Der er mange fordele ved at arbejde sammen med en finansiel rådgiver, der kun kompenseres af de gebyrer, han eller hun opkræver direkte til kunderne og ikke via provisioner, der tjenes ved salg af finansielle produkter. For at være klar på vilkår, kaldes en rådgiver, der kun modtages af gebyrer, kun gebyr. Disse gebyrer kan være hver time, en flad fastholdelse eller være baseret på en procentdel af dine investeringsaktiver, som de administrerer.

Fee-baserede eller gebyr og provision rådgivere til sammenligning er generelt kompenseret via både gebyrer for rådgivning og provisioner om salg af finansielle produkter, der kan bruges til at gennemføre deres rådgivning. Og rådgivende rådgivere betales udelukkende af de provisioner, de tjener fra at sælge forskellige finansielle og forsikringsprodukter. (For mere, se: Betaling af din investeringsrådgiver: Gebyrer vs Kommissioner .)

Fee-only status kan påberåbes af mange rådgivere, der overholder denne kompensationsstruktur, og det er et krav til enhver rådgiver, der tilmelder sig NAPFA. Selvom der har været en debat om, hvordan gebyr-kun kompensation bør defineres, tillader det generelt kun kompensation fra faste, flade, timebaserede eller procentvise gebyrer.

Fordele ved at bruge en fee-only Advisor

En af de største fordele ved at vælge en fee-only-rådgiver er friheden fra den iboende interessekonflikt, der kan opstå, når en betydelig del af rådgiverens indkomst kommer fra at sælge dig finansielle produkter. Den bekymring du bør have som en potentiel kunde er, om rådgiveren anbefaler et bestemt finansielt produkt, fordi det forbedrer sin bundlinje, og hvis de anbefalede produkter virkelig er i din bedste interesse. Faktisk er der nogle registrerede reps og andre, der tjener hele eller en del af deres kompensation via provision, der måtte være nødvendig for at favorisere produkter, der tilbydes af deres arbejdsgiver. Disse produkter kan eller ikke være de bedste køretøjer til din situation. (For mere se: Valg af rådgiver: Egnethed eller fiduciær standard .)

En anden fordel ved at bruge gebyrfinansierede finansielle rådgivere er muligheden for at tilbyde en objektiv anden udtalelse om din situation. Dette er især tilfældet, hvis rådgiveren arbejder med klienter på timebasis, efter behov eller måske foretager en finansiel plan eller økonomisk gennemgang for et fast projektgebyr. Tjenester her kan variere fra at adressere et specifikt finansielt spørgsmål til en gennemgang af din investeringsportefølje eller en fuldblåst finansiel plan. (For relateret læsning, se: Hvad du behøver at vide om fiduciærstandarden .)

Ulemper ved at bruge en fee-only Advisor

Selvom jeg ganske vist er forudindtaget mod betalingskonsulenter, Jeg kan ikke se nogen ulemper som sådan. En rådgiver er dog ikke den rigtige løsning for alle, og kun rådgivere til gebyr er næsten ikke perfekte.Jeg vil gerne påpege nogle af de ting, som investorerne skal være på udkig efter, når de ansætter en gebyr-eneste rådgiver, eller nogen finansiel rådgiver for den sags skyld. (For mere se: Hvorfor den bedste finansielle rådgiver være dig .)

Ingen form for rådgiver kompensation er helt konfliktfri. Hvis du arbejder med en rådgiver, der kompenseres via en procentdel af de forvaltede investeringsaktiver, kan du altid være sikker på, at hans eller hendes råd ikke tiltes til at holde så meget af dine penge som muligt under rådgivning? For eksempel, hvis du skulle spørge om at trække sig sige $ 200.000 fra dine investeringskonti for at betale dit pant, kan du være sikker på, at rådgiverens råd til at gøre dette ikke var motiveret af deres potentielle tabte indtægter? (For mere, se: Hvad du får, når du betaler for investeringstjenester .)

Et andet problem at overveje er, at en ønskelig kompensationsstruktur som gebyr kun sikrer, at rådgiveren er kompetent. Ligesom enhver anden professionel, som en advokat eller en revisor, vil kunnskapen og erfaringerne fra gebyrfinansierede finansielle rådgivere variere. Nogle rådgivere er simpelthen mere vidende end andre. Derudover kan nogle rådgivere være bedre egnet til at arbejde med kunder med dine unikke behov end andre. For eksempel ville en gebyr alene rådgiver, der har specialiseret sig i at arbejde med lærere og regeringsmedlemmer, der nærmer sig pensionering, nok ikke være den bedste rådgiver for en højtstående 30-noget professionel inden for den private sektor. (For mere, se: Sådan finder du den finansielle rådgiver for dine drømme .)

Visse gebyrgivere kan kun beskæftige sig med kunder med et minimumsbeløb for aktiver for at investere eller opkræve et minimumsgebyr det svarer til det aktivniveau. Dette kan udelukke en række investorer med mindre porteføljer, der har brug for rådgivning. Du vil gerne forstå problemer som dette, når du søger efter en fee-only rådgiver. (For mere, se: Sådan finder du en finansiel rådgiver, som passer dig .)

Sådan finder du en fee-only Advisor

National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) er en af den største faglige organisation af gebyr-eneste finansielle rådgivere i landet. Den har en Find en rådgiver link på sin hjemmeside. Du kan søge efter postnummer og derefter videre efter specialisering. Bemærk, at NAPFA-medlemmer driver gamuten fra solo-praktikere til større multi-rådgiverfirmaer. Derudover tilbyder NAPFA-medlemmer en bred vifte af serviceydelser, herunder timelønnede tjenester, løbende investeringer og portefølje rådgivning, og næsten alt imellem. Her er et link til en fremragende vejledning til valg af en rådgiver, som NAPFA tilbyder.

Garrett Planlægningsnetværk er en anden organisation af gebyr-kun finansielle planlæggere, der for det meste fokuserer på at yde timevis rådgivning. Der er en grad af overlapning i medlemskabet af Garrett Planning Network og NAPFA. Den har også en rådgiverfunktion.

Regnskabsførelsen har også en finansiel planlægningsbetegnelse for CPA'er kaldet PFS (Personal Financial Specialist).Bemærk, at selv om mange indehavere af PFS-betegnelsen kun er gebyrpligtige, er dette ikke et krav. Du bliver nødt til at spørge disse folk, hvordan de kompenseres; her er et link til at finde en lokal PFS-indehaver.

CFP-bestyrelsen har også en liste over finansielle rådgivere, der har CFP-betegnelsen. Igen betyder at være en CFP ikke, at rådgiveren kun er gebyr. CFP's bestyrelse har for nylig revideret sine kompensationsklassifikationer for at inkludere gebyr, gebyr og provisioner og provisioner. Der har været en række kontroverser omkring sin definition af gebyr-kun så igen investorer bruger denne database nødt til at spørge og være omhyggelig i at undersøge rådgivere fundet her for at sikre, at de er gebyr-only. Her er et link til CFP Board finder en finansiel planlægger sektion af deres websted.

The Bottom Line

Valg af en finansiel rådgiver til at hjælpe dig med dine unikke økonomiske behov er ikke en nem opgave. Du vil gerne se på en potentiel rådgivers erfaring, uddannelse og uddannelse, og du vil gerne forstå de typer klienter han eller hun generelt arbejder med. Derudover vil du gerne forstå, hvordan rådgiveren vil blive kompenseret for at arbejde sammen med dig. Kompensation fra salgsprovisioner på finansielle produkter kan få rådgivere til at anbefale produkter, der er mandat af deres arbejdsgiver og / eller produkter, der genererer de højeste provisioner for rådgiveren. Disse produkter kan ikke altid være den bedste tilpasning til din situation, selvom de opfylder standarden for egnethed. Mens gebyrer for rådgivning er mere synlige, kan provisioner være sværere at fastslå. Gør ikke fejl, de provisioner, der udbetales til en finansiel rådgiver, kommer ud af lommen i form af højere omkostninger og lavere afkast. Fee-only er ikke et perfekt arrangement, men det er generelt lidt mere gennemsigtigt og kan være en god form for dig. (For mere se: The Best of the Wealth Management Firms .)