Bulls and bears … hvorfor? Det er en simpel henvisning til den måde, hvorpå de ovennævnte dyr bevæger sig … stærk og spændt mod langsom og træg. I øjeblikket oplever USA den tredje længste Bull Market of all time (2009-nuværende). Er slutningen af ​​markedscyklussen rundt om hjørnet? Sandsynligvis ikke bare endnu. Selvom det er mere af et "Plough Horse" -marked, som beskrevet af First Trust's Chief Economist, Brian Stansbury, kan man stadig beskrive dette marked som "spændende".

Tredje kvartal 2015 var et volatilt rod, der havde de fleste investorer "dumme og dystre". Starten af ​​fjerde kvartal fortsatte med at være volatil. Når markederne bliver volatile, kører investorerne for døren, der forlader deres porteføljer, og danner de bredbaserede benchmarks og potentielt sænker deres samlede afkast. Traded markets ebb og flow; så måske din portefølje. (For mere se: Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .)

Det er ikke det, der mest vil have med deres pensionsbesparelser, at bringe bagsiden i nogen race til mål. Det ujævne landskab i en flygtig periode giver investorer en enestående mulighed for at opbygge deres porteføljer og tage den holdning, at "markederne bevæger sig, og det kan jeg."

Forbered dig

Så vi er tilbage til tyre og bjørne; Er din portefølje klar til begge dele?

Er du som investor villig til hvad du kan gøre på et markant faldende marked? Lad os undersøge nogle muligheder for at forberede både strategisk og mentalt for begge segmenter af markedscyklussen. (For mere se: Fortjeneste i Bear og Bull Markets .)

Afhængigt af din egnethed, tidshorisont og risikotolerance er en dynamisk portefølje, eller en som kan bevæge sig og tilpasse sig, når markedscyklussen ændres, noget at overveje. Lad os se på en sammenligning.

Investeringsprofil:

Alder: 59½

Pensionsalder: 62

Pensionssparing: primært i arbejdsgiversponseret plan

Nuværende kvalificerede aktiver: $ 1, 400, 000

Nuværende tildeling: 40 / 60 (aktier / obligationer)

Projiceret indkomst: $ 65, 800 ($ 49, 000 portefølje + $ 16, 800 Social sikring)

Dette kan være et typisk scenario for en person, der går i pension i den nærmeste fremtid. Hvor godt forberedt er denne særlige investor til at sige dagens marked? Sikkert de store svingninger i aktier havde en mindre effekt på hans / hendes portefølje. Omvendt, hvis markedet klatrede hurtigt i løbet af de næste tre år, kunne denne investor potentielt gå glip af mulige gevinster, hvis det ønskedes. (Se mere: Dollar-Cost Averaging Pays .)

Men hvis du ser tæt på, holder denne investor deres kvalificerede pensionsaktiver i deres arbejdsplan, som tilbyder en porteføljemodel, der har afsat 60 % af investorens penge til obligationer eller renter.Gældsrelaterede værdipapirer kan være meget følsomme over for rentebevægelser. Følsomheden afhænger normalt af porteføljens sammensætning. Man kunne godt argumentere for, at denne portefølje ikke opfylder risikotolerancen for en investor, der går i to til tre år.

Statiske, glidende eller langvarige porteføljer kan være egnede et øjeblik og pludselig tage dig som investor, hvor du ikke vil gå. Problemet i det relaterede eksempel her er, at uden at kende nuværende markedstendenser, betingelser og tekniske data, kunne en intetanende investor blive en Lemming-lignende martyr, så resten af ​​os kan rejse en sti, der ikke potentielt kan føre os ud af en klippe . (Se mere om: Find din investeringskomfortzone .)

At tage en mere dynamisk tilgang

Hvad man ikke skal gøre er lettere sagt end gjort, men du kan give dig selv en chance ved at skabe en mere dynamisk tilgang til at investere i ethvert marked.

Ville det chokere dig at vide, at en investor kunne have oplevet et positivt afkast i både 2008 og 2009 afhængigt af investeringsallokeringen? Hvad ville en forskel på den måde gøre til investoren, der var forberedt på at gå på pension i løbet af året, hvor boblen sprængte? (For mere se: Find din investering Comfort Zone .)

Du kan ikke sige den idé, men virkelig ville en investor ikke have brug for en krystalkugle til at klare sig selv for det scenario. Hvordan? Okay, lad os tage et kig.

Moderne portefølje teori fungerer på forhånd, at aktiverne forbliver uforholdsmæssigt korrelerede, hvilket betyder, at aktier, obligationer og kontanter udfører forskelligt i et givet markedsscenarie. Til alle formål og formål gør de … bortset fra kraftigt faldende markeder, som i '08 og '09.

Som en generel beskrivelse kan en portefølje opbygges således, at mens nogle dele falder, er nogle ikke og kunne skabe et positivt afkast eller i det mindste sigte på at bremse den potentielle nedadrettede eksponering, som en portefølje måtte have. Overvej hver del som om det er en spiller på et hold, der arbejder selvstændigt, mens man arbejder mod det fælles mål. De ønskede porteføljesegmenter kunne muligvis se sådan ud:

• Markedskorrelation: - ønsket eksponering for handlede kapitalmarkeder; lang sigt
• Taktisk: brydning af volatiliteten og bevægelse på kortsigtede udsigter
• Lav eller negativt korreleret aktiver til hovedinvesteringsmål
• Alfa drevet: stærk opad eller udnyttelse af risikopræmien
• Konservativ tildeling: mindre aggressiv lang visning

I betragtning af det brede udbud af investeringsoptioner, som mange mæglerhandlere tilbyder, kan en finansiel rådgiver muligvis udnytte investeringsmål fra denne porteføljeopskrift. Dette kunne være et meget mere dynamisk tilbud end en statisk portefølje, der sidder og venter … og venter. Hvad venter din portefølje på?

Psykisk Forberedelse

Tyre og bjørn eksisterer, og ville du ikke vide det, de har tendens til at overgå hurtigt og med ringe advarsel. Det bedste råd, jeg kan give dig om tyr og bjørne: De sker.Accepter det. Men vær ikke bange for at bede om hjælp. (For mere, se: Ridning bjærnen til en tyrmarked. .)

Vent ikke på, at væggene skal hule ind, før du finder dig fanget uden nogen form for en markedsmeltdown. Du skal alligevel have brug for det, når du er færdig med at gøre, hvad pensionister gør.

The Bottom Line

Start med at indstille nogle realistiske mål for dit pensionbillede og tal med en rådgiver i dag. Få travlt med at forfølge den bedste plan, du kan uden hjælp af en krystalkugle. Vær forberedt på at stille dig selv nogle spørgsmål om, hvordan du føler dig om gevinster og tab, og hvordan det vedrører hvordan du bruger pengene ved pensionering. Hvis du har brug for hjælp til at finde ud af, hvem du er som investor, er enhver professionel rådgiver klar til at hjælpe dig med at finde ud af det. Samarbejde med en professionel, som du stoler på, kunne være en stor beslutning for din ventende pensionering. Forberedelse udfælder lykke. (For mere se: Beskyt din portefølje med defensive aktier .)

De udtalelser, der er givet udtryk for i dette materiale, er kun til generel information og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til nogen enkeltperson. Obligationer er underlagt markeds- og renterisiko, hvis de sælges forud for løbetiden. Obligationsværdierne vil falde efterhånden som renten stiger, og obligationer er afhængige af tilgængelighed og prisændring. De økonomiske prognoser, der fremgår af præsentationen, kan ikke udvikles som forudsagt, og der kan ikke garanteres, at strategier fremmes, vil blive succesfulde. Der er ingen garanti for, at en diversificeret portefølje vil forbedre det samlede afkast eller bedre end en ikke-diversificeret portefølje. Diversificering beskytter ikke mod markedsrisiko. Assetallokering sikrer ikke en fortjeneste eller beskytter mod tab. Aktieinvestering indebærer risiko inklusive tab af hovedstol.