Finansindustrien tilbyder et bredt udvalg af investeringsprodukter på tværs af et stort antal finansielle markeder. Derfor står investorerne over for et næsten overvældende udvalg af potentielle investeringer. Det er vigtigt for investorer at gennemgå landskabet og evaluere mulighederne for at identificere markedet bedst egnet til deres evner, personlighed og investeringsmål. Det første skridt er at se nærmere på de store finansielle markeder.

Kapitalmarkeder

Kapitalmarkederne er det første sted, som de fleste investorer ser, når de overvejer potentielle investeringer. De grundlæggende kategorier af investeringsvalg omfatter aktier, obligationer, fonde og børsnoterede fonde (ETF). Implementeringsmuligheder varierer meget i form af sort og strategi, og der er rigeligt med information om disse investeringer på internettet.

Aktier

Mange private investorer er førstegang på kapitalmarkederne gennem aktiemarkedet. Det er forholdsvis let at forstå, der indeholder mange genkendelige virksomheder i forbindelse med kendte produkter, er let tilgængelige og har et højt handelsvolumen, der skaber likviditet, der gør det muligt for investorer at komme ind og ud med relativt lidt besvær. Det globale marked består af mere end 54 billioner dollar af aktier i slutningen af ​​2012, med et overskud på 46.000 aktier at vælge imellem, ifølge den Parisbaserede World Federation of Exchanges.

Obligationer

En obligation er en form for gældssikkerhed, der kan købes og sælges af investorer på kreditmarkeder verden over. Obligationsmarkedet er større på nominelle vilkår end verdens aktiemarkeder. Obligationer betragtes generelt som passive investeringer med lav risiko, lav volatilitet. Dette marked har også tilsvarende lave afkast i forhold til aktiemarkederne, når de undersøges over lange perioder.

Det globale obligationsmarked omfattede omkring 80 billioner dollar i 2012, ifølge Bank of International Settlements (BIS), med det nøjagtige tal varierende afhængigt af kilde- og beregningsmetoden. Det er næsten dobbelt så stort som aktiemarkedet. Det omfatter en række forskellige typer af obligationer, herunder corporate, suveræne og kommunale obligationer, og krydser kvalitetsspektret fra høj kvalitet til "junk". "

Fondforeninger

Fondforeninger består af en pulje af penge indsamlet fra mange investorer. Fondforvalteren bruger disse midler til at købe en portefølje af aktier, obligationer, pengemarkedsinstrumenter og lignende aktiver på investorernes vegne. Hver aktie repræsenterer en ejerandel af fonden og giver en investor en andel af værdipapirpoolen baseret på det investerede beløb. På mange måder tilbyder investeringsforeninger nybegyndere den nemmeste og mest hensigtsmæssige måde at begynde at investere på. De giver bekvemmelighed og endda professionel pengehåndtering til en rimelig pris.Der er fonde, der investerer i aktier, fonde, der investerer i obligationer og fonde, der kombinerer både aktier og obligationer.

Med køb af en fælles investeringsfond kan investorer diversificere deres porteføljer på tværs af flere brancher og / eller sektorer uden at skulle bruge tid til at analysere værdipapirer eller udvikle komplekse strategier for tildeling af aktiver. De tilbyder også et valg af aktiv eller passiv ledelse, hvor førstnævnte giver adgang til nogle af verdens bedste pengeforvaltere, og sidstnævnte giver en rimelig chance for at generere afkast, der matcher det samlede marked.

De mange fordele forbundet med fonde har hjulpet dem med at få en enorm mængde penge. Ifølge investeringsselskabets institut har fondforeningen tiltrukket sig 26 dollar. 8 billioner i aktiver over hele verden, hvor den amerikanske fond for fondskasser tegner sig for løveandelen på 13 billioner dollar ved udgangen af ​​2012.

Exchange Traded Funds

Exchange-traded funds (ETF'er) har kun eksisteret siden begyndelsen af ​​1990'erne , men de er hurtigt blevet populære hos investorer. Med tæt på $ 2 billioner i aktiver pr. Ultimo 2012, og intet tegn på deres popularitet aftagende, tilbyder ETF'er mange af de samme fordele, som fonde giver. De dækker en bred vifte af strategier og markeder, omfatter både aktive og passive strategier og koster langt mindre end de fleste fonde. Mens investeringsforeninger og ETF'er har mange forskelle under emhætten, er de stort set tekniske detaljer af små bekymringer for de fleste investorer. De væsentligste forskelle er, at ETF'er har tendens til passiv forvaltning og har lavere omkostninger.

Ud over kapitalmarkederne

Det høje niveau for deltagelse af private investorer, varierede produkttilbud, begrænset margen og omfattende offentlig regulering er alle sammen for at gøre kapitalmarkederne til et rimeligt sted for ikke-professionelle erhvervsdrivende. Men med denne begrænsede risiko kommer det begrænsede fortjenestepotentiale - dette er et klassisk eksempel på risikoafkastet. Dette skyldes dels, at der ofte er en fysisk begrænsning for, hvor hurtigt et firma eller en økonomi kan vokse og dels på grund af den reducerede gearing, der er til rådighed. For eksempel er de fleste private investorer begrænset til at låne ikke mere end 50% af deres aktiers pålydende værdi i en marginalkonto. Investorer, der er villige til at tage større risici med henblik på større afkast, ser ofte ud til andre steder, herunder råvarer og derivatmarkeder.

Råvarer

Handelsmuligheder på råvaremarkedet løber gammen fra guld og olie til sojabønner, hvede, kaffe, bomuld og kvæg. Der er i øjeblikket omkring 50 store råvaremarkeder verden over, der letter investeringer i næsten 100 primære råvarer, herunder hårde råvarer (naturressourcer, der skal udvinding eller ekstraheres som guld, gummi, olie osv.) Og bløde varer (landbrugsprodukter eller husdyr såsom soja, hvede, kaffe, sukker osv.).

Købere, der ønsker fysisk levering af den købte varehandel i "spot" eller kontantmarkedet.De betaler kontant, på stedet med det betalte beløb baseret på den aktuelle markedspris. Disse købere har faciliteter til at holde store mængder fysiske råvarer, mens den gennemsnitlige investor ikke har plads til at lagre 10.000 barer guld, 50.000 kvægkvæg eller 100.000 tønder olie.

Pengemarkedet er komplekst og delikat og generelt ikke egnet til uerfarne erhvervsdrivende. Pengemarkederne er tilbøjelige til at blive domineret af såkaldte institutionelle markedsaktører som hedgefonde, aktieselskaber og investorer. Selve karakteren af ​​de handlede produkter kræver adgang til vidtrækkende detaljerede oplysninger og et højt niveau af makroøkonomiske analyser og handelsfærdigheder.

Det er afgørende, at enhver privat investor, der ønsker at handle inden for disse markeder, tager sig tid til at få erfaring og forståelse af markedet, før der risikerer kapital. Et levedygtigt alternativ er at investere i aktier af virksomheder, der arbejder inden for råvareindustrien (tømmer, minedrift mv.). Det kan også ske gennem fonde eller ETF'er, der specialiserer sig i råvarer (f.eks. Guld) eller råvarerelaterede virksomheder.

Dataene nedenfor leveret af Barclays Capital viser de 12 største handelsvarer og den estimerede værdi af det fysiske marked for 2010.

Derivater Markeder

Derivatet er opkaldt af en grund: dens værdi er afledt fra dets underliggende aktiver eller aktiver. Et derivat er en kontrakt, men i så fald bestemmes kontraktprisen af ​​kernevirksomhedens markedspris. Hvis det lyder kompliceret, er det fordi det er.

Eksempler på fælles derivater er forwards, futures, options, swaps og contracts-for-difference (CFDs). Ikke alene er disse instrumenter komplekse, men også de strategier, der anvendes af dette markedets deltagere.

Der har været nogle spektakulære og højt offentliggjorte institutionelle tab på derivatmarkedet. Amerikanske politiske og regulerende organer har vist deres bekymring over udnyttelsen af ​​afledte instrumenter - og som følge heraf udnyttelsen af ​​investorer.

Mange derivater, strukturerede produkter og sikkerhedsstillelser er også tilgængelige, hovedsageligt på markedet for ikke-udveksling (non-exchange), som professionelle investorer, institutioner og hedgefondsforvaltere udnytter i forskellig grad, men spiller en ubetydelig rolle i private investere.

Chancen for høj belønning tiltrækker individuel investorinteresse; Men mange ville gøre det bedre at vælge professionelt forvaltede investeringer, der delegerer beslutningstagning til erfarne investorer. Kompleks derivatinvestering kræver en høj grad af analytisk og matematisk færdighed samt en bred makroøkonomisk forståelse. Derivatmarkedet tilføjer endnu et lag af kompleksitet og er derfor ikke ideelt for uerfarne erhvervsdrivende, der ønsker at spekulere.

Det bemærkes, at ønsket om mere pålideligt afkast og bedre risikostyring kører innovation på dette marked. Gensidige fonde og ETF'er bruger derivater på måder, der er mindre spekulative og mere fokuserede på levering af mere konsekvente, pålidelige investeringsafkast.Investorer, der søger porteføljer, der bruger derivater, kan se på produkter som "risikoparitet" fonde, en type fond, der allokerer penge baseret på risiko.

Fra et størrelsesmæssigt perspektiv var den brutto markedsværdi af over-the-counter derivater ved udgangen af ​​2012 anslået til $ 24. 74 billioner, ifølge Bank for International Settlements (BIS).

Bottom Line

Investorer har mange valgmuligheder for at udnytte deres kapital. Disse investeringer har forskellige niveauer af kompleksitet og tilbyder alt fra do-it-yourself forskning til at fuldføre delegation af næsten alle aspekter af processen. Med så mange valg og beslutninger at gøre i en stadigt voksende markedsplads, har investorer flere grunde end nogensinde at se, før de sprang. Tid investeret i at lære om, hvor dine penge vil gå, og hvordan det virker på dine vegne, er tid brugt.