Udgifterne til børsnoterede fonde (ETF'er) har været lavere end for nylig. Men da disse omkostninger falder, tager mange fond udbydere kreative tilgange til at kompensere for tabte indtægter. Investorer, der overvejer ETF'er, kan drage fordel af at lære mere om de involverede gebyrer, da disse udgifter kan have en væsentlig indflydelse på afkastet.

Omkostningsforhold

At være bekendt med omkostningsforholdet, som er det årlige gebyr, som midler opkræver deres investorer, er afgørende for at forstå ETF-omkostninger. Dette forhold måler omkostningerne i forbindelse med driften af ​​fonden som en procentdel af de samlede aktiver. En fonds driftsomkostninger kan potentielt indeholde administrationsgebyrer, administrationsgebyrer, 12b-1 gebyrer og juridiske omkostninger.

Driftsomkostningerne forbundet med forskellige fonde dækker en bred vifte, og midler beregner deres omkostningsforhold årligt. Eventuelle udgifter i forbindelse med en fonds drift vil sænke fondens afkast. Denne sondring er afgørende, da det endelige afkast kan være en nøglevariabel i fondvalget. Faktisk har Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 14 +0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) anført, at omkostningsforholdene stadig er den mest pålidelige forudsigelse for ydeevne, og investorer bør bruge disse forhold som en primær test, når de overvejer midler. Derudover understregede Morningstar, at en nem måde at øge oddsene ved succes er at købe midler med lave gebyrer.

Gradvis nedgang i gebyrer

Mens gebyrer tager stor opmærksomhed, er der tegn på, at de er faldende. I november 2015 blev BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 85-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som på det tidspunkt havde $ 818 mia. I amerikanske ETF aktiver under ledelse (AUM), meddelte, at det var trimning af gebyrer på syv af sine iShares Core ETF'er. Som følge af dette skridt blev iShares Core S & P Total amerikanske aktiemarked ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 25 +0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) blev billigste sort, efter at BlackRock har reduceret sin omkostningsgrad fra 0,7% til 0, 03%.

BlackRocks konkurrenter fulgte hurtigt efter, som Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) svarede ved at matche denne reduktion, og Vanguard Group erklærede, at det ville sænke gebyrer med op til 25% på snesevis af sine midler. I denne udvikling vurderede Morningstar, at antallet af ETF'er og investeringsforeninger, der koster mindre end $ 10 pr. $ 10.000 investeret, har oversteget 100. Nogle af de midler, hvis udgifter er faldet mest, er ETF'er, der forsøger at replikere brede indekser. Industrigruppe

Som industrigebyrer presser lavere, har nogle virksomheder markedsført alternative ETF'er, investeringsvogne, der udnytter ukonventionelle strategier for at hjælpe investorer med at få eksponering for strategier, som de ikke ellers kunne få adgang til.Fondene giver investorer adgang til volatilitetsbaserede strategier, hedgefondsstrategier og andre strategier, der bruger gearing, valutasikring og muligheder for at ændre aktie- og obligationseksponering.

Mens disse fonde kan give investorer et væld af muligheder, har de ofte højere omkostninger. For eksempel giver Global X SuperDividend Alternatives ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15. 37-0. 42% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) investorer med bred eksponering for indtægtsgenererende aktiver , herunder master-partnerskaber (MLP'er), infrastruktur og fast ejendom samt fast- og derivatstrategier ved at følge Indxx SuperDividend Alternatives Index. Mens ALTY leverer robust indkomst og tilbyder et 30-dages SEC-udbytte på 9,03% pr. 1. april 2016, kommer det også med høje omkostninger, herunder en årlig driftsudgift på 1, 4% og de samlede udgifter på 3. 03 %. Aktive fonders stigende gebyrer

Udgifterne til passivt forvaltede fonde har sporet lavere de seneste år, men omkostningerne ved aktivt forvaltede fonde har gået i modsat retning. For eksempel havde alternative investeringsforeninger en gennemsnitlig omkostningsprocent på 1,48% i 1990, men dette forhold var steget til 1,89% inden marts 2016.

Da mange alternative ETF'er er nye, har de måske ikke behøvet at bygge op på samme niveauer af aktiver som mere etablerede midler såsom Standard & Poors kvitteringer. Denne mindre aktivbase kan lægge opadgående pres på udgifterne til disse mindre fonde. Skulle disse alternative ETF'er blive mere populære, kan det være lettere for dem at reducere deres gebyrer. I hvert fald bør investorer huske på den centrale rolle, som udgifterne har på fondens afkast. Disse omkostninger kan være forskellen mellem mødet eller manglende investeringsmål.