Investorer har en lang historie med at begunstige udbyttebetalende aktier. I flere årtier blev blue chip-aktier med højt udbytteudbytte henvist til "enke og forældreløse" aktier, fordi de repræsenterede modne, etablerede virksomheder, der betalte stabil og pålidelig udbytte. Værktøjsvirksomheder og industrielle konglomerater blev ofte placeret i denne kategori. I denne artikel vil vi dække nogle af historiens udbytte og vise dig, hvorfor de stadig er gunstige. (For at fortsætte med at læse om dette emne, se "Enke og forældrelager": Indeholder de stadig? , Udbyttens kraft og Betydningen af ​​udbytte .)

Efter Crash Opkøbet på teknologimarkedet i slutningen af ​​1990'erne afkølet lidenskaben for udbytte. Med tech aktier steget i værdi, vendte investorer væk fra udbytte, og udbyttet faldt. Under markedstoppet i marts 2000 faldt udbyttet af aktier i Standard & Poor's 500 Index til 1. 1%, knap en tredjedel af dets historiske 3% afkast.

Som følge heraf valgte mange virksomheder at geninvestere deres udbytte i stedet for at udbetale dem, eller hvis der ikke var nogen passende forretningsmuligheder i horisonten, blev der brugt overskydende penge til at finansiere tilbagekøb af aktier. Til gengæld tjente sådanne tilbagekøb til at pumpe op på værdien af ​​aktiernes udestående aktier.

Da teknologielagre tumlede og dobbeltcifrede realisationsgevinster stort set forsvandt, har udbyttet igen været gunstigt. Gennemgangen af ​​Jobs og Growth Tax Relief Reconciliation Act fra 2003, som reducerede beskatningen af ​​kvalificerede udbytte, hjalp med at genopbygge romantikken. Før udgangen blev udbytte beskattet som almindelig indkomst, idet der blev taget en betydelig del af investorernes indtjening. JGGTRA skåret disse satser i halvdelen.

Udbytte betalt af aktier holdt i mindst 60 dage ud af en 120-dages periode forud for betalingen beskattes som langsigtede kapitalgevinster. Det er en skattesats på 5% for skatteyderne i den laveste skattekonsol og en skattesats på 15% for investorer i de højeste parentes gennem 2008. I 2008 betaler investorer i 10% og 15% skat parentes ingen skat på kvalificeret udbytte. Udbyttebeskatning var planlagt til at vende tilbage til præ-JGTRA satser i 2009, men loven om skatteforøgelse og forsoning af 2005 forlængede skattelettelserne gennem udgangen af ​​2010. (For at fortsætte med læsning om TIPRA, se TIPRA hjælper med at konvertere dine planer Og spar mere .)

En lys fremtid for udbytte I dagens investeringsmiljø, hvor der kun er relativt beskedne kapitalgevinster, forventninger om aktier og lave renter, kan udbytte have en væsentlig indflydelse på investeringsafkastet. Mange økonomer og markedsforudsigere forudser en stigning i de nuværende udbytteudbytter, som for tiden er under deres historiske gennemsnit.

Generelt er det forhold, at et selskab har råd til at betale et udbytte, set som et tegn på økonomisk sundhed, da svindlende virksomheder generelt ikke har overskydende penge, og hvis de gør det, har de brug for det for at holde virksomheden i gang. Udbetaling af udbytte er generelt et tegn på, at firmaets ledelsesmæssige synspunkter returnerer overskydende penge til aktionærerne som den bedste udnyttelse af virksomhedens overskud.

Når du ser på tallene, er det bidrag, som udbyttet historisk har gjort til det samlede afkast af S & P 500, forbløffende. Selvom S & P var på +3, 268% fra 1955-2004, hvis du tilføjer effekten af ​​reinvesteret udbytte, var det samlede afkast af indekset +17,838% ifølge BTN Research.

Udbytte og gensidige fonde
Køb af udbyttebetalende aktier er den mest oplagte måde at klare udbyttet på udbyttet til udbyttestrømme på, men fonde giver også en bekvem mulighed. Indkøb af en udbyttebetalende fond eliminerer behovet for at identificere en enkelt bestand og giver øjeblikkelig diversificering, da de fleste midler indeholder dusinvis, om ikke hundredvis af underliggende aktier. Diversificering reducerer aktiespecifik risiko, fordi en portefølje indeholdende flere lagre er mindre påvirket af en virksomheds formuer og dermed øger pålideligheden af ​​udbytteindkomststrømmen. Endnu bedre betaler udbyttebetalende fonde ikke en mæglervirksomhed, så små mængder penge kan investeres med flere mellemrum uden at hæve store omkostninger.

De fleste udbyttebetalende fonde er på kvartalsvis betalingsplan. Udbyttebetalende fonde omfatter obligationsfonde, skattepligtige pengemarkedsfonde og ejendomsinstitutter (REITS), men husk på, at udbytte fra disse kilder ikke betragtes som "kvalificeret udbytte" fra et skatteperspektiv. Obligationsfonde og pengemarkedsforeningen tjener deres udbytte gennem renteindtægter og beskattes derfor som almindelig indkomst. REITS betaler ingen skat på den indkomst, de genererer, forudsat at de passerer mindst 90% af den skattepligtige indkomst til aktionærerne Derfor betaler aktionærerne indkomstskatten.

Hvis skatter er en bekymring, er fonde, der modtager udbytte fra aktieinvesteringer (aktier), vejen at gå, da de giver kvalificeret udbytte. Aktieindkomstfonde, værdifonde og nogle sektorfonde (f.eks. Forsyningsvirksomheder) passer generelt ind i denne kategori, forudsat at fonden har været holdt i mindst 60 dage før udløbsdatoen (eller den dato, hvor fondens aktionærer er berettiget til et kommende udbytte). "Kvalificeret udbytteindtægt" vil blive vist på aktionærens Form 1099-DIV, som vil blive sendt fra fondsselskabet sidst i januar. (For at lære mere om udbytte, se Erklæring, Udbytte og Registreringsdato defineret og Udbyttefejl, du muligvis ikke ved. .)

Hvornår skal man ikke købe Ved lov , investeringsforeninger fordeler mindst 98% af deres ordinære og kapitalgevinster på årsbasis. For at opfylde dette krav gør mange penge store uddelinger i december. Indkøb af en fælles fond lige før denne dato kan udløse en uventet skatteforpligtelse.F.eks. Hvis et fondsopkøb på $ 1 000 foretages lige før fonden betaler et udbytte på 10%, vil aktionæren have tilbagebetalt $ 100 i form af udbytte, ikke kun reducere beløbet eller hovedstolen til investering, men udløse en skatteregning på $ 100 distributionen.