Der er generelt to grunde til at købe en finansiel rådgivningspraksis, ifølge Michael Kitces i sin Nerd's Eye View-blog, "Er køb af en finansiel planlægningspraksis en god måde at starte som en finansiel planlægger på? "Den første grund er at erhverve eller fusionere med et andet firma for at øge omsætning og omfang. Dette gælder generelt for en større praksis eller institution. Den anden grund er, at en ny planlægger er ivrig efter at få en forretning op og kører, og ønsker ikke at bygge en praksis fra bunden. At købe et firma kan være mere almindeligt blandt karrierevekslere med eksisterende finansielle forpligtelser.

I begge tilfælde er der bevis for, at det er svært at fastholde kunder og opnå fuld fordele under og direkte efter en erhvervelse. Jason Carroll, fra Live Oak Bank, beskriver i en investeringsnyhedsartikel almindelige faldgruber, der opstår ved erhvervelse af en økonomisk rådgivende praksis. Disse omfatter vigtige medarbejdere, kunder på vej til dørene, sælgere går tilbage på tilbud, og de faktiske fordele ved overtagelsen viser sig ikke at være værd at prisen. Carroll fortsætter med at rapportere resultaterne af en undersøgelse fra Aite Consulting Group i 2012, hvori det hedder, at 33% af rådgiverne, der køber en etableret praksis, indrømmede, at de beholdt mindre end 50% af sælgerens kundebase.

Hvis du overvejer at købe en finansiel rådgivning, er det første store skridt at udføre din due diligence. Skynd dig ikke ind i noget, kontroller og kontroller bøgerne og pas på potentielle faldgruber. For at en erhvervelse skal lykkes, skal øvelsen være en næsten perfekt pasform for køberen. Lær at kende sælgeren, medarbejderne og driftsprocesserne i den praksis du er interesseret i at købe er alle ekstremt vigtige. Sørg for at få klare svar på alle dine spørgsmål og bekymringer, inden du kommer tæt på at afslutte alle transaktioner. (For mere se: Toptips til køb af en finansiel rådgivende praksis.)

Udfør en kulturrevision

Hver virksomhed har sin egen kultur, værdier, arbejdsstil og taktik. Folk, der ønsker at købe en virksomhed, har også deres egne forventninger til, hvordan virksomheden skal forvaltes, så der er risiko for konflikt, selv før en transaktion begynder.

Foruden muligheden for uoverensstemmelser på grund af forskellige ledelsesfilosofier er der andre negativer, der følger med ideen om et salg. Fusioner og overtagelser skræmmer eksisterende kunder og medarbejdere. Personalet frygter, at de vil miste deres job. Klienterne, som underskrev en virksomhed, står over for tanken om at få deres konti håndteret af et firma, de ikke har valgt.

Klar kommunikation og tålmodighed er afgørende for håndteringen af ​​denne proces. Køberen skal mødes med sælger og medarbejdere for at fastslå virksomhedens ethos inden for firmaet. Dernæst skal erhververen fuldt ud forstå klientprotokollerne og evaluere eksisterende processer. Alle involverede parter skal forstå, hvilket stadium erhvervelsen er i, og hvordan alt foregår. Gennemsigtighed vil minimere frygt og bekymringer hos medarbejdere og kunder. Hvis kulturen ikke er god pasform, vær ikke bange for at gå væk. (For mere se: Topledelsestips til din økonomiske rådgivningspraksis.)

Bekræft lydfinansiering i begge ender

Sælgeren og køber skal begge have en stærk finansiel status. Hvis købet finansieres af gæld, skal der være tilstrækkelig kontantstrøm til at betjene gældsbetalingerne. Den overtagende virksomhed skal ansætte en revisor for at undersøge bøgerne og søge bæredygtig indkomst samt eventuelle røde flag. Hvad-hvis scenarier er nøgle. Når du køber en virksomhed, skal du overveje grænsen for, hvor mange kunder der kan gå tabt, mens du stadig holder deal solvent. For eksempel, hvis aftalen går sur med et tab på 25% af praksisens kunder, så kan køberen se muligheder for at kompensere det resulterende tab af indtægter.

Når du undersøger finanser, lær og forstå, hvordan firmaet tjener penge. Opkræver de et procentvis gebyr baseret på ledede aktiver, en timepris, eller kompenseres de på en provisionbaseret model? Se på udviklingen i indtægter og omkostningstendenser. Undersøg bæredygtigheden af ​​de nuværende indtægtsstrømme. (Se mere om: Top tips til bemanding af din økonomiske rådgivende praksis.)

Undersøg alle udgifter omhyggeligt. Spørg dig selv, om de synes rimelige, og om de sandsynligvis vil stige. Er firmaets kompensationsstrukturer, drifts- og driftsomkostninger sandsynligvis forblev faste eller stigende? Når du køber et finansielt rådgivende firma, er det meget vigtigt at sikre, at investeringen vil være umagen værd ved at kigge under den finansielle krant, som du ville, når du køber en individuel aktie eller enhver anden form for forretning.

Opret en overgangsplan

Når du først har besluttet, at du helt sikkert vil købe, skal du sørge for at papirarbejdet er gennemgået af en advokat med erfaring i erhvervelser. Skriv ned hver parters forventninger. Involver personalet og andre rådgivere i denne fase for at sikre, at de føler sig trygge med den nye organisation. Ting at overveje er; klart definerede medarbejderopgaver, revideret forretningspraksis og hierarki af medarbejdere. Når alle involverede parter arbejder sammen, er du mere tilbøjelige til at få en smidig overgang.

Hvis sælgeren forlader firmaet, skal han eller hun give den nye ejer en passende introduktion til hver eksisterende klient. Klientretention er en nøgle til at opretholde cash flow. Ligesom de eksisterende medarbejdere og rådgivere skal indgå i overgangsdiskussionen, skal klienterne føle sig overbeviste om, at kvaliteten af ​​den service, de modtager, fortsætter eller forbedres under ny ledelse. Sørg for, at de føler sig sørget for og sørger for, at de er velinformerede.Bed kunder om at dele eventuelle spørgsmål eller bekymringer, de måtte have, så du kan omgå og minimere potentielle udgange.

The Bottom Line

For at gøre en overtagelse gå rigtigt, skal du tage din tid. Undgå at ignorere røde flag, uanset hvor mindre. Sørg for, at du dobbelttjekker dine resultater og antagelser med tillid til professionelle kontakter. Endelig glem det ikke, at du altid kan komme ud af en aftale og søge efter en anden virksomhed, hvis du er usikker på overtagelsen. (For mere, se: Sådan finder du rigere finansielle rådgivende kunder.)