Bankkunder har haft den sikkerhed og beskyttelse, der ydes af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kunder kan hvile let ved at vide, at deres opsparingskasser er støttet af den amerikanske tros fulde tro og kredit for op til $ 250.000 pr. Konto. Men de, der søgte højere afkast, som var villige til at risikere deres penge på værdipapirmarkederne, havde for meget af Wall Street historie næsten ingen beskyttelse, selv fra tab som følge af mægler / dealer konkurs.

Tutorial: Grundlæggende Finansielle Begreber

Kongressen oprettede i 1970 et nyt agentur, kendt som Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Denne agenturs eneste funktion er at dække de tab af investorer, der opstår i forbindelse med deres mægler / forhandlers konkurs. Læs videre for at lære om forskellen mellem FDIC og SIPC, samt dens regler for støtteberettigelse.

Ikke FDIC

FDIC forsikrer kontohaverens tab op til $ 250, 000 uanset årsagen, mens SIPC kun refunderer investorer i tilfælde af mægler / forhandler insolvens. SIPC dækker ikke nogen form for tab, der opstår som følge af markedsaktivitet, bedrageri eller anden årsag til tab end en mægler / forhandlers konkurs. Regulerende organer som Securities and Exchange Commission (SEC) og Financial Regulatory Authority (FINRA) beskæftiger sig med spørgsmål vedrørende svig og andre tab. (For mere, se Er der en form for forsikring for mine investeringer? )

Om SIPC

SIPC fungerer enten som administrator eller arbejder med kunden om at genvinde aktiver, hvis en mægler / forhandler bliver insolvent. SIPC vil også overvåge inddrivelsesprocessen og sikre, at alle kundekrav betales rettidigt og ordentligt, og alle inddrevne værdipapirer fordeles på en retfærdig og pro rata basis.

Hvem er berettiget?

De fleste investorer er berettiget til refusion under SIPC retningslinjer. Undtagelserne er som følger:

• En virksomheds generelle partner, officer eller direktør
• Den retmæssige ejer af mindst 5% af en klasse af en virksomheds kapitalandele
• En begrænset partner, der ejer eller modtager mindst 5% af virksomhedens nettoaktiver eller overskud
• Enhver, der har en bestemmende indflydelse på virksomhedens ledelse
• En mægler / forhandler eller bank, der handler i stedet for kundernes kunder.

Hvor meget refunderes?

SIPC vil refundere investorer for op til $ 500.000, hvoraf op til $ 250.000 kan være kontanter. Eventuelle værdipapirer, der allerede er registreret i certifikatformularen i investorens navn, returneres også. Lad os se på følgende eksempel:

Eksempel - SIPC-dækning En investor har $ 300.000 i kontanter og $ 150.000 i værdipapirer i gadenavn med en mægler / forhandler, der bliver insolvent.Han indbetaler også $ 450.000 værd af værdipapirer registreret i eget navn med mægleren / forhandleren lige før det erklærer konkurs. SIPC retningslinjerne dikterer, at investor vil modtage 250.000.000 dollars i sine kontanter og alle hans værdipapirer, der afholdes i gadenavn, for i alt 400.000.000 dollars. Selvom SIPC vil refundere for op til 500.000.000 dollars, de resterende $ 50, 000 af kontanter vil ikke blive dækket, fordi det er over $ 250, 000 grænse for kontanter. Han vil også få tilbage alle sine aktiebeviser, forudsat at de stadig er registreret i hans navn.

Ikke alle typer værdipapirer er berettiget til SIPC-refusion: Værdipapirer, som SIPC ikke vil refundere for, omfatter råvarer futures, valuta, begrænset partnerskaber (LP) og faste og indekserede livrenteaftaler, som er dækket særskilt af forsikringsselskaber. Derudover er enhver sikkerhed, der ikke er registreret hos SEC, ikke berettiget til refusion. (For detaljer om at holde dine investeringer sikre, klik her og også tjek Weave Your Own Retirement Safety Net .)

De fleste investorer, der indgiver et krav hos SIPC, kan forvente at modtage deres penge tilbage i ca. 30 til 90 dage. Forsinkelser ud over denne tidsramme skyldes manglende eller ufuldstændige optegnelser fra mægleren / forhandleren. I virkeligheden har mindre end 1% af alle investorer landsdækkende nogensinde mistet virkelige aktiver fra insolvens, når SIPC var involveret. Mellem den pro rata genopretningsfordeling er afkastet af alle registrerede værdipapirbeviser og forsikringsdækningsgrænserne lille chance for, at en investor vil lide et nettotab som følge af mægler / forhandlerens insolvens.

Privat forsikring

Foruden beskyttelse af SIPC giver mange mæglere / forhandlere også deres kunder ekstra dækning gennem en privat luftfartsselskab. Denne type dækning er kendt som "overskydende SIPC" forsikring, og dækningsgrænser for denne beskyttelse er ofte høje, såsom $ 100 millioner pr. Konto. Som med SIPC vil denne dækning kun refundere investorer for tab som følge af mægler / forhandler insolvens. Dækningsgrænser for denne type forsikring varierer fra firma til firma. (Find ud af, hvor godt dine besparelser vil blive beskyttet; læs Bankfejl: Vil dine aktiver blive beskyttet? )

Bundlinjen

Når du vælger en børsmægler eller finansiel planlægger, skal du spørge om deres firma tilbyder dækning gennem SIPC - mest anerkendte firmaer gør. Find ud af, om overskydende dækning er leveret, samt dens vilkår og grænser. Husk, at mens SIPC og overskydende SIPC dækning er godt at have, vil det kun blive relevant, hvis den mægler / forhandler, som din planner bruger, bliver insolvent. Se også på, om det giver mening at have værdipapirer registreret i dit eget navn i stedet for i gadenavn.