I de foregående årtier kunne en stor procentdel af arbejderne i Amerika regne med at modtage en garanteret månedlig check fra arbejdsgiverens pensionsordning, da de gik på pension. Disse traditionelle planer kaldes definerede pensionsplaner, hvilket betyder, at pensionsbeløbet er fastsat, uanset markedsudsving. Hvis markedet tankede, det var arbejdsgiverens problem; pensionen var hellig. (For at finde ud af mere om disse planer, se Behovet for den definerede fordelingsplan .)

Men flere faktorer har i høj grad ødelagt tilstedeværelsen af ​​definerede pensionsordninger i Amerika og andre steder. Stigende omkostninger og øgede levetider har gjort traditionelle ydelsesbaserede ordninger dyrere for arbejdsgiveren at finansiere og sværere at administrere. Tendensen hos folk til at skifte job oftere har bidraget til at forsvinde traditionelle pensionsordninger til fordel for bærbare, bidragsbaserede pensionsordninger, hvor fondens værdi kan variere i takt med markedets vagaries. Mange medarbejdere så i rædsel under den seneste finanskrise, da deres æg-æg faldt i værdi.

Disse kombinerede faktorer har fremskyndet forsvinden af ​​traditionelle pensionsplaner fra virksomhedernes landskab og fik arbejdsgiverne til at fryse fordelene ved eksisterende planer.

Hvorfor ville en arbejdsgiver fryse en pensionsplan?

Mange pensioner er blevet frosset på grund af enten direkte manglende finansiering eller andre økonomiske eller administrative faktorer. Derudover fokuserer arbejdsgiverne på deres nuværende balancer, og fortjenstmargenerne tilbyder forskellige former for afregningsudbetalinger for at reducere risikoen i deres pensionsplaner. Men disse tilbud kan være komplekse og kan komme med visse betingelser. Deltagerne skal læse bøgerne, inden de accepterer en afvikling.

Hvad betyder det, hvis din plan er frosset?

Ikke alt er tabt. Hvis du har alle de fakta, som din arbejdsgiverpensionsadministrator er forpligtet til at give dig - og hvis du er proaktiv, kan du muligvis afværge de værst tænkelige scenarier.

For det første betyder "frosset" ikke nødvendigvis "forsvundet. "Ifølge Pension Rights Center, en Washington D. C.-baserede nonprofit forbrugergruppe, er der flere typer frysninger, hvoraf ingen medfører forsvinden af ​​din pension. Eksempler på frysninger givet i Centerets nyttige faktaark inkluderer:

1. Arbejdsgiveren holder op med at tilbyde fremtidige fordele, men en medarbejder med en fuldt finansieret plan er 100% af de hidtidige ydelser. Med andre ord får medarbejderne det fulde beløb af, hvad de skyldes, når de går på pension. det er bare, at de ikke tilfalder yderligere garantier for fremtidige penge ved at blive længere hos virksomheden.

2. Arbejdsgiveren har stoppet fordele for nogle ansatte, men ikke andre, som har tendens til at beskytte medarbejdere, der har været i virksomheden længere.

Hvad skal man gøre, hvis din plan er frosset: ikke panik

Ansatte med frosne pensioner får stadig de fordele, de har opnået i planen før fryse datoen; deres fordele vil simpelthen ikke fortsætte med at tilfalde, hvis og indtil planen er unfrozen. Hvis planen i sidste ende bliver unfrozen, vil fordele begynde at tilfalde endnu engang. Hvis planen opsiges i henhold til en standardaftale, får medarbejderne typisk mulighed for at modtage enten et engangsbeløb eller en annuitetsudbetaling fra planen.

I tilfælde af ufrivillig eller nødsaget opsigelse vil Pensionsforsikringsselskabet (PBGC) træde ind og dække eventuelle påløbne ydelser, der skyldes medarbejdere op til en vis grænse, hvis fonden bliver insolvent. Deltagerne i frosne planer skal være proaktive for at finde ud af, hvad det værste tilfælde kan være så hurtigt som muligt, så de ikke fanges uforberedt. Et godt første skridt er at opnå den årlige 204 (h) erklæring fra din arbejdsgiver, der viser dine fordele, som arbejdsgiveren eller pensionsadministratoren er forpligtet til i henhold til loven at give efter anmodning.

Hvis din pensionsplan er blevet frosset, er det nu tid til at begynde at lave reviderede fremskrivninger for din pensionsindkomst. De fleste medarbejdere med frosne eller pensionerede pensioner får en af ​​to muligheder: De kan enten tage en nedsat månedlig udbetaling ved pensionering eller modtage en engangsbeløb, der er lig med nutidsværdien af ​​en reduceret udbetaling i fremtiden.

Flere arbejdsgivere tilbyder sidstnævnte alternativ, fordi kongressen nu giver arbejdsgiverne mulighed for at nedsætte værdien af ​​deres udbetalinger med en højere rente og dermed reducere den nuværende saldo, der betales til medarbejderen. Mange medarbejdere, der vælger denne mulighed, vil investere deres penge i en kommerciel livrentekontrakt, der betaler en garanteret indtastningsstrøm, men i mange tilfælde vil afkastet være meget mindre end hvad de ville have modtaget før frysningen.

Kvinder skal især være opmærksomme på, at deres længere levetid vil give dem en lavere månedlig udbetaling fra en forsikringsselskab, end hvad mandlige kontraktindehavere vil modtage. Fastsatsfordelingen kan være det bedre handlingsforløb for sofistikerede investorer, som føler, at de kan opnå et højere afkast end den reducerede pensions- eller kommercielle livrenteudbetaling over tid.

En mindre kompliceret måde at håndtere en fryse på

En mere praktisk strategi kan være at vælge den reducerede garanterede udbetaling og arbejde nogle få år før du tager den. Hvis du arbejder længere, kan du også forsinke med at modtage socialsikringsydelser indtil 70 år. Ifølge Social Security Administration's officielle hjemmeside får du pensionen ved 67 års alder og får 108% af den ydelse, du ville have modtaget, hvis du var pensioneret i en alder af 66 år. Hvis du gå i pension ved 70 år, det beløb går op til 132%. Periodiseringen går ud i 70 år.

Investorer af alle striber kan yderligere bidrage til at rette op på deres besparelser ved at øge deres pensionsplanbidrag og revurdere deres aktivfordeling for at maksimere væksten.En omfattende gennemgang med en finansiel planlægger kan også være nødvendigt for at få en nøjagtig vurdering af, hvordan pensionsfrysningen vil påvirke dig.

Hvordan arbejdsgivere håndterer pensionsproblemet

Selv om forholdene er begyndt at forbedre for mange pensionsordninger, står de fleste planadministratorer stadig over for et stort pres for at indhente deres kriminelle forpligtelser. En nylig undersøgelse fra Towers Watson / Institutional Investor Forums afslørede, at tre fjerdedele af arbejdsgivere med underfinansierede planer enten har beregnet, har overvejet eller allerede er begyndt at gennemføre en strategi, der vil fange pensionsplanen op på sine forpligtelser, når markederne har fået tilstrækkeligt tilbageskridt.

En ændring i Outlook i Amerikas største virksomheder

Mange af pensionsplanerne i USA er i dag underfinansieret. Af de 338 pensionsordninger, der tilbydes af virksomheder i Standard og Poor's 500, er kun 18 fuldt finansieret, og dette tal kan falde i 2014. Den samlede samlede fundingunderskud i disse planer har nu nået 355 milliarder dollars, og dette tal kan fortsætte med stige. Næsten en femtedel af denne mangel kommer fra syv pensionsordninger: General Electric er det værste med en $ 21. 6 mia. De resterende seks er underfinansieret med mindst $ 10 milliarder:

• AT & T
• Boeing
• ExxonMobil
• Lockheed Martin
• IBM
• Ford Motor Company

Når der opstår mangler, kan arbejdsgiverne svare ved at købe medarbejdere ud af planen til nedsat pris eller frysning af planen, som stopper virksomhedens bidrag til planen og forhindrer medarbejdere i at fortsætte med at opnå retmæssige ydelser. Dette giver selvfølgelig betydelige økonomiske fordele for arbejdsgivere, der ser øjeblikkelige forbedringer i deres pengestrømme og balancer sammen med en reduktion af administrationsudgifterne.

Mindst 400 af Fortune 1000-virksomhederne havde en eller flere frosne planer i 2011. Måske er den mest foruroligende facet af denne tendens, at selv virksomheder, der havde sunde pensionsordninger, begyndte at fryse dem kort efter århundredeskiftet. Nancy Hwa, kommunikationsdirektør for pensionsrettighedscentret, beklager, at mange virksomheder med opløsningsmiddelplaner begyndte fryseprocessen i slutningen af ​​2005, og denne tendens har endnu ikke vendt. "Dette er en væsentlig reduktion af disse selskabers indsats for at hjælpe deres Medarbejderne forbereder sig på pensionering. Udskiftningen af ​​disse planer med 401 (k) eller andre bidragsbaserede pensionsordninger er ikke erstatning for den sikkerhed, de har med en pensionsplan. "

The Bottom Line

Selvom fremtiden synes at være lidt lysere for pensionsplaner end i de seneste år har mange virksomheder brugt dette som en mulighed for at reducere omkostningerne ved at følge planer, der muliggør en reduceret betaling af fremtidige fordele til deltagerne. For mere information om pensionsydelser og fryse, besøg medarbejderfordelene Sikkerhedsadministration hos Arbejdsministeriet, Pension Rights Center eller konsulter din finansielle rådgiver.