Valutahandel giver en udfordrende og rentabel mulighed for veluddannede investorer. Men det er også et risikabelt marked, og handlende skal altid være opmærksomme på deres handelsstillinger. En erhvervsdrivendes succes eller fiasko måles med hensyn til overskud og tab (P & L) på hans eller hendes handler. Det er vigtigt for de erhvervsdrivende at have en klar forståelse af deres P & L, fordi de direkte påvirker margenbalancen, de har på deres handelskonto. Hvis priserne bevæger sig mod dig, reduceres din margenbalance, og du får færre penge til handel.

SE: Forex Tutorial: Introduktion til valutahandel

Realiseret og urealiseret fortjeneste og tab Alle dine udenlandske handler vil blive markeret på markedet i realtid. Mark-to-market beregningen viser urealiseret P & L i dine handler. Udtrykket "urealiseret" her betyder, at handlerne stadig er åbne og kan lukkes af dig til enhver tid. Mark-to-market-værdien er den værdi, hvor du kan lukke din handel i det øjeblik. Hvis du har en lang position, er mark-to-market beregningen typisk den pris, som du kan sælge. I tilfælde af en kort position er det den pris, som du kan købe for at lukke positionen.

Indtil P & L forbliver urealiseret, indtil en stilling er lukket. Resultatet er realiseret (realiseret P & L), når du lukker en handelsposition. Når du lukker en stilling, realiseres resultatet eller tabet. I tilfælde af overskud øges margenbalancen, og i tilfælde af tab nedsættes den.

Den samlede margenbalance i din konto vil altid være lig med summen af ​​indledende margenindbetaling, realiseret P & L og urealiseret P & L. Da den urealiserede P & L er markeret på markedet, er den fortsat svingende, da priserne på dine forretninger ændres konstant. På grund af dette fortsætter marginalbalancen også konstant.

Beregning af fortjeneste og tab Den faktiske beregning af resultat og tab i en stilling er ret ligetil. For at beregne P & L for en stilling, er det du har brug for, positionens størrelse og af hvor mange pips prisen er flyttet. Den faktiske fortjeneste eller tab vil være lig med positionens størrelse multipliceret med pip-bevægelsen.

SE: 6 Faktorer, der påvirker valutakurser

Lad os se på et eksempel:

Antag at du har en position på 100, 000 GBP / USD, der aktuelt handler på 1. 6240. Hvis priserne flytter fra GBP / USD 1. 6240 til 1. 6255, så har priserne flyttet op med 15 pips. For en position på 100 000 GBP / USD svarer 15 pipsbevægelsen til 150 USD (100 000 x 15).

For at afgøre, om det er et overskud eller tab, skal vi vide, om vi var lange eller korte for hver handel.

Lang position: I tilfælde af en lang position, hvis priserne går op, vil det være en fortjeneste, og hvis priserne flytter ned, vil det være et tab.I vores tidligere eksempel, hvis positionen er lang GBP / USD, ville det være et resultat på USD 150. Alternativt, hvis priserne havde flyttet ned fra GBP / USD 1. 6240 til 1. 6220, så vil det være et USD 200 tab (100, 000 x -0, 0020).

Kort position: I tilfælde af en kort position, hvis priserne går op, vil det være tab, og hvis priserne flytter ned, vil det være en fortjeneste. I samme eksempel, hvis vi havde en kort GBP / USD-position, og priserne steg med 15 pips, ville det være et tab på USD 150. Hvis priserne blev reduceret med 20 pips, ville det være en vinst på USD 200.

Følgende tabel opsummerer beregningen af ​​P & L:

100.000 GBP / USD	Lang position	Kort position
Priser op 15 pips	Fortjeneste $ 150	Tab $ 150 > Priserne ned 20 pips
Tab $ 200	Fortjeneste $ 200	Et andet aspekt af P & L er den valuta, hvori den er denomineret. I vores eksempel blev P & L denomineret i dollar. Dette kan dog ikke altid være tilfældet.

I vores eksempel er GBP / USD citeret med hensyn til antallet af USD pr. GBP. GBP er basisvalutaen og USD er citatvalutaen. Med en sats på GBP / USD 1. 6240 koster det USD 1. 6240 for at købe en GBP. Så hvis prisen svinger, vil det være en ændring i dollarværdien. For et standardparti vil hver pip være værd 10 USD, og ​​overskuddet vil være i USD. Som hovedregel er P & L denomineret i citeringsvalutaen, så hvis den ikke er i USD, skal du konvertere den til USD for margenberegninger.

Overvej at du har en 100.000 kort position på USD / CHF. I så fald bliver din P & L denomineret i schweiziske francs. Den nuværende sats er ca. 0,9129. For et standardparti vil hver pip være værd. CHF 10. Hvis prisen er flyttet med 10 pips til 0,9119, vil det være en fortjeneste på CHF 100. For at konvertere denne P & L til USD, skal du opdele P & L med USD / CHF-satsen, i. e. , CHF 100 / 0. 9119, som vil være USD 109. 6611.

Når vi har P & L-værdierne, kan disse let bruges til at beregne margenbalancen, der er tilgængelig på handelskontoen. Marginberegninger er typisk i USD.

Du behøver ikke at udføre disse beregninger manuelt, fordi alle mæglerkonti automatisk beregner P & L for alle dine handler. Det er imidlertid vigtigt, at du forstår disse beregninger, da du skal beregne dine P & L- og margenkrav, mens du strukturerer din handel, før du rent faktisk går ind i handelen. Afhængigt af hvor meget gearing din handelskonto tilbyder, kan du beregne den margen, der kræves for at holde en position. For eksempel, hvis du har en gearing på 100: 1, vil du kræve en margin på $ 1 000 for at åbne en standard lot position på 100, 000 USD / CHF.

The Bottom Line

At have en klar forståelse af, hvor mange penge der er på spil i hver handel, vil hjælpe dig med at styre din risiko effektivt. SE: Kom i gang I Foreign Exchange Futures