Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er stadig verdens største firma af markedsværdi selv efter Googles seneste indtjeningsrapport. Apple har en $ 521. 3 mia. Markedsværdi pr. 5. februar 2016. Det er dog stadig værd at analysere teknologigigantens gældsforhold. Apple udvidede sit kapitalreturprogram i 2015 i et forsøg på at returnere 200 milliarder dollars til sine investorer inden marts 2017 og har øget sine gældsopgaver til over 55 milliarder dollar i september 2015. Nogle forhold, der er relevante for at analysere Apples gæld, omfatter gælds-til- egenkapital, gæld, pengestrøm til gæld og kapitaliseringstal.

Apples gæld til egenkapitalandel

Forholdet mellem gæld og egenkapital (D / E) beregnes ved at dividere et selskabs samlede forpligtelser med dets samlede egenkapital. Apple havde $ 165. 02 milliarder i samlede passiver og 128 dollar. 27 milliarder i den samlede egenkapital for skatteperioden, der sluttede den 26. december 2015, hvilket var lavere end 171 dollar. 12 milliarder og op fra $ 119. 36 milliarder kroner for skatteperioden, der slutter henholdsvis den 26. september 2015. Dens D / E-forhold var 128. 65% i samme periode, hvilket var faldet fra 143. 36% for det foregående kvartal. Disse ændringer viser, at Apple har nedskåret sin aggressive gældsfinansiering kvart over kvartalet.

Apples gældsforhold

Gældskvoten angiver en virksomheds grad af gearing, som beregnes ved at dele sin samlede gæld med sine samlede aktiver i en regnskabsperiode. Apple havde samlede aktiver på $ 293. 28 milliarder og $ 290. 48 milliarder kroner for de regnskabsår, der slutter henholdsvis den 26. december og den 26. september 2015. Derfor havde gældsforholdet 58. 91% og 56. 27% for de samme skatteperioder. Selskabets gældskvote viser, at den kun bruger en moderat grad af gearing og kun har en moderat grad af risiko.

Apples pengestrøm til gældsforhold

Kontantstrøm til gældskvoten bestemmer virksomhedens evne til at afbetale sine finansielle gældsforpligtelser. Generelt er jo højere cash flow-to-debt ratio, jo større er selskabets evne til at holde sin gæld på sin balance. Kontantstrøm-til-gældskvoten beregnes ved at dividere et selskabs samlede pengestrømme fra driften af ​​dets samlede forpligtelser.

Ifølge Apples årlige pengestrømsopgørelse havde den 81 dollar. 27 milliarder i alt pengestrømme fra driftsaktiviteter for regnskabsperioden, der slutter den 26. september 2015. Dette tal er på 36% eller 59 dollar. 71 milliarder kroner, fra det foregående regnskabsår. Ifølge Apples årlige balance havde den $ 171. 12 milliarder i samlede passiver for samme periode, hvilket er op fra $ 120. 29 milliarder fra det foregående regnskabsår.

Apples cash flow-to-debt ratio var 47. 49% for regnskabsåret slutter den 26. september 2015 mod 49. 64% fra det foregående regnskabsår. Disse forhold indikerer, at Apple har moderat økonomisk helbred og har en tilfredsstillende evne til at betale sin gæld.

Apples kapitaliseringsgrad

Endelig angiver kapitaliseringsforholdet investeringskvaliteten ved at sammenligne en virksomheds langsigtede gæld til egenkapitalen. Kapitaliseringsforholdet beregnes ved at dividere langfristet gæld med egenkapital og langfristet gæld. Apple havde 53 dollar. 46 mia. I langfristet gæld for regnskabsåret slutter den 26. september 2015, hvilket var næsten 100% fra 28 dollar. 99 milliarder fra året før. Derudover havde den $ 119. 36 milliarder og $ 111. 55 milliarder i den samlede egenkapital for regnskabsårene, der slutter henholdsvis i september 2015 og september 2014.

Apple havde et 30. 93% kapitaliseringsforhold for regnskabsåret, der sluttede i september 2015, hvilket steg fra 20,6% i 2014. Selvom virksomheden overtog mere gæld mellem 2014 og 2015, viser kapitaliseringen, at det stadig er i tilfredsstillende økonomisk sundhed.