Der var en tid, ikke så længe siden, da de eneste personer, du kunne gøre forretningslån til, var venner, familiemedlemmer og glatte snakende fremmede, du mødtes på gaden. Cirklerne var små, kvalifikationerne mindre og afkastene ujævne.

Indtast peer-to-peer-udlån, der åbnet et marked for millioner af låntagere til en hær af långivere med for meget penge på hånden og for få muligheder for at placere det. Et par år i, LendingClub Corp. (LC LCLendingClub Corp5. 63 + 0. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), LendingTree Inc. (TREE TREELendingTree Inc273. +2. 28% Opret med Highstock 4. 2. 6 ), forælder til Lending Tree og privatforetagen Prosper er nu kommet som de største og mest anerkendte aktører i en industri, der er baseret på at bestemme, hvilke låntagere der tilbyder bedste mulighed for tilbagesendelse, uden at gå i besvær med at sikre lånene. (For mere, se: Kan ikke få et banklån? Drej til din nabo ).

Udlåntræ

Udlåntræ, som blev købt af IAC / InterActiveCorp (IACI IACIIAC / InterActiveCorp129. 15-0. 27% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) - Investopedias moderselskab - i 2003 og spundet fem år senere - er mere en strømlinet markedsplads end en ren ligestillingstjeneste. I slutningen af ​​1990'erne begyndte virksomheden at tage den kedelige procedure for at søge finansiering - realkreditlån, billån, hvad har du - og invertere det. Det er ineffektivt for en potentiel låntager at gå til US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 65-0. 42% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC > WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og flere naboskabsbanker, der udfylder ansøgningen efter ansøgning. I stedet hvorfor hvorfor ikke ansøge en gang og få långivere kommet til låntager? Resultatet er, at låntagere nyder monopsony - magt, de aldrig havde evnen til at bøje før. Sikker på, en enkelt låntager, der ønsker $ 80, 000 for et beskedent townhome lån er ikke til at sætte industrien på hovedet. Men at have et organiseret marked for låntagere tvang långivere til at konkurrere og som følge heraf gjorde mindst lige så meget for at sænke renten som noget diktum fra Federal Reserve. (For mere se: IAC / Interactive Spinoffs etårsoversigt ).

På trods af at de har eksisteret i mere end syv år, har Lending Tree stadig de finansielle data om en opstart. Moderselskabet har foretaget 4 mio. USD ved salg på 139 mio. $ I det sidste regnskabsår, og selv det kommer med en stjerne. Størstedelen af ​​overskuddet i løbet af det sidste regnskabsår er kommet fra salget af selskabets udlånsvirksomhed og indleveres under ophørende aktiviteter.

Udlånsklub

Den tilsvarende navngivne Udlånsklub inviterer almindelige mennesker ombord som långivere såvel som låntagere.Lending Club opretholdt i 2007 "tilbyder kreditværdige låntagere lavere renter og investorer bedre afkast," styler sig som et "alternativ til det traditionelle banksystem. "(Se mere:

Udlånsklubber: Bedre end Banker ?).

Selskabets bestyrelse omfatter den tidligere administrerende direktør for Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50. 02-0. 79% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) , den tidligere præsident for Visa Inc. (V VVisa Inc111. 36 + 0,34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og en tidligere amerikanske statssekretær, blandt andet alumni fra sagde det traditionelle banksystem. Udlånsklubben blev offentliggjort i december 2014. Hidtil har virksomheden finansieret over $ 6. 2 milliarder i lån og har betalt 600 millioner dollars i renter. Det kan synes at være en 9,7% afkast på overfladen, men husk på, at den er beregnet ved at give lån på forskellige vilkår over hele selskabets eksistens. Langt størstedelen af ​​Lening Clubs låneklientel bruger midlerne til at refinansiere lån og afbetale kreditkort, hvilket i høj grad repræsenterer den stadigt insolvente befolkning, der gør långivere rige. (For mere se: Investering i (og Med) Udlånsklub ). Låneklubben tager på den anden side 1% af, hvad låntagere tjener og opkræver investorer en procentdel af hver dollar, der inddrives fra delinquente lån, der med held er taget til indsamling. Udlånsklub debiterer låntagere fra 6,03% til 26,06% afhængigt af kreditværdighed. Som et resultat forsøger selskabet at eliminere alle slags mellemled, fra kommercielle banker til butikslønnen for lønningsdaglån.

Prosper

Hvad angår Prosper, der praler med 2 mia. Dollars i lån leveret til kvartmiljoen låntagere, er satser højere end Lending Tree's over hele linjen, lige fra 6,73% til 35,36%. Prosper annoncerer også en kvalificeret 8. 89% afkast for långivere, hvilket skaber et spænd, der er teoretisk nok til at gøre et behageligt overskud på sine personlige lån på op til $ 35.000. Prosper opkræver et 1% servicegebyr til långivere, beregnet årligt. Selskabet udleverede oprindelig penge til alle med hjerteslag, hvilket resulterede i en standardsats på 22%. I 2008 begyndte Prosper at være strengere med sine låntagere og misligholdte forudsigeligt.

Forstyrre industrien?

Har du brug for yderligere overbevisning om, at små pærer-til-peer-udlånere forstyrrer en finansiel industri, som paradoksalt nok ser ud til at konsolidere til stadig færre hænder? Hvad med det her: I januar 2014 forbød Amerikas største bank ved markedsværdi sine medarbejdere at låne deres egne penge via peer-to-peer-tjenester. (For mere, se:

Peer-to-Peer-udlån bryder ned finansielle grænser ). Det officielle ord fra firmaet var, at "profit for peer-to-peer-udlån er en konkurrencedygtig aktivitet, der udgør en interessekonflikt. "Dette kom fra Wells Fargo, en bank til en værdi af 289 mia. Dollars, eller omkring 190 gange, hvad markedet vurderer Udlånsklubben.I det mindste kan ingen beskylde arvsbankerne om at tage denne opstart form for konkurrence let.

Bottom Line

Peer-to-Peer-udlånsplatforme, som Udlåntræ, Udlånsklub og Prosper, har opnået damp ved at tilbyde låntagers muligheder ud over det traditionelle banksystem, mere gearing og ofte bedre priser. (For mere se:

Lån til udlån: Fastlæggelse af bankens fremtid rundt om i verden ).