Der er ikke noget mere nedslående end følelsen af ​​at du er i et økonomisk hul, hvorfra du ikke kan grave dig selv ud. Når det bliver klart, at - selv med ekstreme forhold - du ikke vil kunne blive fanget på forfaldne regninger, kan det være på tide at lave en ny start.

For mange amerikanere betyder det at indgive en Kapitel 7 konkurs. Når enkeltpersoner indgiver et andragende ved hjælp af dette afsnit i konkurskodeksen, træder et "automatisk ophold" i kraft, hvilket forbyder virksomheder i at true en retssag mod dem eller endda forsøger at samle på gælden. En domstol udpeget trustee vil se over skyldnerens økonomiske oplysninger og kan sælge nogle af hans eller hendes ubeskyttede aktiver for at betale kreditorer. Under normale omstændigheder er slutresultatet en udtømning fra enhver gæld, der indgår i indleveringen, selvom salget ikke overstiger det skyldige beløb.

Selv om det kan virke som en lettelse at tørre din skifer rent af gamle gæld, er det værd at huske, at der er trade-offs. Kapitel 7 konkurser lægger stor vægt i din FICO score og forbliver på din kredit rapport i 10 år. Selvom du arbejder hårdt for at genopbygge din kredit, kan det vare et stykke tid, før du kvalificerer dig til visse lån eller opnår gunstige renter.

Hvad sker der med min ejendom?

En af de største bekymringer blandt dem, der overvejer et kapitel 7, eller likvidation, konkurs er skæbnen af ​​deres mest elskede ejendele. Bare fordi dine aktiver har videresalgsværdi, betyder det ikke nødvendigvis, at trustee sætter dem på markedet. Den føderale konkurskode har undtagelser, der beskytter visse aktiver, selvom de fleste stater kræver, at filerne bruger statsplanen for egen godtgørelse, i stedet for at have mulighed for at bruge den føderale liste. For eksempel tillader Virginia dig at holde din bil, hvis du har mindre end $ 6 000 i egenkapital eller $ 10 000, du bruger bilen til arbejde eller skole.

Hvis du er i gang med dit pant - eller kan indhente dine betalinger i kort rækkefølge - kan du også være i stand til at holde dit hus. En bestemmelse, der kaldes fritagelsen for husstande, giver låntagere mulighed for at beskytte en bestemt mængde egenkapital i hjemmet. Her kan tallet også variere fra stat til stat. Hvis du har $ 75.000 i egenkapitalen, men undtagelsen i din stat kun beskytter $ 50.000, kan forvalteren lægge hjemmet til salg for at hjælpe med at refundere andre kreditorer.

Hvis du har for meget egenkapital i ejendom - eller du er betydeligt bagud på betalinger - kan din advokat i stedet foreslå Kapitel 13-konkursform. I modsætning til kapitel 7 indgivelser indebærer denne version en omlægning af ens gæld, hvor låntageren opretter en plan om at betale hele eller en del af deres "forfaldne" balance over tre til fem år.I nogle tilfælde er dette den eneste måde at holde sig hjemme, selvom det kræver tilstrækkelig indkomst til at holde op med en tilbagebetalingsplan - en luksus ikke alle filer har. Se Den anden personlige konkursoption: Kapitel 13 .

I nogle tilfælde kan en kreditor med en lien mod din ejendom - som i tilfælde af et billån - kræve, at du "bekræfter" lånet, hvis du ønsker at beholde det. En bekræftelse er en aftale, der siger, at du fortsætter med at foretage betalinger og udelukker gælden fra konkursproceduren. Til gengæld lover det, at långiveren ikke repossess ejendommen, så længe du forbliver aktuel på lånet.

Homes er en undtagelse fra denne regel. Mens det kan være en god idé at bekræfte dit pant, realkreditlån långivere generelt ikke kræver det. Og banken kan ikke udelukke, hvis du fortsætter med at foretage rettidige betalinger, selvom du aldrig bekræftede lånet.

Støtteberettigelse

Debitorer kan indgive konkurs for konkurs eller, hvis de er gift, i fællesskab. Der er dog nogle undtagelser. Hvis du laver mere end medianindkomstniveauet i din tilstand, skal en fil til at bestå en "middel test". "Målet med dette er at sikre, at kun de, der virkelig ikke kan betale deres fordele, nyder godt af konkursbeskyttelse. Hvis du er nødt til at gennemgå middelprøven, vil retten se på din månedlige disponible indkomst og afgøre, om du har råd til at betale nogle af dine forfaldne lånebeløb. Hvis ja, kan en kapitel 13-omorganisering være dit eneste valg.

Derudover kan debitorer ikke søge beskyttelse, hvis de indgav (og modtog en decharge) for kapitel 7 konkurs inden for de sidste otte år eller kapitel 13 inden for seks år.

Så længe de opfylder disse krav, kan selv låntagere, der driver en virksomhed som eneselskab, udnytte kapitel 7. Denne beslutning kan være vanskelig, hvis ejeren ønsker at fortsætte driften, fordi aktiviteten i virksomheden, i dette tilfælde , er individets juridiske ansvar. Derfor kan forvalteren vælge at sælge ikke-fritaget ejendom, selvom det anvendes strengt til forretningsbehov. En kompetent advokat vil kunne se på dine unikke forhold og rådgive, om et kapitel 11 konkurs - en omstruktureringsplan for virksomheder - giver større mening. Se Hvad er forskellene mellem kapitel 7 og kapitel 11 konkurs?

Et partnerskab kan også indsende et kapitel 7 andragende, selv om nedfaldet er mere kompliceret, hvis de øvrige ejere er personligt ansvarlige for en del af den pågældende gæld. Endvidere opløses partnerskabet, når likvidationen opstår.

Bottom Line

Kapitel 7 konkurs giver en næsten ren skifer for dem, der virkelig ikke kan få fat i deres lånebetalinger. Hvis du vil beholde visse ejendomme, f.eks. Et hus eller en bil, skal du spørge din konkurs advokat, om arkivering vil sætte dem i fare i dit tilfælde.