Leder du efter professionelle investeringsråd kan være forvirrende og frustrerende. En af de største hindringer er den vifte af titler, der anvendes af fagfolk inden for finansielle tjenesteydelser - som f.eks. "Mægler", "rådgiver", "finansiel planlægger", "coach" og så videre. Traditionelt solgte mæglere aktier til en kommission, og rådgivere gav råd til et gebyr. Disse dage er linjerne mellem disse stillinger blevet mere og mere sløret. Der er mæglere, der leverer fremragende finansielle planlægningstjenester og folk, der kalder sig finansielle planlæggere, der kun lidt mere end sælger aktier og obligationer. Men når du kommer ud over titlerne, begynder det rigtige valg. Vælger du en rådgiver fra et Wall Street firma eller arbejder du med en uafhængig rådgiver? Lad os gå over forskellene og hvordan de kan påvirke din beslutning.

Wall Street
Når de fleste tænker på at investere, tænker de på Wall Street. Det belyser globalt anerkendte, firmanavn investeringsselskaber, der repræsenterer mystik af rags-to-riches historier og papir formuer vundet og tabt. Disse store investeringsselskaber har dybe lommer og imponerende ressourcer: store reklame budgetter, store bygninger og store marketingafdelinger. De har tusindvis af ansatte, herunder forskningsanalytikere og pengeforvaltere, hvoraf mange kan ses på CNN og CNBC kommenterer de seneste begivenheder på aktiemarkedet.

Selvfølgelig betyder stor ikke altid bedre. Store virksomheder er ofte upersonlige. Medarbejdere kommer og går. Corporate mandater driver produktsalgsbeslutninger. Behovet for at tjene kvartalsfortjeneste for at tilfredsstille aktionærerne kan omdanne til pres for at sælge produkter, uanset om kunderne har brug for disse produkter. Proprietære produkter tilskynder interessekonflikter og stort antal mæglere omsætter ofte til uddannelsesprogrammer rettet mod den laveste fællesnævner, hvilket resulterer i cookie-cutter finansielle planer for alle kunder.

Konsekvensen af ​​at blive et stort firma er, at mindre kunder kan gå tabt i shuffle. Wall Street-virksomheder har tendens til at overse mindre kunder og fokusere på deres større kunder, som måske har en nettoværdi flere gange end hos andre kunder. At miste en af ​​disse kunder kan alvorligt påvirke en mæglers årlige indkomst. Også mange af de investeringsprodukter, som Wall Street tilbyder - såsom obligationer, statsobligationer og private placeringer - er ikke engang gjort tilgængelige for små kunder.

På grund af alle disse ulemper for den lille investor, hvis du vokser en portefølje, vil du måske se, hvor dine penge bliver værdsat.

Main Street
Mens du ikke kan se dem omtalt på CNN eller sponsorere en større golfturnering, kan en lang række investeringsrådgivere findes på "Main Street" i byer og byer på tværs af landet.Mange af disse folk lærte handlen på Wall Street, voksede ufordelagtigt og forlod. De lejede et kontor, satte et tegn og byggede deres virksomheder med ringe eller ingen hjælp. Disse uafhængige rådgivere (de er uafhængige, fordi de er selvstændige) har fleksibilitet til at vælge de produkter, de tilbyder, og friheden til at handle uhindret af virksomhedspolitikker eller aktionærernes behov. Uafhængige rådgivere tilbyder ofte et imponerende niveau af personlig service, fordi de har en andel i virksomheden. Som kunde arbejder du direkte med ejeren.

Ulempen har uafhængige rådgivere normalt ikke meget i vejen for et navnemærke. Selv om de har adgang til mange af de samme produkter og tjenester, som Wall Street-virksomheder tilbyder, har uafhængige rådgivere adgang til disse produkter fra tjenesteydere, som mange investorer sandsynligvis ikke vil genkende. Og der er nogle tjenester, der simpelthen ikke er tilgængelige via uafhængige rådgivere. Indledende offentlige tilbud er et højt profileret eksempel. Hvis du vil have konsekvent adgang til lagrene af disse Wall Street-darlings, har du sandsynligvis problemer med at finde den på Main Street.

Endelig understøttes uafhængige rådgivere ikke af de velkendte ressourcer, som Wall Street-virksomheder tilbyder. De har ikke store budgetter og marketingafdelinger, og de har måske ikke engang en corporate brochure. Personalet vil sandsynligvis være ret lille eller endda begrænset til en enkelt person. Investorer, der vokser en moderat portefølje til pensionering, kan føle sig mere komfortable og få mere personlig service fra et mindre firma.

Wall Street eller Main Street : Spørgsmål til at spørge
Når du overvejer at vælge en rådgiver fra enten Wall Street eller Main Street, er der nogle få vigtige spørgsmål, der vil hjælpe med evalueringen :

Hvordan får du betalt?
Spørg rådgiveren, hvordan han eller hun bliver betalt. Advisor kompensation tager form af provisioner, et gebyr (enten time eller baseret på aktiver under ledelse) eller en kombination af gebyrer og provisioner. Med provisioner betaler du kun for, hvad du køber. Det betyder selvfølgelig, at din rådgiver kun bliver betalt, hvis han eller hun sælger dig noget, hvilket rejser et spørgsmål om, hvorvidt det er i din bedste interesse at købe, hvad din rådgiver sælger.

Fee-baserede rådgivere tjener samme lønseddel uanset hvad du køber. Mange investorer føler, at dette justerer rådgiverens interesser med investorernes interesse. Ulempen er, at gebyret, du betaler, kan være højere end kommissionsomkostningerne for en tilsvarende mængde køb.

Hvilke ydelser tilbyder du?
Er din rådgiver specialiseret i pensionsplanlægning? Leverer han eller hun omfattende finansiel planlægning? Er praksis en "familie kontor", der tilbyder finansielle tjenesteydelser, der imødekommer familier, såsom finansiel uddannelse, husstandsbudgettering eller ejendom planlægning? Sammenlign listen over tjenester, som rådgiveren tilbyder til listen over tjenester, du har brug for.

Hvilke produkter tilbyder du?
Arenaen for finansielle tjenesteydelser tilbyder en lang række produkter fra fonde og individuelle værdipapirer (f.eks. Aktier og obligationer) til forvaltede penge, partnerskaber og forsikringer.Find ud af, hvilken rådgiver du overvejer, og sammenligne disse tilbud mod dine personlige behov.

Er din praksis specialiseret i en bestemt kundekreds?
Rådgivere strukturerer deres praksis på forskellige måder. Nogle arbejder med hver klient, der går gennem døren, mens andre kun arbejder med tandlæger, læger eller piloter. Nogle rådgivningspraksis er specialiseret i at imødekomme behovene hos små virksomhedsejere eller ansatte i et bestemt firma. Tal med din potentielle rådgiver om hans eller hendes ekspertiseområde.

Bottom Line Uanset om du læner mod en rådgiver fra Wall Street eller Main Street, vil dine interesser bedst tjene, hvis du stiller mange spørgsmål og lytter meget og observerer, før du laver en afgørelse. Hvis du sætter dig ned for en konsultation, skal du være opmærksom på, hvilke områder din høring dækker, og om din bedste interesse bevares midt i diskussionen. Spørg din rådgiver de rigtige spørgsmål eller begynder han eller hun ved at forsøge at sælge dig et produkt? Indtræder skatteforbedringer i at investere i diskussionen? Forklarer rådgiveren sin eller hendes proces? Husk, at beslutningen om, hvem du skal stole på med dit økonomiske velvære, skal være baseret på, hvad rådgiveren kan gøre for dig, ikke firmaets navn eller placering på rådgiverens visitkort.