bruger strategier svarende til hedgefonde for at mindske risikoen; deres investeringer er typisk ikke korrelerede med aktier og obligationer.

Alternative investeringer som private equity gør også deres vej til 401 (k) platforme. De underliggende aktiver i private equity-fonde er generelt illikvide og vanskelige at værdiansætte, hvilket skaber en udfordring, når de tilbyder dem i bidragsbaserede ordninger. Definerede bidragsplaner giver dagligt likviditet og priser på investeringsoptioner, der tilbydes til at planlægge deltagere. For at overvinde likviditets- og prisudfordringer søger private equity-virksomheder at tilbyde private equity-eksponering via mål-datofonde og kollektive investeringsforeninger.(Se mere:

Top Vanguard Funds for Retirement Diversification. ) Forvaltere af private equity som option i 401 (k) planer fastholder, at den gennemsnitlige investor nu vil få adgang til de potentielt højere afkast at denne type ikke-traditionelle investeringsrenter sammenlignet med de typiske plain-vanilla-muligheder - som fonde og aktier og obligationer - som de skal vælge.

Advisor Outlook

Et flertal af finansielle rådgivere anbefaler alternativer til deres kunder, ifølge en undersøgelse foretaget af Pershing. Rapporten konstaterede, at 73% af rådgiverne sagde, at deres kunder investerede i mindst en type alternativ investering.

Rådgivere har en tendens til at anbefale alternative investeringer for at reducere volatiliteten og diversificere kundeporteføljer, fandt undersøgelsen. Halvtreds procent af rådgivere planlægger at opretholde deres nuværende alternativtildelingsanbefaling til kunder i løbet af de næste 12 måneder, selvom næsten halvdelen føler, at disse investeringer har været mindre end i 2008.

Med hensyn til tildeling er over halvdelen af ​​rådgiverne (55%) anbefaler i øjeblikket alternativer til kunder og siger, at de skal have 6% til 15% af deres porteføljer dedikeret til alternative investeringer. Atten procent, i mellemtiden, anbefaler 16% til 25%; 27% anbefaler en tildeling på 1% til 5%. (Se yderligere:

3 Odd Investments Worth Considering. ) Når det kommer til likviditet, ser 56% af rådgiverne værdi ved tildeling af illikvide alternativer til investorporteføljer. Likviditet og ydeevne er hovedårsagerne til beslutningen om at anvende likvide eller illikvide alternativer. Ved beslutning mellem de to valgte 42% likviditet, efterfulgt af præstationer (29%), antal investeringsprodukter (17%), diversificering (10%) og gebyrer (2%).

Uddannelse er nødvendig

På grund af kompleksiteten af ​​alternative investeringer i forhold til lagre, fonde, børsnoterede obligationer og obligationer, uddanner klienter nøglen. Den gode nyhed for finansielle rådgivere er, at investorer er ivrige efter at blive uddannet.

En undersøgelse foretaget af Jackson National Life Insurance Co. tidligere i år viste, at 62,37% af respondenterne ville have mere interesse i at investere i alternativer, hvis de havde adgang til mere uddannelsesmæssige og relevante læsematerialer om dem. Jackson-undersøgelsen fandt også, at 63. 61% af investorer, der allerede arbejder med en finansiel rådgiver, føler det samme.

Når man spurgte, hvordan de vil blive undervist om finansielle produkter og investeringer, sagde kun 6,97% af de adspurgte, at de vil have deres finansielle rådgiver til at forklare alle investeringer og strategiske muligheder for dem i detaljer. Men omkring 43% vil have deres rådgiver at forklare de potentielle risici og fordele ved alternativer, når det kommer til deres porteføljer; de vil også have dem til at give detaljer.

The Bottom Line

Alternative investeringer bliver mere populære for investorer. Forhandlere af disse ikke-traditionelle investeringer opretholder den gennemsnitlige investor vil nu få adgang til aktiver, der ikke er korrelerede med aktiemarkedet, og tilbyder diversificering og potentielt højere afkast i forhold til fonde, aktier og obligationer.Alternativer er komplekse og ofte højere risiko end traditionelle investeringer, som de fleste individuelle investorer er vant til. For finansielle rådgivere er uddannelse nøglen når det gælder at anbefale disse investeringer til en kundes portefølje. (For mere se:

Alternative investeringer i din IRA. )