Selvom de ofte undervises og præsenteres som meget adskilte discipliner, er økonomi og finans indbyrdes forbundne og informerer og påvirker hinanden. Investorer bekymrer sig om disse undersøgelser, fordi de også påvirker markederne i stor grad. Her ser vi på økonomi og økonomi, hvad de kan lære investorer og hvordan de adskiller sig. (For baggrunds læsning, se Er økonomi en kunst eller en videnskab?)

Selvstudium: Grundlæggende økonomi

ØKONOMI

Hvad er det?

Økonomi er en samfundsvidenskab, der studerer produktion, forbrug og distribution af varer og tjenesteydelser, uden at falde tilbage på tør akademiske definitioner med det formål at forklare, hvordan økonomierne fungerer og hvordan deres agenter interagerer. Selvom det hedder en "samfundsvidenskab" og ofte behandles som en af ​​de liberale kunst, er den moderne økonomi faktisk ofte meget kvantitativ og stærkt matematisk orienteret i praksis.

Hvordan er økonomien nyttig?

Når økonomer lykkes i deres mål om at forstå, hvordan forbrugere og producenter reagerer på skiftende forhold, kan økonomien give stærk vejledning og indflydelse på politikdannelsen på nationalt plan. Der er anderledes sagt, at der er meget reelle konsekvenser for, hvordan en nation nærmer sig beskatning, regulering og offentlige udgifter; økonomi kan tilbyde rådgivning og analyse vedrørende disse beslutninger.

Økonomi kan også hjælpe investorer med at forstå de potentielle forandringer af den nationale politik og begivenheder på forretningsbetingelser. Forståelse af økonomi kan også give investorer værktøjerne til at forudsige makroøkonomiske forhold og forstå konsekvenserne af disse forudsigelser på virksomheder, aktier, markeder og så videre. At kunne projisere, at et bestemt sæt af statslige politikker vil stokke (eller kvælse) inflation eller vækst i et land, kan helt sikkert hjælpe aktie- og obligationsinvestorer med at positionere sig korrekt.

Økonomi som karriere

For dem, der vælger at forfølge økonomi som karriere, er akademiet en oplagt mulighed. Akademikere bruger ikke kun deres tid på at forsøge at lære eleverne principperne om økonomi, men også at forske inden for området og formulere nye teorier og forklaringer på hvordan markederne fungerer og hvordan deres agenter interagerer.

Der er også opfordring til økonomer i virksomhedernes verden. Her er økonomernes bekymringer mere umiddelbare og på kort sigt. Økonomer, der arbejder for store investeringsbanker, konsulentbureauer og andre virksomheder fokuserer ofte på prognoser for vækst (BNP, for eksempel), renter, inflation osv. Disse fremskrivninger kan repræsentere et produkt i sig selv (der kan markedsføres til kunder) eller et input til ledere og andre beslutningstagere i virksomheden. (For at lære mere om økonomiske bidrag fra økonomer, se Hvordan indflydelsesrige økonomer ændrede vores historie.)

Økonomi på markederne

Investorer har en uregelmæssig historie med økonomer, lytter til dem omhyggeligt nogle gange og alt andet end ignorerer dem på andre. Selv om nogle investorer kan ignorere økonomernes bekymringer og indskyde deres investeringer i den seneste blomstrende sektor, vil andre nøje følge data om BNP, inflation og underskud for at informere deres investeringsbeslutninger. Det er ligeledes vigtigt, hvilket marked der overvejes; Obligationsinvestorer har typisk tendens til at være mere opmærksomme på økonomiske data end mange egenkapitalinvestorer gør. (Opdag de teorier, der dannede den måde, vi er kommet på for at forstå økonomien. Tjek historien om økonomisk tanke.)

FINANSIELLE

Hvad er det?

Finansiering er i mange henseender en offshoot eller vækst i økonomien, og mange af de bemærkelsesværdige resultater inden for økonomi (i hvert fald inden for akademiet) er lavet af personer med økonomi baggrunde og / eller stillinger som professorer i økonomi. Finansiering fokuserer generelt på undersøgelsen af ​​priser, renter, pengestrømme og de finansielle markeder. Finansielt synes økonomien at være mest bekymret over forestillinger som tidens værdi af penge, afkast, kapitalomkostninger, optimale finansielle strukturer og kvantificering af risiko.

Hvordan er økonomien nyttig?

Mens økonomi tilbyder den fornuftige forklaring på, at en retfærdig pris på en vare er skæringspunktet mellem udbud, efterspørgsel, marginalomkostninger og marginale nytteværdier, er det ikke altid meget nyttigt i praksis. Folk vil have et nummer, og mange milliarder dollars står på spil i den korrekte prisfastsættelse af lån, indskud, livrenter, forsikringspolice mv. Det er her, hvor økonomien kommer i spil - ved at fastlægge de teoretiske forståelser og faktiske modeller, der giver mulighed for prisfastsættelse af risiko og værdiansættelse af fremtidige pengestrømme.

Finans giver også forretningsforvaltere og investorer om, hvordan man vurderer forretningsforslag og mest fordeler kapital . Dybest set betyder økonomien, at kapital altid skal investeres på en måde, der vil give det bedste risikojusterede afkast; finansiering faktisk tal, der behandler ud.

Finansiering som karriere

På en eller anden måde åbner en grad eller akademisk baggrund i økonomien mere åbenbare døre end en tilsvarende baggrund inden for økonomi. En grad i økonomi er en fællesnævner blandt mange af dem, der befolker Wall Street, det være sig analytikere, bankfolk eller fondschefer. På samme måde har mange af dem, der arbejder for kommercielle banker, forsikringsselskaber og andre finansielle tjenesteydere, kollegiums baggrunde i økonomi. Udover selve finansbranchen kan en grad i økonomi være en vej ind i og gennem ledelsen af ​​virksomheder og virksomheder. (Tænk, at denne karriere er rigtig for dig? Lær mere om, hvordan du kommer ind - og hvordan man skal lykkes. Check ud Bliver en finansanalytiker.)

På markederne

Som økonomien forsøger at beskæftige sig med at vurdere værdien af finansielle instrumenter er det ikke overraskende, at en af ​​de mest almindelige ansøgninger om finansiering på markederne er ved fastsættelsen af ​​dagsværdi for en bred vifte af investeringsprodukter.Aktiekursmodeller som CAPM, optionsmodeller som Black-Scholes og obligationsbegreber som varighed er alle biprodukter af anvendt finansiering i en investeringskontekst.

Finans tilbyder også nye teorier om den rigtige måde at gøre tingene på, om det er den optimale udbytte- eller gældspolitik for et selskab eller den rigtige kapitalfordelingsstrategi for en investor.

Det kan også hævdes, at finansiering påvirker markederne med en tilsyneladende konstant strøm af nye produkter. Selvom mange derivater og avancerede finansielle produkter er blevet maligneret i kølvandet på den store recession, er det stadig, at mange af disse instrumenter er designet til at løse og løse markedets krav og behov.

Bundlinjen

Det er vigtigt for investorer at undgå "enten /" argumenter vedrørende økonomi og finansiering; Begge er vigtige, og begge har gyldige anvendelser og applikationer. I mange henseender er økonomien "stort billede" (hvordan et land / region / marked gør) og bekymret for den offentlige orden, mens økonomien er mere virksomheds- / branchespecifik og bekymret over, hvordan virksomheder og investorer vurderer og prissætter risiko og afkast. Historisk set har økonomien været mere teoretisk og finansiel mere praktisk, men det har ændret sig i de sidste 20 år.

Det er imidlertid interessant at bemærke, at de to discipliner synes at være konvergerende i nogle henseender. Det ser ud til, at akademikere i økonomi forsøger at indarbejde mere og mere teori i deres arbejde og fremstår mere akademisk strenge. Samtidig er der i hvert fald en bevægelse inden for nogle skoler i økonomi, der lægger større vægt på matematik og virker praktisk og anvendelig for hverdagens forretningsmæssige og politiske beslutningsprocesser. (Dette beslutningsværktøj integrerer ideen om, at enhver beslutning har indflydelse på den samlede risiko. Se Multivariate Modeller: Monte Carlo Analysen.)

På et grundlæggende niveau vil der altid være en adskillelse, men begge vil sandsynligvis forblive meget vigtigt for økonomien og de finansielle markeder i nogen tid fremover.