"Fokuseret mangfoldighed." Hvordan er det for en oxymoron? Men det er præcis, hvilke sektorfonde man forsøger at tilvejebringe ved at overbygge kløften mellem individuelle aktier og brede indeksbaserede fonde og børsnoterede fonde. Disse fonde giver dig mulighed for at vælge en individuel sektor, hvor du skal investere, og undgå nogle af de virksomhedsspecifikke risici, der følger med at vælge enkelte aktier. Men hvilken sektor skal du vælge? Denne artikel vil undersøge sektorfonde, der investerer i finansbranchen og de fordele og ulemper, som værdipapirer i denne sektor kan præsentere for investorer. (Begynd med det grundlæggende, se En introduktion til sektorfonde .)

Hvorfor investere i finansielle sektorsfonde? Den finansielle sektor er mere end kreditprodukter og sparekonti. Denne sektor omfatter investeringer, forsikring, realkreditlån, bankvirksomhed, derivater, venturekapital, regnskab og det er også sammenflettet med fast ejendom. Det er en industri, der er afgørende for det økonomiske velbefindende og økonomiske styrke i et land. (For mere information om denne sektor, se Evolution of Banking .)

Finansielle midler giver let markedsdeltagelse for investorer, hvis porteføljer mangler engagement i denne sektor. De kan også give en større grad af diversificering inden for finansbranchen, end det ellers er muligt. Nogle finansielle fonde fokuserer på specifikke delsektorer i den finansielle industri, såsom banker eller realkreditlån. Andre dækker et bredere spektrum og investerer i enten flere eller alle delsektorer inden for branchen.

For at diversificere mest effektivt bør planlæggerne omhyggeligt undersøge mulige overlapninger mellem enhver potentiel sektorfond og kundens nuværende portefølje, således at enhver finansiel fond, der vælges, indeholder de færrest mulige aktier, som allerede er indeholdt af andre Fonde ejet af kunden. For eksempel findes ofte store finansielle konglomerater i mange almindelige vækst- og / eller vækst- og indkomstfonde, og derfor kan mere specialiserede finansielle midler, der investerer i bestemte delsektorer, diversificere klienten mere effektivt. (For mere at styre dine investeringsniveauers eksponeringsniveauer, se Introduktion til diversificering .)

Historisk resultat Finanssektoren afspejler i høj grad den økonomiske aktivitet i resten af ​​verden. På en måde har stigningen og faldet i alle andre sektorer, både indenlandske og internationale, en direkte indvirkning på udførelsen af ​​denne sektor. Dette afspejles i både Morningstar Financial Services Fund Index fra 2003-2008 og Standard & Poors Financial Select Sector SPDR, som har handlet siden 1998. De historiske resultater af begge indekser tyder på, at den finansielle sektor generelt afspejler udførelsen af ​​de generelle indekser som Dow Jones Industrial Average og S & P 500.

Selvom den historiske udvikling viser, at den finansielle sektor har været lidt mere volatil end de samlede markeder, har den været meget mindre volatil end andre sektorer som teknologi- eller energisektoren. Men hvad angår konjunkturanalyse har finansielle midler flyttet stort set i tangent med økonomien som helhed.

Fornuftig sektorfondsinvestering Som med enhver anden sektor bør investorer, der søger eksponering i finansielle sektorsmidler, ikke gøre det, medmindre de allerede ejer en diversificeret mainstream-portefølje. Investorer, der laver finansielle midler en del af deres porteføljer, bør også være opmærksomme på, at timing af bestemte sektorer på markedet kan være mere risikabelt og vanskeligere end at forsøge at gå ud på markedet som helhed. Subsektorfonde er endnu mere volatile af natur end bredere baserede fonde, da deres mindre fokus vil gøre dem mere sårbare over for de økonomiske cyklusser, der kan påvirke en bestemt industri, såsom banker eller realkreditlån. Morningstar foreslår, at investorer begrænser deres eksponering til en given sektor til 5% af deres portefølje. Anvendelsen af ​​sådanne aktiverallokeringsstrategier som gennemsnitlig omkostningsparametre eller periodisk porteføljeombalancering, enten blandt specifikke sektorer eller den overordnede portefølje, anbefales også stærkt. Disse metoder kan effektivt reducere det højere volatilitetsniveau, der er forbundet med sektorfonde og holde porteføljeomkostningerne til et minimum.

Omkostninger og gebyrer
Investorer fra sektorfonde bør nøje overvåge, hvad de betaler med hensyn til salgsafgifter og årlige udgifter til sektorfonde, som ifølge Morningstar typisk løber højere end midler i mere generelle kategorier. Morningstar fastsætter, at sektorfonde (i en hvilken som helst kategori) har tendens til at koste mere end andre fonde, fordi de ofte mangler aktivbase, der findes i almindelige fonde, som f.eks. Flagskibs vækst eller indkomstfond. Som følge heraf nyder de ikke den efterfølgende prisøkonomiske prisfastsættelse, som større midler kan tilbyde. Investorer, der deltager i markedsstrategier, vil være kloge at udforske verdenen af ​​finansielle SPDR'er og ETF'er, der er tilgængelige, hvilket giver diversificering inden for den finansielle sektor, men handler som bestande og kan købes meget billigere end traditionelle open-end-midler.

Den gode, den dårlige og den grimme Som med alle andre typer af midler er der flere gode finansielle midler til rådighed, samt nogle tabere, der bør undgås. En fondsfamilies investeringsfilosofi og porteføljestyringsteknikker ydes til investorer, med årtier værd for information. At finde en passende finansiel fond kan ske via en investeringsfondssøgning. Du vil gerne søge investeringer, som har haft en solid langsigtet præstation og sammenligner denne præstation med andre lignende fonde eller til indekser som S & P 500. Husk, at tidligere resultater ikke forudsiger fremtiden. Se også efter afkast af finansielle fonde efter salgsafgifter, hvilket vil give mere realistiske faktiske afkast. Mange agenturer og fondsbaserede uddannelseswebsteder vurderer individuelle fonde, hvilket gør det lettere for investorer.Brug af disse værktøjer vil hjælpe med at vælge, hvilke investeringer der skal foretages inden for den finansielle sektor. (For masser af oplysninger om evaluering af en finan- sfonds resultater, se Den særlige egenkapitalfaktor .)

Konklusion Finansfonde er hensigtsmæssige for investorer, der søger eksponering inden for enten den finansielle sektor som en hele eller et specifikt underafsnit deraf. Selv om resultaterne af den finansielle sektor har tendens til at følge de almindelige markeder, bør investorer være forsigtige, når de forsøger at fange toppen eller bunden af ​​denne sektor eller nogen anden. Overeksponering til en given sektor af markedet, herunder den finansielle sektor, kan underkaste investorer for uforholdsmæssig risiko og volatilitet.