Medmindre din virksomhed har Apple's balance, vil du sandsynligvis have adgang til kapital. Faktisk beder selv mange big-cap virksomheder rutinemæssigt om kapitaltilførsler for at opfylde kortsigtede forpligtelser. For små virksomheder er det afgørende at finde den rigtige finansieringsmodel. Tage penge fra den forkerte kilde, og du kan miste en del af din virksomhed eller finde dig selv låst i tilbagebetalingsvilkår, der forringer din vækst i mange år frem i fremtiden.

Gældsfinansiering Gældfinansiering til din virksomhed er noget, du forstår bedre, end du tror. Har du et pant eller billån? Begge disse er former for gældsfinansiering. For din virksomhed fungerer det på samme måde. Gældfinansiering kommer fra en bank eller anden udlånsinstitution. Selvom det er muligt for private investorer at tilbyde det til dig, er det ikke normen.

Sådan fungerer det. Når du beslutter dig for at have brug for et lån, leder du til banken og gennemfører en ansøgning. Hvis din virksomhed er i de tidligste udviklingsstadier, vil banken kontrollere din personlige kredit.

For virksomheder, der har en mere kompliceret virksomhedsstruktur eller har eksisteret i længere tid, vil bankerne kontrollere andre kilder. En af de vigtigste er virksomhedens Dun & Bradstreet (D & B) fil. D & B er den mest kendte virksomhed til at samle en kredithistorie på virksomheder. Sammen med din virksomheds kredit historie vil banken gerne undersøge dine bøger og sandsynligvis gennemføre anden due diligence. Før du ansøger, skal du sørge for at alle forretningsrekorder er komplette og organiserede. Hvis banken godkender din låneanmodning, opretter den betalingsbetingelser, herunder renter.

Hvis processen lyder meget som den proces, du har gået adskillige gange for at modtage et banklån, har du ret.

Fordele ved gældsfinansiering Udlånsinstituttet har ingen kontrol over, hvordan du driver dit firma, og det har ingen ejendomsret. Når du betaler tilbage lånet, slutter dit forhold til långiveren. Det er især vigtigt, da din virksomhed bliver mere værdifuld.

De renter, du betaler på gældsfinansiering, er fradragsberettigede som en forretningsomkostning, og endelig er den månedlige betaling samt fordelingen af ​​betalingerne en kendt udgift, der kan medtages præcist i dine prognosemodeller.

Gældsfinansiering Ulemper Men gældsfinansiering til din virksomhed har nogle ulemper. Tilføjelse af en gældsbetaling til dine månedlige udgifter forudsætter, at du altid vil have kapitalindstrømningen til at dække alle forretningsomkostninger inklusive gældsbetaling. For små eller tidlige virksomheder, der ofte er langt fra visse. For det andet, siden den seneste recession har småvirksomhederne udlånt betydeligt. Selvom det forbedrer, er det stadig ikke let at modtage gældsfinansiering, medmindre du er overvældende kvalificeret.

U. S. Small Business Administration arbejder sammen med visse banker om at tilbyde små virksomheder lån. En del af lånet er garanteret af USAs regeringers kredit og fulde tro. Udviklet til at reducere risikoen for udlånsinstitutter tillader disse låntagere, der måske ikke ellers er kvalificeret, at modtage gældsfinansiering. Du kan finde flere oplysninger om disse og andre SBA-lån på SBA-webstedet.

Aktiefinansiering Hvis du nogensinde har set ABCs hitserie, "Shark Tank", kan du have en generel ide om, hvordan egenkapitalfinansiering fungerer. Aktiefinansiering kommer fra investorer, ofte kaldet venturekapitalister eller angel investorer. En venturekapitalist er ofte en fast, snarere end et individ.

Virksomheden har partnere og hold af advokater, revisorer og investeringsrådgivere, der udfører due diligence på enhver mulig investering. Venturekapitalfirmaer beskæftiger sig ofte med store investeringer (3 millioner dollars eller mere), og processen er derfor langsom, og aftalen er ofte kompleks.

Engleinvestorer er derimod normalt velhavende, der ønsker at investere en mindre mængde penge i et enkelt produkt i stedet for at opbygge en virksomhed. De er perfekte til nogen som softwareudvikleren, der har brug for en kapitalinfusion til at finansiere udviklingen af ​​hans eller hendes produkt. Engel investorer flytter hurtigt og ønsker enkle vilkår.

Fordele ved egenkapitalfinansiering Den største fordel er, at du ikke skal betale pengene tilbage. Hvis din virksomhed går i konkurs, er din investor eller investorer ikke kreditorer. De er deltagerne i dit firma, og på grund af det taber deres penge sammen med din virksomhed. For det andet behøver du ikke foretage månedlige betalinger, så der er ofte flere likvide midler til rådighed for driftsudgifter. Endelig forstår investorer, at det tager tid at bygge en virksomhed. Du får de penge, du har brug for uden pres på at skulle se dit produkt eller forretning blomstrende inden for kort tid.

Ulemper ved egenkapitalfinansiering Hvordan føler du dig om at have en ny partner? Når du hæver egenkapitalfinansiering, betyder det at opgive ejerskab af en del af din virksomhed. Jo mindre og mere risikofyldt investeringen er, desto mere er en investering, investor vil have. Du må muligvis opgive 50% eller mere af din virksomhed, og medmindre du senere opretter en aftale om at købe investorens aktiepost, vil denne partner tage 50% af din overskud på ubestemt tid.

Du skal også konsultere dine investorer inden du træffer beslutninger. Din virksomhed er ikke længere udelukkende din, og hvis investor har mere end 50% af din virksomhed, har du en chef, som du skal svare på.

Mezzanin Capital Sæt dig selv i låntagerens stilling et øjeblik. Långiveren søger den bedste værdi for sine penge i forhold til den mindste risiko. Problemet med gældsfinansiering er, at långiveren ikke får del i virksomhedernes succes. Alt det bliver, er dets penge tilbage med renter, mens man tager risikoen for misligholdelse.Denne rentesats vil ikke give et imponerende afkast af investeringsstandarder. Det vil sandsynligvis tilbyde enkeltcifret afkast.

Mezzanine Capital kombinerer ofte de bedste egenskaber ved egenkapital og gældsfinansiering. Selv om der ikke er nogen struktur for denne type virksomhedsfinansiering, giver gældskapitalen ofte udlånsinstitutionen ret til at konvertere lånet til en kapitalinteresse i selskabet, hvis du ikke tilbagebetaler lånet til tiden eller i sin helhed.

Fordele ved Mezzanin Capital Denne type lån er passende for et nyt firma, der allerede viser vækst. Banker er tilbageholdende med at låne til et firma, der ikke har finansielle data. Forbes rapporterer, at bank långivere ofte søger mindst tre års finansielle data, men en nyere virksomhed har måske ikke så mange data at levere. Ved at tilføje en mulighed for at tage en ejerandel i virksomheden har banken mere af et sikkerhedsnet, hvilket gør det lettere at få lånet.

Mezzaninkapitalen behandles som egenkapital på selskabets balance. Viser egenkapital frem for en gældsforpligtelse får virksomheden til at se mere attraktivt for fremtidige långivere. Endelig er mezzanin hovedstad ofte forsynet meget hurtigt med lidt due diligence.

Ulemper ved Mezzanin Capital For det første er kuponen eller interessen ofte højere, da långiveren ser virksomheden som høj risiko. Mezzaninkapital til en virksomhed, der allerede har gælds- eller egenkapitalforpligtelser, er ofte underlagt disse forpligtelser, hvilket øger risikoen for, at långiveren ikke tilbagebetales. På grund af den høje risiko, kan långiveren gerne se et 20-30% afkast. Endelig er risikoen for at miste en væsentlig del af virksomheden meget reel, ligesom kapitalandelen.

Vær opmærksom på, at mezzaninkapital ikke er som standard som gælds- eller egenkapitalfinansiering. Aftalen samt risikoen / belønningsprofilen vil være specifik for hver part.

Off-Balance Sheet Tænk på dine personlige finanser i et øjeblik. Hvad hvis du søgte om et nyt boliglån, og du opdager en måde at skabe en juridisk enhed på, der tager dit studielån, kreditkort og bilgæld ud af din kreditrapport? Virksomheder kan gøre det.

Off-balance finansiering er ikke et lån. Det er primært en måde at holde store køb (gæld) væk fra en virksomheds balance, hvilket gør virksomheden stærkere og mindre gældsladdet. Hvis virksomheden f.eks. Havde brug for et dyrt udstyr, kunne det lease det i stedet for at købe det eller oprette en specialvirksomhed (SPE) - en af ​​disse "alternative familier", der ville holde købet på sin balance. Sponsorfirmaet overkapitaliserer ofte SPE for at få det til at se attraktivt, hvis SPE har brug for et lån til at betjene gælden.

Off-balance finansiering er strengt reguleret og GAAP regnskabsregler regulerer dets anvendelse. Denne type finansiering er ikke hensigtsmæssig for de fleste virksomheder, men kan blive en mulighed for små virksomheder, der vokser til meget større virksomhedsstrukturer.

Familie og venner Hvis dine finansieringsbehov er forholdsvis små, skal du først forfølge mindre formelle midler til finansiering.Familie og venner, der tror på din virksomhed, kan tilbyde enkle og fordelagtige tilbagebetalingsvilkår i stedet for at oprette en udlånsmodel svarende til nogle af de mere formelle modeller. For eksempel kan du tilbyde dem aktier i din virksomhed eller betale dem tilbage, ligesom du ville have en gældsfinansieringsaftale, hvor du foretager regelmæssige betalinger med renter.

Den nederste linje Når du kan undgå finansiering fra en formel kilde, der normalt vil være mere fordelagtig for din virksomhed. Hvis du ikke har familie eller venner med midlerne til at hjælpe, er gældsfinansiering sandsynligvis den nemmeste kilde til midler til små virksomheder. Da din virksomhed vokser eller når senere stadier af produktudvikling, kan egenkapitalfinansiering eller mezzaninkapital blive muligheder. Når det kommer til finansiering og hvordan det vil påvirke din virksomhed, er mindre mere.