Selvom Coverdell Education Savings Accounts er et langt mindre populært alternativ end 529 planer, når det kommer til at spare på college, giver disse konti nogle fordele frem for deres mere prestigefyldte fætre. De er kommet langt siden deres oprettelse som uddannelsesmæssige IRA'er i 1990'erne, og de giver et levedygtigt alternativ til skolebesparende med større valgfrihed end 529 planer.

Her er hvad rådgivere og deres kunder har brug for at vide om disse konti, og hvordan de kan bruges til at betale for skolestudier. (For yderligere læsning se: Glem ikke børnene: Gem for deres uddannelse og pensionering. )

Coverdell Rules

Donorer kan placere op til $ 2, 000 pr. År pr. Modtager i en Coverdell ESA. Selv om bidrag til Coverdell ESA ikke er fradragsberettigede, vokser de penge, der er placeret i dem, udskudt, indtil det trækkes tilbage til at betale for skoleudgifter. De udpegede modtagere af disse konti skal være under 18 år eller have særlige behov, og skal også være mindst en halvtidsstuderende for at uddelingen skal være skattefri.

Alle penge, der trækkes tilbage fra Coverdell-konti, skal bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter, der omfatter undervisning, gebyrer, vejledning, uniformer, transport, bøger og andet udstyr, der kræves til skolegang og værelse og bord . Køb af computere og internetadgang kan også kvalificere sig som en uddannelsesudgift, hvis disse ting er nødvendige for skolen.

Penge kan forblive i disse konti indtil 30 dage efter at den udpegede støttemodtager bliver 30 år gammel. På det tidspunkt bliver ubrugte penge på kontoen skattepligtig og vil blive vurderet en 10% straf. Der er også en indkomstbegrænsningsfaseplan for dem, der yder bidrag til Coverdell ESA'er. Enkle filers med ændrede justerede bruttoindtægter over $ 95.000 og fælles filers med MAGIs over $ 190,000 kan ikke udbetale hele $ 2 000, og de med MAGI'er over henholdsvis $ 110.000 og $ 220.000 kan ikke yde bidrag til disse konti. Donorer med indkomster, der er for høje til at tillade bidrag, kan dog give penge til modtageren eller en anden person, hvis indkomst falder under tærskelværdien, og de kan så bidrage. (For relateret læsning se: ESA'er: Undgå skatter på distributioner. )

Selvom Coverdell ESA har en meget lav bidragsgrænse i forhold til 529 planer, kan familier, der kun har råd til at bidrage med $ 2, 000 eller mindre til disse konti, finde dem mere attraktive end 529 planer, fordi de er selv -dirigeres og kan investeres i stort set alt undtagen livsforsikring. Men de kan holde aktier, obligationer, fonde, REITs, UIT'er, ETF'er eller næsten alt andet, der er offentligt handlede.529 Plan brugere får kun vælge mellem de fondsoptioner, der er tilgængelige i deres stats plan. Og i modsætning til 529 Planer kan Coverdell ESA også bruges til at betale for grundskole eller gymnasium. Dette kan være en stor hjælp til forældre, der sender deres børn til private skoler og vil gerne begynde at spare for denne udgift.

Coverdell ESA'er er tilgængelige hos banker, mægler- og investeringsselskaber og direkte gennem investeringsforeninger.

En anden ulempe, at Coverdell ESA'er har sammenlignet med 529 Planer er, at der ikke er noget statsskat fradrag for deres bidrag. Mens mange stater tilbyder skattefradrag for 529 planer, eksisterer dette ikke for Coverdell-bidrag. (For mere se:

Kan jeg bidrage til både en 529 plan og en Coverdell ESA? ) Bottom Line

Coverdell ESA'er sporer stadig 529 planer i popularitet med en bred margin på grund af deres relativt lave bidragsgrænser. Disse konti kan dog være et rentabelt alternativ til familier med lavere indkomst, som ikke har råd til at yde betydelige bidrag. De kan også bruges til at betale udgifter til lønklasse K-12, som kan bidrage til at dække udgifterne til privat skole eller vejledning. For mere information om Coverdell ESA'er, se publikation 970 på IRS hjemmeside. (For relateret læsning se:

Bedste sparringsprioritet: Pension vs. College Fund. )