Når det kommer tid for folk at låne penge, er der mange valgmuligheder. Låntagere kan gå til en bank for et traditionelt lån med fast eller variabel rente, vende sig til pawnshops eller payday långivere (selvom det heller ikke er en god idé bortset fra de mest alvorlige omstændigheder), brug kreditkort, lån fra venner eller familie eller endda vende sig til nettet og specialiserede "sociale udlån" eller donationssteder.

En af de mindre kendte og mindre anvendte muligheder er en kreditlinje. Virksomheder har brugt kreditkort i årevis for at imødekomme driftskapitalbehov og / eller drage fordel af strategiske investeringsmuligheder, men de har aldrig helt fanget så meget med enkeltpersoner. Nogle af dette skyldes det faktum, at banker ikke ofte annoncerer kreditlinjer, og potentielle låntagere tror ikke at spørge. Her er så nogle af de grundlæggende om kreditlinjer.

Hvad det er

En kreditlinje er stort set et fleksibelt lån fra en bank eller en finansiel institution til en enkeltperson eller virksomhed. Ikke i modsætning til, hvordan et kreditkort tilbyder dig et begrænset beløb af midler, du kan bruge, når, hvis og hvordan du ønsker, en kreditkreds er et begrænset / specificeret beløb, som en person kan få adgang til efter behov, og derefter tilbagebetale straks eller over en forudbestemt periode. Som lån vil en kreditkreds opkræve renter, så snart penge er lånt, og låntagere skal godkendes af banken (og sådan godkendelse er et biprodukt af låntagerens kreditvurdering og / eller forhold til banken).

Banker har først for nylig begyndt at markedsføre disse produkter i væsentlig grad. Dette kan være et biprodukt af en økonomi, der har reduceret låneefterspørgslen og nye regler, der har begrænsede gebyrbaserede indtægtskilder. Kreditlinjer har en tendens til at være lavere risikoindtægtskilder i forhold til kreditkortlån, men de komplicerer en banks indtjening af kapitalforvaltning noget, da de udestående saldi ikke rigtig kan kontrolleres, når kreditlinjen er godkendt.

Når en kreditkreds er nyttig

En kreditkreds angiver det faktum, at banker ikke er forfærdeligt interesserede i at tegne engangs personlige lån, især usikrede lån, for de fleste kunder. På samme måde er det ikke økonomisk for en låntager at tage et lån hver måned eller to, tilbagebetale det, og fortsæt derefter cyklen. Kreditlinjer svarer på begge disse problemer ved at stille et bestemt beløb til rådighed, hvis og når låntageren har brug for det.

Generelt er kreditlinjer ikke beregnet til at blive brugt til at finansiere single one-time køb såsom huse eller biler - det er hvad realkreditlån og auto lån er til - selvom kreditkort kan bruges til at erhverve varer til som en bank normalt ikke kan tegne et lån til.Almindeligvis er individuelle kreditlinjer beregnet til det samme grundlæggende formål som kreditforretninger - for at udjævne vagaries af variable månedlige indtægter og udgifter og / eller at finansiere projekter, hvor det kan være svært at fastslå, hvor mange penge der er behov for forhånd.
Overvej en selvstændig erhvervsdrivende, hvis månedlige indkomst er uforudsigelig, eller hvor der er en betydelig (og / eller uforudsigelig) forsinkelse mellem udførelsen af ​​arbejdet og opkrævningen af ​​lønnen. Selvom dette normalt kan være en situation, hvor folk ville henvende sig til et kreditkort, kan en kreditkreds være en billigere mulighed (lavere renter) og tilbyde mere fleksible tilbagebetalingsplaner. Kreditlinjer kan også være nyttige i disse situationer for at hjælpe med at finansiere estimerede kvartalsskattebetalinger, især når der er en uoverensstemmelse mellem timingen af ​​"regnskabsmæssigt overskud" og den faktiske kvittering for kontanter. Kreditkort kan være nyttige i situationer, hvor der vil blive gentaget kontantudbetalinger, men beløbene kan ikke være kendt på forhånd og / eller sælgerne må ikke acceptere kreditkort og i situationer, der kræver store kontante indskud - bryllupper er en godt eksempel. På samme måde var kreditlinjer ofte meget populære under boligboomen for at finansiere boligforbedrings- eller istandsættelsesprojekter - folk ville ofte få et pant til at købe boligen og samtidig få en kredit for at hjælpe med at finansiere, hvad der var behov for renovering eller ombygning.

Personlige kreditlinjer har også optrådt som led i bankbudgetovertrækbeskyttelsesplaner. Selvom ikke alle banker er særlig ivrige efter at forklare overtrækbeskyttelse som et låneprodukt ("det er en tjeneste, ikke et lån!") Og ikke alle overtrædelsesbeskyttelsesplaner understøttes af personlige kreditkort, mange er. Her er det dog et eksempel på brugen af ​​en kreditlinje som en kilde til nødfonde på et hurtigt og nødvendigt grundlag.

Problemerne med kreditlinjer

Som alle låneprodukter er kreditlinjer både potentielt nyttige og potentielt farlige. Hvis investorerne trykker på en kreditkreds, skal pengene tilbagebetales (og vilkårene for sådanne paybacks er stavet ud på det tidspunkt, hvor kreditlinjen oprindeligt blev ydet). Der er således en kreditvurderingsproces, og hvis låntagere med dårlig kredit vil have en meget hårdere tid, der bliver godkendt til en kreditlinje.

Ligeledes er det ikke gratis penge. Usikrede kreditter - det er kreditlinjer, der ikke er knyttet til egenkapitalen i dit hjem eller en anden værdifuld ejendom - er bestemt billigere end lån fra pawnshops eller payday långivere og normalt billigere end kreditkort, men de er dyrere end traditionelle sikrede lån såsom realkreditlån eller auto lån. I de fleste tilfælde er renten på en kreditlinje ikke fradragsberettiget.

Nogle, men ikke alle, banker vil opkræve et vedligeholdelsesgebyr (enten månedligt eller årligt), hvis du ikke bruger kreditlinjen, og renterne opkræves, så snart penge er lånt. Fordi kreditlinjer kan trækkes på og tilbagebetales ubegrænset, kan nogle låntagere finde renteberegningerne for kreditlinjer mere kompliceret og kan blive overrasket over, hvad de ender med at betale i renter, efter at de låner fra en kredit.

Ligheder og forskelle mellem kreditlinjer og andre former for låntagning

Som foreslået ovenfor er der mange ligheder mellem kreditlinjer og andre former for lånoptagelse, men der er også mange vigtige forskelle, som låntagere skal forstå.

Kreditkort

Ligesom kreditkort har kreditlinjer effektivt forudindstillede grænser - du er godkendt til at låne en vis sum penge og ikke mere. Ligesom kreditkort varierer politikkerne for at gå over grænsen, selvom bankerne har en tendens til at være mindre villige end kreditkort til straks at godkende overlejringer (i stedet ser de ofte for at genforhandle kreditlinjen og øge lånegrænsen). Ligesom kreditkort er lånet i det væsentlige forhåndsgodkendt, og pengene kan tilgås, når låntageren ønsker, uanset hvad låntageren har til hensigt. Endelig, mens kreditkort og kreditlinjer kan have årlige gebyrer, hverken opkræve renter indtil / medmindre der er en udestående saldo.
I modsætning til kreditkort kan kreditorer sikres med fast ejendom. Før boligkraschen var Home Equity Lines of Credit (HELOCs) meget populære hos både långivende og låntagere. Mens HELOC'er er sværere at komme nu, er de stadig ledige og har tendens til at bære lavere renter. Kreditkort vil altid have månedlige minimumsbetalinger, og virksomheder vil øge renten betydeligt, hvis disse betalinger ikke opfyldes. Kreditlinjer kan eller måske ikke have tilsvarende øjeblikkelige krav til månedlig tilbagebetaling.

Lån

Som et traditionelt lån kræver en kreditlinje acceptabel kredit og tilbagebetaling af midlerne og opkræver renter på eventuelle lånte lån. Også som et lån, at tage ud, bruge og tilbagebetale en kreditkreds kan forbedre en låners kredit score.
I modsætning til et lån, som generelt er for et fast beløb, for en fast tid med en forudbestemt tilbagebetalingsplan, er der meget større fleksibilitet med en kreditlinje. Der er også typisk færre begrænsninger i brugen af ​​midler lånt under en kreditlinje - et pant skal gå i retning af køb af den noterede ejendom, og et automatisk lån skal gå hen imod den specificerede bil, men en kreditkreds kan anvendes på diskretion af låntager.

Der er nogle overfladiske ligheder mellem kredit- og betalingsdaglån, men det skyldes egentlig kun, at mange låntagere med løntidslån er "hyppige flyers", der ofte låner, tilbagebetaler og / eller udvide deres lån (betaler meget høje gebyrer og renter undervejs). Ligeledes er en pantelån eller betalingsdag långiver ikke ligeglad med, hvad en låntager bruger midlerne til, så længe gebyrer / lån betales / tilbagebetales.

Forskellene er imidlertid mere betydelige. For alle, der kan kvalificere sig til en kreditlinje, vil omkostningerne ved penge være dramatisk lavere end for en payday / pantelån. På samme måde er kreditvurderingsprocessen meget enklere og mindre krævende for en payday / bonde lån (der kan slet ikke være nogen kreditcheck), og processen er meget, meget hurtigere.Det er også tilfældet, at payday långivere sjældent vil låne de beløb, der ofte er godkendt i kreditlinjer (og bankerne vil sjældent forstyrre kreditlinjer, der er så små som den gennemsnitlige løn- eller pantelån).
Bundlinjen

Kreditlinjerne er som ethvert finansielt produkt - hverken iboende godt eller dårligt, men kun for så vidt som folk bruger dem. Overdreven låntagning mod en kreditkreds kan få nogen til økonomiske problemer lige så sikkert som lån med kreditkort, og kreditlinjer kan også være omkostningseffektive løsninger til månedlige finansielle vagaries eller udføre en kompliceret transaktion som et bryllup eller hjemme remodeling. Som det er tilfældet med et lån, skal låntagere være opmærksomme på vilkårene (især gebyrerne, renten og tilbagebetalingsplanen), shoppe rundt og ikke være bange for at stille mange spørgsmål, før de underskrives.