a:

Mens mange investorer og finansielle rådgivere drøfter fordele og ulemper ved måldatafonde (TDF'er), forbliver de et solidt investeringsvalg for mange. TDF'er tilbyder en langsigtet, hands-off tilgang til investering og bruges typisk til pensionsplanlægning eller skolefinansiering. TDF'er placerer en sponsors aktiver i en bredt diversificeret portefølje af aktier og obligationer, der ændrer aktivblandingen som måldatoen nærmer sig. TDF'er er en god mulighed for investorer, der foretrækker at lade fondslederne foretage investeringsbeslutninger og porteføljebalancering.

Indledende aktivfordeling

Den oprindelige aktivfordeling af en TDF består normalt af aktier eller aktieinvesteringer, som typisk har større potentiale for højere afkast. Når sponsoren er ung og pension er mange år væk, afhænger TDFs af de historisk høje gevinster på aktiemarkedet. På baggrund af TDFs langsigtede tidshorisont er der masser af tid til at fokusere på fondsvækst og bære markedets op- og nedture.

Rebalancing

Genopbygning er processen med at omfordele fondens aktiver til at blive mere konservative, efterhånden som tiden går. Fonden justerer automatisk for at beskytte sin voksende værdi. Når måldatoen nærmer sig, skifter en voksende del til mere konservative muligheder som obligationer og inflationsbeskyttede værdipapirer. Hver fond varierer i, hvor ofte aktiverne genbalanceres.

Nogle måldatafonde har en "til" tilgang, som begynder at reducere fondens aktieeksponering hurtigere for at nå sit mest konservative punkt på måldatoen. "Gennem" midler holder fast på mere volatile investeringer længere, forbi måldatoen, for fortsat at vokse i værdi. Generelt er "til" -planerne mere konservative, reducerer eksponeringen for aktier og øger deres kontanter og obligationsposition hurtigere end "igennem" -planer, der medfører højere risiko længere med potentielt højere afkast.

Fordele og ulemper ved Target-Date Funds

TDF'er giver et godt udgangspunkt for langsigtet investering og diversificering og har generelt lave minimumsinvesteringer. Target-dato midler er perfekte for investorer, der søger en lav vedligeholdelsesstrategi, og sætter deres investeringsporteføljer på autopilot. TDF'er tilbyder en praktisk strategi at investere, men med så mange tilgængelige, der hver tilbyder et varierende niveau af risiko og gebyrstruktur, kan det være vanskeligt at vælge en. TDF'er har tendens til at appellere til uerfarne investorer, der måske har svært ved at forstå gebyrstrukturer eller vælge den bedste fond for deres økonomiske situation.

Da TDF'er har et så tidligt fokus på aktier, kan investorer i midten af ​​40'erne være bedre at investere i billigere indeksfonde og lavprisobligationsfonde. Måltidsfonde kritiseres også ofte for ikke at kunne tilpasses til individuelle situationer.Som reaktion på denne kritik tilbyder flere virksomheder brugerdefinerede måldagsfonde (CTDF'er), som giver sponsorer mulighed for at vælge de anvendte investeringer og midler, og den glidebane, fonden følger, eller hvordan midlerne genbalanceres over tid.