a:

Mens nogle fonde indeholder obligationer ud over andre aktivtyper, beholdes visse fonde, næppe navngivne obligationer, kun obligationer i deres porteføljer. Typen, risikoen, varigheden og kilden for disse obligationer kan dog variere meget afhængigt af fondens mål, ligesom den handelsstrategi, som fondets leder benytter til at generere afkast fra obligationsinvesteringer.

Langfristede fonde

Langfristede obligationsfonde, der holder 10- eller 30-årige indtil løbetidsobligationer, investerer generelt i meget stabile obligationer udstedt af højtstående stater eller selskaber. Disse fonde giver en høj grad af sikkerhed, fordi risikoen for, at de udstedende enheder misligholder deres forpligtelser over for obligationsejere, er minimal.

En langfristet obligationsfond er afhængig af renterne fra obligationerne i sin portefølje, kaldet kuponbetalinger, for størstedelen af ​​indtjeningen. Disse midler appellerer til investorer, der ønsker en høj grad af sikkerhed for deres kapitalinvesteringer og primært fokuserer på at generere moderate mængder af regelmæssig investeringsindtægt frem for hurtigt voksende rigdom.

High-yield Funds

Ikke alle obligationsinvesteringer er tilfredse med at opnå rent renteindtægter år efter år. High yield obligationsfonde imødekommer mere aggressive investorer med øgede risikotolerancer, der ønsker at se betydelige gevinster i korte perioder. I stedet for at holde stærkt stabile langfristede obligationer indtil forfald, køber og sælger disse fonde lavkvalificerede obligationer, kaldet junkobligationer, i et forsøg på at generere kapitalgevinster.

Uønskede obligationer er meget højrisiko, fordi de enheder, der udsteder dem, ofte er økonomisk ustabile eller så nye, at de mangler tilstrækkelige track records. For at kompensere for dette har disse obligationer typisk højere kuponrenter end mere stabile obligationer og sælger for godt under pariærværdien. High yield obligationsfonde handler aggressivt risikobetonede aktiver til fordel for renteindtjening og kapitalgevinster.

Skattefrie fonde

Såkaldte skattefrie obligationsfonde investerer i offentlige eller kommunale obligationer, der genererer renter, der ikke er underlagt føderale indkomstskatter. Disse midler er særligt populære blandt investorer, der ønsker at undgå den øgede skatteforpligtelse, som betydelige investeringsindtægter kan generere. Ikke alle obligationer er dog helt skattefrie. Mens interessen altid er fritaget for føderale skatter, kan den stadig være underlagt statslige eller lokale skatter afhængigt af den specifikke obligation og din bopælsstat.