Varehandlere trives i høj likviditetsmarkeder, der giver let adgang til de mest populære futureskontrakter i verden. Lavere bud / spredte spreads i disse lokaler reducerer glidning under ind- og udrejse, stigende gevinstpotentiale, mens mindre uregelmæssig prisaktion understøtter kortfristet intradag- og svinghandel samt langsigtet positionshandling og markedstimering.

Nye deltagere forvirrer ofte råvare futures med indeks og finansielle futures kontrakter, herunder SP-500, Eurodollar og 10-årige Treasury Notes. Varevarer repræsenterer virkelige fysiske stoffer, der kan købes eller sælges på spotmarkeder. De stammer fra jorden eller på toppen af ​​det, snarere end sindene hos Wall Street matematikere. Derudover har råvarer fysiske udbuds- og efterspørgselsbegrænsninger, der påvirker prisfastsættelsen, mens finansielle instrumenter kan oprettes ud fra tal på et regneark.

Identificere Top Commodity Markets

CME Group er nu den bedste futuresudveksling i verden, efter et årti med konsolidering, der tilføjede Chicagos handelsråd (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) og Kansas City Board of Trade (KCBOT). I andet kvartal 2015 rapporterede den kombinerede børs de fem største råvare futures kontrakter som følger:

Råolie (WTI)	720, 370	1, 670, 091
Majs	Mængde	384, 580
1, 308, 355	Naturgas	320, 478
1, 036, 572	Sojabønner
230, 257 665, 965	Hvede	183, 152
573, 006	Ligesom alle verdensmarkeder svinger råvare futures og åben interesse reaktion på politiske, økonomiske og naturlige begivenheder, herunder vejret. For eksempel kan en Midwestern tørke generere stærkt trending landbrugs futures, tiltrække kapital fra andre futures spillesteder. Volatiliteten har tendens til at stige og falde gradvist over lange perioder, fordi vareudviklingen udvikler sig langsomt og kan vare i år og årtier, snarere end uger eller måneder. (For mere se: Tolkning af volumen for fremtidsmarkedet.)	Forholdet mellem gennemsnitligt dagligt volumen (ADV) og åben interesse giver nyttige data om likviditet, fordi det viser, hvor ofte kontrakter handles, sammenlignet med aktiv eksponering. For eksempel handles 43% af råolieinteressen i andet kvartal hver dag, sammenlignet med kun 29% for majs. Mens nedgangen i råolie i 2014 og 2015 forklarer en del af denne differentiering, afspejler majs lavere procentdel også en betydelig afdækning for at beskytte afkastet.

Langsigtet visning af bedste kontrakter

10-årige prisdiagrammer giver et solidt teknisk fundament for handlende og markedstimer, der ønsker at spille disse meget flydende instrumenter.Selv om råvarer tiltrækker fundamentalt orienterede spillere, herunder industriens hedgers, er teknisk analyse almindeligt anvendt til at forudsige prisretning. Faktisk har moderne kartlægning historisk oprindelse i det hollandske tulipsmarked fra det 17. århundrede og det japanske rismarkeder fra det 18. århundrede.

Månedskort for råolie

Råolie futures ramte en heltid høj på $ 147. 27 i juni 2008 og solgt ud i de øverste 30'ere under det økonomiske sammenbrud. Det genvandt omkring 70% af det stejle fald i 2011-toppen og blev lettet til et handelsområde, afgrænset af $ 112 på oversiden og $ 80 på downside. Kontrakten slog ned i 2014 og gik ind i en stejl nedtrapning, der testede bjørnemarkedet lavt i 3

rd

kvartalet 2015. En ny uptrend vil kræve en recovery rally over juni 2015 swing højt på $ 64. 73. Indtil da kan råvarehandlere se på støtte til 2008 lavt for at aftage faldet. ^{Kornmånedskart} Korn futures gik i seng mellem 1998 og 2006 og udskærede en lang afrundet bund, der tiltrak begrænset handelsinteresse. Det steg stærkt i anden halvdel af 2006 og stiger vertikalt ind i 2008-toppen over 7 dollar. 00. Kontrakten tabte mere end halvdelen af ​​dens værdi under det økonomiske sammenbrud og fandt støtte nær 3 dollar. 00 og indtaste en recovery bølge, der toppede over $ 8. 50 i midten af ​​2012. Den efterfølgende downtrend opgav fire års gevinster med prisfastsættelse lige over 2008 lavt i anden halvdel af 2014. Stille basing handling siden den tid kan vare i 2016 eller længere, med den næste uptrend at finde betydelige modstand over $ 6. 00.

Naturgas Månedlig Diagram

Naturgas futures handler i modsætning til andre energi- eller råvaremarkeder med en 20-årig serie vertikale spikes, der er blevet ophævet så hurtigt som de fremstår. Rallyer over $ 10 i 1996, 2001, 2006 og 2008 mødtes med stor modstand, der udløste næsten 100% omskoling i de næste 1 eller 2 år. Det har ikke handlet over 8 siden den sidste høje, med 2014-rallyforsøget svigtet midt i 2008-2009-faldet. Deep support lige under $ 2. 00 har afholdt hvert opsplitningsforsøg siden 1996 og forudsiger at prisen ikke vil gå meget lavere end 2015-niveauet. I mellemtiden foreslår langsigtet historie, at det vil komme ind i en ny købspik i de næste 1 til 3 år.

Sojabønner Månedlig Diagram

Sojabønne futures bundede ud på et årtusinde lavt mellem 1999 og 2002. Kontrakten gik derefter ind i en stærk uptrend, der lagde lodrette rallytoppe i 2004, 2008 og 2012. Det blev lavere i 2 < nd

halvdel af 2012, i en ordnet korrektion, der accelererede til nedadrettede i 2014. Nedgangen sluttede lige over 2009 lavt, med 2015 pris handling slibende ud et smalt sporbundet mønster, der ledes ind i sin 2

nd ^{år. Dette langsigtede handelsområde kan give en ny optrækning, der går ud på en betydelig overheadforsyning over $ 12. 00.} Hvede Månedskort ^{Hvede futures solgt i 1999 og skåret ud en afrundet bund, der fortsatte i en 2007 breakout.Kontrakten gik lodret ind i 2008 og ramte en parabolsk all-time høj nær $ 12. 00 og kollapser i en lige så hård downtrend, der giver op på 100% af rallyet på bare 2 år. Kontrakten bounced i slutningen af ​​2009, tilbagevenden to tredjedele af tilbagegangen til et 3-årigt dobbelt top mønster, der brød støtte på $ 6. 00 i 2014. Den efterfølgende downtrend har testet $ 3. 00 i næsten et år, med det niveau markering støtte i mere end et årti.} The Bottom Line

Råolie fører pakken som det mest likvide råvare futures marked efterfulgt af majs og naturgas. Landbrugs futures har tendens til at generere det højeste volumen i perioder med lav spænding i energikilderne, mens guld futures har gået igennem boom og byst cykler, der i høj grad påvirker åben interesse. Det står nu som den 7

th

mest handlede råvarekontrakt, lige bag RBOB Gasoline.