Mange investeringsmuligheder er tilgængelige for personer, der ønsker at sætte deres penge på arbejde uden at pådrage for stor risiko. I modsætning til investeringer i aktiemarkedet eller hedgefonde er faste indskudskonti og gældsorienterede investeringsforeninger begge meget sikre investeringer, der genererer faste renter. Begge investeringer har imidlertid forskellige fordele og ulemper, og begge har en vis risiko. Der er ingen perfekt investering, så det er vigtigt at forstå fordelene og ulemperne ved begge produkter for at sikre, at du vælger den investering, der passer til dine økonomiske mål og individuel risikotolerance.

Gældsforeninger: Grundlæggende

Gensidige fonde er et populært valg for en bred vifte af investorer. Gældsorienterede fonde, der almindeligvis hedder obligationsfonde, er særligt populære blandt investorer, der primært beskæftiger sig med at bevare deres kapitalinvesteringer og genererer garanterede beløb af interesse hvert år.

Afhængigt af målene for den pågældende fond kan obligationsfonde specialisere sig i selskabs- eller statsobligationer, regninger og papir, lange eller kortfristede investeringer eller en bestemt kategori af obligationer baseret på industri eller kreditvurdering. Der er mange forskellige obligationsfonde til rådighed, men risikovillige investorer har tendens til at vælge langsigtede obligationsfonde, der kun investerer i meget højt ratede statsobligationer eller virksomhedsobligationer.

Pengemarkedsfonde er en anden type gældsorienteret fond. De adskilles fra obligationsfonde udelukkende ved varigheden af ​​de aktiver, de investerer i. Obligationsfonde er gratis til at investere i gæld til enhver tid, fra nogle få måneder til flere årtier, men pengemarkedsfonde investerer kun i meget kortfristet gæld. Dette omfatter regeringsregninger og noter samt højt ratede virksomhedspapir med forfaldstidspunkter ikke mere end et år væk. Ofte fokuserer pengemarkedsfonde på gæld, der modnes inden for tre måneder. Pengemarkedsfonde, der undertiden hedder kontantekvivalenter, betragtes som den sikreste type form for fond, men de har typisk lavere afkast end langsigtede midler.

Obligations- og pengemarkedsfonde genererer faste beløbsbeløb hvert år og giver varierende grader af primær bevarelse. Pengemarkedsfonde er mindst tilbøjelige til at miste værdi, mens risikoniveauet for en obligationsfond svarer til risikoniveauet for aktiverne i porteføljen, fra stærkt stabile amerikanske statsobligationer (T-obligationer) til ekstremt risikable uønskede obligationer.

Fordele ved gældsfonde

En af hovedfordelene ved gældsmidler, der er fælles for alle fonde, er den automatiske diversificering, der er forbundet med denne investeringstype. Gensidige fonde ledes af professionelle investorer, der har den tid, erfaring og motivation, der er nødvendig for at undersøge og vælge de aktiver, der højst sandsynligt vil generere højt udbytte for aktionærer.I stedet for at investere i individuelle obligationer og vente på, at de modnes for at generere kapitalgevinster ved at sælge til fortjeneste på det sekundære marked, giver gældsforeningerne aktionærer mulighed for at læne sig tilbage og tillade fagfolk at opnå afkast for dem ved at handle med en lang række gældsinstrumenter gennem året.

Investorer kan vælge gældsmidler, der matcher deres investeringsstil, fra midler, der fokuserer på langsom og stabil indkomstdannelse til aggressivt forvaltede fonde, der giver de højest mulige udbytter. En stærkt risikovillig investor kan vælge en fond, der kun vælger stærkt stabile langfristede gældsinstrumenter og anvender en buy-and-hold-strategi, der sikrer kapitalafkast på obligations løbetid og faste rentebetalinger.

En anden fordel ved fonde er deres iboende likviditet. Gensidige fonde er designet til at være tilgængelige og overkommelige for en bred vifte af investorer. Herudover kan aktionærerne til enhver tid indbetale deres aktier til fonden. deres kapitalinvesteringer og indtjening er let tilgængelige, hvis det er nødvendigt.

Ulemper ved gældsfonde

Fordi fagfolk forvalter fonde, har enkelte aktionærer ringe eller ingen kontrol over fondens daglige drift. Hvis fondens leder investerer i obligationer, der taber værdi, har en individuel investor ingen mulighed for at undgå tabet. Selvom aktionærerne frit kan sælge deres aktier tilbage til fonden til enhver tid, har fonde sådanne store porteføljer og kan købe og sælge aktiver så ofte, at enhver aktionær vil blive hårdt presset for at holde styr på hele fondens handelsaktivitet uden hjælp af en finansiel rådgiver. Investering i fonde betyder i det væsentlige at opgive kontrollen over din investering og overdrage din økonomiske fremtid til en anden. Erfarne som fondschefen kan være, mange investorer kan ikke lide ideen om at aflevere tøjlerne helt.

Selv om gælds- og pengemarkedsfonde betragtes som meget sikre investeringer, er der altid mulighed for tab, hvis den regering eller det selskab, der udstedte gælden, erklærer konkurs eller misligholdelse af sine finansielle forpligtelser. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tilbagefører ikke fonde, så alle penge, som en aktionær taber på grund af et dårligt år, eller dårlig forvaltning er tabt for evigt.

Faste indskudskonti: Grundlæggende

Faste indlånskonti er en type opsparingskonto, hvor en investor indvilliger i at deponere en vis sum penge i et bestemt tidsrum. I løbet af denne periode har investor ikke adgang til sine midler, men han vil tjene et fast beløb hvert år. Nogle faste indlånskonti betaler det fulde rentebeløb på kontoudløb, mens andre betaler renten årligt til investoren, ligesom en obligation.

Faste indskudskonti er almindelige over hele verden, selv om de typisk kaldes indskudsbeviser (cd'er), i USA. Varigheden af ​​disse typer af investeringer kan variere fra et par måneder til år, og det beløb, som en konto genererer, stiger typisk, hvis investeringen holdes over længere tid.En tre måneders cd vil for eksempel sandsynligvis betale en lavere rente end en toårig cd; Risikoen for, at inflationen vil gøre kontoen mindre værdifuld over tid, er højere for en langsigtet investering.

Fordele ved faste indskudskonti

Fordelene ved faste indlånskonti svarer til obligationer; De betaler faste renter hvert år og garanterer afkast af hovedstol på en fastsat dato i fremtiden. Begge investeringer er i det væsentlige lån, som investor gør i bytte for rentebetalinger.

Bortset fra fordelen ved garanteret renter er faste indlånskonti, der er købt hos en FDIC-forsikret bank, forsikret op til den maksimale grænse på $ 250.000. Selvom CD'er og andre faste indskudsprodukter er utroligt lavrisiko, er en investor er stadig beskyttet mod tab op til dette beløb. For investorer, der har betydelige penge at investere og ikke har brug for at få adgang til det i lang tid, kan faste indskudskonti være en god måde at dyrke rigdom uden problemer med meget ringe risiko.

Ulemper ved faste indskudskonti

I modsætning til gældsorienterede investeringsforeninger er de fleste faste indlånskontoer ekstremt illikvide. Typisk køber en investor en fast indlånskonto med en fastsat forfaldstidspunkt, og enhver tilbagetrækning, han foretager før denne dato, medfører et væsentligt kontraktbrudgebyr. For konti, der udbetaler akkumuleret renter til forfald i stedet for årligt, kan investoren miste alle indtjenede renter. Nogle faste indskudskonti har gebyrfrie tilbagetrækningsoptioner, men disse konti har typisk meget lavere renter og minimumsbalancebehov.

Ud over denne mangel er faste indskudskonti meget modtagelige for inflationsrisikoen. Da kontiene har faste renter, kan stigende renter betydeligt undergrave værdien af ​​langsigtede konti. I modsætning til obligationer eller gældsorienterede fonde, der kan udnytte fluktuerende markedspriser ved at handle aktiver på det sekundære marked, giver faste indlånskontoer ikke mulighed for at drage fordel af renteændringer over tid. Normalt har gældsfonde højere afkast end faste indskudskonti, men de bærer højere grader af risiko, fordi de mangler statsstøtte fra FDIC.