Gen Y'er, også kendt som Millennials, har været plaget af dårlige økonomiske forhold, der har gjort det vanskeligt at få og holde et job, især en, der matcher deres færdigheder og ekspertise. Mange Millennials står også over for knusende studielånsgæld, der gør det svært ikke kun at spare for pensionering, men også at købe et hus eller tænke på at starte en familie. En undersøgelse af personfinansieringswebstedet NerdWallet fandt, at de seneste college grads ikke vil have tilstrækkelige aktiver til at gå på pension indtil de er 73, mens den nuværende gennemsnitlige pensionsalder er 61. Med en forventet forventet levetid på 84 år kan Millennials ikke have mange år at nyde pensionering - hvis de overhovedet opnår det. Her er fem advarselsskilte om problemer i forvejen.

1. Financial Literacy Gap

Kun 18% af de unge Millennials (18-26 år) svarede korrekt på fire eller fem spørgsmål om en fem-spørgsmål finansiel færdighed quiz i 2012 - og kun 30% af de ældre Millennials (i alderen 27-34 år) i henhold til "Finansielle Evner for Unge Voksne" kort udarbejdet af Investor Education Foundation, et program af FINRA, Washington, D. C-baserede Financial Industry Regulatory Authority. Denne multiple choice quiz spurgte, hvordan penge på en opsparingskonto tjener renter, hvordan inflationen påvirker investeringsafkastet, hvad sker der med obligationspriserne, når renten stiger, hvordan en 15-årig realkreditlånsbetalinger adskiller sig fra en 30-årig realkreditlån, og om det er sikrere at investere i et enkelt selskabs aktie eller en aktiefond. Derudover har 69% af Millennials ingen formel finansiel uddannelse, og kun 36% beskriver sig selv som finansielt kyndige, ifølge en undersøgelse fra TD Bank i februar 2014.

Finansiel læsefærdighed er et stort problem for Millennials, men det er ikke unikt for denne generation. "På mange måder er dette landets største problem med hensyn til pensionering," siger Jamie Hopkins, assisterende professor i beskatning på The American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pa., Og associerede direktør for New York Life Center for Pensionsindkomst. "Det er utroligt svært for Millennials - eller nogen generation - at ordentligt planlægge for pension, hvis de ikke forstår social sikring, tilbagetrækningsstrategier, livrenteprodukter eller endnu mere grundlæggende finansielle begreber, såsom vigtigheden af ​​budgettering og sammensatte renter. ”

Men tusinde år står over for et unikt problem i forhold til tidligere generationer, når det kommer til deres økonomiske analfabetisme: "De skal træffe flere økonomiske beslutninger, som de kan være uberettiget til at håndtere", siger Certified Financial Planlægger Steven Elwell, en årtusinde og vicepræsident for Schroeder, Braxton & Vogt Financial Advisors i Amherst, NY I tidligere pensionssystemer har arbejdsgiveren altid haft det formål at drive investeringerne i en pension, og pensionisten behøvede ikke at gøre nogen beslutninger andet end når man skal begynde at modtage deres fordele, "siger han."I dagens 401 (k) verden skal medarbejderen gøre næsten alle beslutningerne, og det er meget vanskeligere for medarbejderen. ”

2. Forsinkede besparelser

Kun 61% af Millennials mærker sig selv "sparere", ifølge en Wells Fargo-undersøgelse fra 2013. Denne statistik er problematisk, fordi man sparer tidligt er en af ​​de bedste måder at sikre en behagelig pensionering på. Ifølge Business Insider's Andy Kiersz, hvis du vil have $ 1 millioner i 65 år, og du antager et årligt afkast på 6%, behøver du kun at spare $ 361 om måneden, hvis du starter 20 år. Ved 25 år har du brug for ca. måned og om 30 år stiger den til 699 dollar. Vent, indtil du er 45, og du skal bruge $ 2, 154 om måneden, hvilket næppe kan håndteres, hvis du har et pant og børn.

"Det første skridt for Millennials at tage er at begynde at spare, så snart de er ude af college og arbejder," siger Elwell. "Hvad de investerer i, og hvilken type pensionskonto de bruger, er mindre vigtig. Nøglen er, at de bare begynder tidligt. Jo tidligere de begynder at spare, jo lettere bliver det, "siger han. "For de fleste arbejdstagere vil det være fornuftigt at bidrage til deres arbejdsgiveres 401 (k), sørg for at de får den fulde kamp, ​​hvis der er en og sigter mod at spare 10-15% af deres indkomst. ”

3. Drowning in Debt

Næsten halvdelen af ​​Millennials siger, at de har for meget gæld, ifølge FINRA-undersøgelsen. I tusinder af tusindår er gældslånet et særligt stort problem.

NerdWallets seneste undersøgelse af Millennials forventede evne til at gå på pension fandt, at mediangælden for en studerende ved eksamen var $ 23, 300, og at denne gæld kom med en standardindfrielsesplan på 10 år til en pris på $ 2, 858 pr. år. Undersøgelsen forventede, at denne gældsbelastning ville koste tusinder af $ 115, 096 (i dagens dollars) ved pensionering, fordi i stedet for at spare til pensionering i 20'erne, vil disse grader afregne studielån og vil gå glip af det vigtigste årti med pensionsbesparelser - Den der tilbyder den længste tidsramme til at tjene sammensatte afkast.

"På grund af studielåns gæld forsinker mange unge voksne køb af boliger og sparer meget lidt for pensionering, fordi de skal opfylde denne nødvendige månedlige udgift," siger Hopkins. "Det er sandsynligt, at den nuværende generation belastet med store mængder studentegæld skal arbejde længere end tidligere generationer, fordi deres pensionssparingsperiode forsinkes. Væsentligvis betaler en gæld nu, en som andre generationer ikke behøvede at betale, vil resultere i mindre besparelser til pensionering eller køb af et hjem. ”

4. Indkomst ulighed

Af 18-til-34-årige havde 65% årlige indkomster under $ 50.000 i 2012, ifølge FINRAs Investor Education Foundation. Den gennemsnitlige startløn for college grads, der har job, ifølge NerdWallet: $ 45, 327. "Millennials har en unik udfordring at forsøge at sikre langsigtet beskæftigelse i et jobløst opsving, hvilket man kan hævde, er ikke rigtig en genopretning ", siger Ken Rupert, en kristen livstræner med Vita-Copia-gruppen i Hampstead, Md."Det største værktøj, som alle har til rigdom, er indkomst. Med mindre chance for at sikre langsigtet beskæftigelse har Millennials mindre chance og håb om at gå på pension, "siger han.

Men billedet er ikke så dyster for en delmængde af Millennials. "Dem med efterspurgte færdigheder, som f.eks. Programmering, finder job hurtigt - højtbetalende job, selv", siger Michal Ann Strahilevitz, professor i markedsføring på Golden Gate University i San Francisco. "Mange af disse medlemmer af [Generation] Y vil blive pensioneret tidligt, eller i det mindste vil de have mulighed for at. "

" De, der følger deres lidenskab, uanset om denne lidenskab er omsættelig, kan være sværere at finde stabilt arbejde med en pålidelig indkomst; således vil dette segment af Gen Y finde det sværere at gå på pension, "siger hun.

5. Utilstrækkelig social sikring og pensioner

Mere end en tredjedel af Millennials forventer at modtage 0% af deres pensionsindkomst fra social sikring, og en anden 21% siger, at de ikke har nogen idé om, hvad de kan forvente, ifølge Wells Fargo-undersøgelsen.

"Millennials ser absolut på en anden pensionering," siger Derek Mazzarella, en årtusind og en finansiel rådgiver med The Bulfinch Group i Needham, Mass. De fleste Millennials forældre kom ind i arbejdsstyrken, da arbejdsgiverne stadig tilbød pensioner, siger han. "Disse pensioner vil ikke finansiere en fuld pension, men for en stor del af befolkningen fra den generation vil [pensioner] mindst yde supplerende indkomst. Millennials vil ikke have denne mulighed, medmindre de arbejder for regeringen. "

Nogle ser social sikring som en hurtigt sammenbrudende pyramideskema, hvor flere mennesker går på pension, end systemet kan understøtte. Millennials ikke - og bør ikke - forventer, at det er en betydelig indtægtskilde ved pensionering, på trods af de voldsomme skatter, de betaler i systemet i dag: 6,2% af bruttoindkomsten plus en anden 6,2% arbejdsgiver match.

"Det mest sandsynlige resultat er, at Millennials stadig vil have social sikring til rådighed for dem, men fordelene vil være minimale, og tilbagetrækningsalderen vil stige," siger Mazzarella.

Bundlinjen

En række alarmerende statistikker viser, at Generation Y ikke tager de nødvendige skridt hen imod pensionering. De fleste medlemmer af denne generation havde ikke mulighed for at lære personlig økonomi i skolen, så medmindre de lærte det fra deres forældre, en mentor eller gennem en samordnet individuel indsats, ved mange ikke, hvordan sammensatte interesser virker, endsige hvordan man spare og investere til pensionering. Den gode nyhed er, at på trods af hvor dyster de sidste par år har været, fortsætter de økonomiske forhold, og Millennials er stadig unge nok til at komme tilbage, opnå økonomisk sikkerhed og en dag gå på pension.