Efter at have slået Wall Street indtjeningsestimater for tre lige kvartaler, ville du blive svært presset til at finde huller i Dunkin Brands Brands Inc., Inc. (DNKN DNKNDunkin 'Brands Group Inc58 . 47-0. 83% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) operation. Og det er, hvad firmaet håber at bevise torsdag, når det rapporterer fjerde kvartal finanspolitiske 2015 indtjening resultater forud for åbningen klokken.

Donutproducenten nyder ikke blot stigende comps i USA, primært på grund af franchiseafgifter, der vokser tæt på 25%, har Dunkins internationale udvidelser også begyndt at betale sig. Men Dunkins aktier er stadig ikke på værdi-menuen, på trods af at de er faldet 4% år indtil dato - ikke ved 24 gange indtjening, mod en P / E på 2 for S & P 500 (SPX) indekset. Men det synspunkt kan ændre torsdag, hvis Dunkin kan udvide sin indtjeningsvindende strejke, selv midt i sin store restaurantudvidelse og vise højere fortjenstmargener. (Se også: Er Dunkin en god indsats på lang sigt? )

Forventninger til kvartalet

For kvartalet, der sluttede december, anslår gennemsnitsanalytikerens resultat pr. Aktie opfordringer til Canton, Mass. -baserede selskab til at rapportere 50 cent en andel på indtægter af $ 203. 31 millioner, der oversætter til år-til-år stigninger på henholdsvis 8,6% og 5,2%. For hele året forventes indtjeningen at stige næsten 10% året over til $ 1. 91 en aktie, mens indtægter på $ 810. 24 millioner vil markere en stigning på 8,5%.

Virksomheden - der opererer via sine Dunkin 'Donuts og Baskin-Robbins mærker - har øget omsætningen ved at fokusere på strategiske initiativer som optimering af sin morgenmenu og et nyligt lanceret digitalt initiativ, der integrerer smartphonefunktioner under ordren -placeringsproces. Men disse manøvrer er, når de kombineres med Dunkins aggressive internationale vækststrategi, kommet til en omkostning for nærtidsgevinster. Tredje kvartal driftsmarginalen faldt 110 basispoint til 50. 5%, og som følge heraf skræmte nogle investorer væk.

Hvis ledelsens globale ekspansionsplaner, især på emerging markets, hjælper Dunkin med at generere højere indtægter i kvartalerne fremover, kan disse aktier dog være et godt køb på trods af den lille præmie. Dette er især tilfældet, når factoring i potentielle indtægtsforøgelser fra selskabets flerårige partnerskab med likeså Keurig Green Mountain, Inc. (GMCR) og The JM Smucker Company (SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) til at sælge Dunkin 'K-Cup-bælg på detailhandlere i USA (Se også: Dunkin Brands helt sikkert en varm kop kaffe .) < The Bottom Line

Fra mit synspunkt er det faktum, at Dunkin fortsætter med at investere i sin vækst så aggressivt, et opmuntrende tegn på ikke kun dets muligheder, men også kaffemarkedets levedygtighed.I den vene, hvis navnet hedder Starbucks Corp. (SBUX

SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), ville ikke blot aktierne have fået fordel af tvivl ville markedsreaktionen have sendt lageret højere væddemål på fremtidige overskud trods overskudsgraden fald. Så med DNKN aktier ned omkring 25% i løbet af de seks måneder, er det værd at kigge på grund af de huller, som selskabet har tilsluttet.