Med mere end $ 2 billioner i aktiver under ledelse (AUM) er Fidelity Investments det næststørste fondsselskab i verden. I 1980'erne blev Fidelity katapuleret i topklasse af investeringsforvaltningsfonde, da den legendariske aktieplukker Peter Lynch kørte Magellan-fonden til stor succes. I 1990'erne og derover var det William Danoffs tur til at bære faklen som fondleder for, hvad der ville blive den største aktivt forvaltede investeringsfond i verden, Fidelity Contrafund (FCNTX), hvis nuværende AUM er over 109 milliarder dollar. Fidelity Contrafund er en af ​​de mest solgte midler med 401 (k) planer og andre pensionsordninger. Følgende er et overblik over Contrafund sammen med nogle fund højdepunkter.

Investeringsmål

Da det blev lanceret i 1967 hedde fonden Contrafund for sit oprindelige investeringsmål, som skulle tage et kontrarisk synspunkt ved at investere i out of favor-aktier eller sektorer. Siden Danoff begyndte at forvalte fonden, har dens mål ændret sig til simpelthen at opnå kapitalvækst ved at vælge gode vækstaktier. På grund af fondens enorme størrelse har den tendens til at fokusere på amerikanske store cap aktier med markedsværdier på over 10 milliarder dollar. Fondforvalterne anvender bottom-up fundamental analyse for at finde virksomheder, som de mener er klar til en vedvarende, over gennemsnittet indtjeningsvækst, der ikke afspejles i aktiekursen.

Investeringschef

William Danoff kom til Fidelity i 1986 som værdipapiranalytiker og porteføljeforvalter. Han overtog styringen af ​​Contrafund i 1990, da det blev betragtet som en contrarisk fond. Han ændrede gradvis fondens mission til at investere i rimelige eller undervurderede, velforvaltede "best-of-breed" virksomheder med gode udsigter til indtjeningsvækst. I løbet af de sidste 25 år har hans aktieplukningskraft tiltrukket mere end 100 milliarder dollar i aktiver, hvilket gør Contrafund til en af ​​de mest succesrige vækstfonde til enhver tid. Danoff graduerede fra Harvard University i 1982 og fortsatte med at tjene en master of arts grad og en MBA fra University of Pennsylvania.

Porteføljebeholdninger

Fonden investerer primært i store amerikanske aktier, men har et lille antal udenlandske værdipapirer. Fonden favoriserer teknologisektoren med en tildeling på 27% efterfulgt af sundhedsvæsen og finansielle tjenesteydelser. Dens top 10 beholdninger tegner sig for 31% af porteføljen og omfatter Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Contrafunds rolle i en investeringsportefølje

Contrafund betragtes som en fremragende kerneholding for langsigtede vækstorienterede investeringsporteføljer. En kernelag som Contrafund bør have en tildeling på 30-50% afhængigt af investorens tidshorisont og risikoprofil. For en mere diversificeret aktieportefølje skal Contrafund suppleres af en international aktiefond på grund af de lave udenlandske beholdninger. Fonden betragtes som en gennemsnitlig risiko for sin fondskategori, som er vækstaktier. Det kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500. Der er ingen front-end belastninger eller salgsafgifter. Udgiftsforholdet er 0,71%, hvilket anses for lavt for fondskategorien.