Stol på den føderale regering for at lave en kort historie lang. Det er nemt at forklare forskellen mellem en traditionel IRA og en Roth IRA. Det er sværere at bestemme, hvilken af ​​disse individuelle pensionsregnskaber du skal bidrage med dine besparelser til.

Ikke at du skal beslutte. Du kan have begge, og bidrage til den ene eller den anden, eller begge, hvert år i hele dit arbejdsliv.

Hvilket beder spørgsmålet, hvis du skal vælge en konto for at bidrage med dine pensionsbesparelser til dette år, skal det være en traditionel IRA eller en Roth IRA? Svaret afhænger af, hvor du er i din karriere og personlige liv det pågældende år. Og ja, der kan være år, hvor svaret er "begge. ”

Her er det grundlæggende. (Den fine print er også vigtig, men mere om det senere.)

Traditionel vs Roth IRA

Begge typer IRA, eller individuelle pensionskonto, blev opfundet af den føderale regering for at tilskynde amerikanerne til at spare mere. Derfor tilbyder begge incitamenter i form af skatteafbrydelser.

Den traditionelle IRA er en opsparingskonto, der reducerer din indkomstskat straks med det beløb, du bidrager hvert år. Du vil betale skat på denne indkomst, og på investeringsindtægterne akkumuleres, når du går på pension og begynder at trække pengene tilbage.

Roth IRA, en nyere innovation, kræver, at du betaler indkomstskatten straks på de penge, du bidrager. Når du går på pension og begynder at trække sig fra din konto, bliver pengene skattefrie, både dit bidrag og den indtægt, det genererer.

De store forskelle er lette at forstå:

• En traditionel IRA er en relativt smertefri måde at redde. De penge, du lægger i, er delvist opvejet af de penge, du sparer i årets skatter.
• Roth IRA kan tilføje op til store besparelser på dine skatter, når du går på pension. Du har betalt skatterne foran på et beskedent årligt bidrag, men du betaler ingen skat på den indkomst, der akkumuleres over tid.

Når det drejer sig om

Begge typer pensionskonto har potentialet til at maksimere dine besparelser, samtidig med at du mindsker den indkomstskat, du betaler, nu eller senere. (For mere, se De bedste strategier til at maksimere din IRA og De bedste strategier til at maksimere din Roth IRA .) Spørgsmålet er, hvordan du får mest muligt ud af disse fordele. Din strategi kan ændre sig fra et år til det næste, eller i hvert fald fra et trin af dit liv til det næste.

Mere prosaisk afhænger det også af, hvor meget af din indkomst du betaler i skat i år, og hvor meget du forventer at betale, når du går på pension. Det vil sige, hvis de øjeblikkelige skattebesparelser på en traditionel IRA er ubetydelige, kan du lige så godt betale skatterne foran og lægge dine penge i en Roth IRA. Hvis du tror, ​​at du i øjeblikket er i en højere skattekonsol, end du vil være efter du går på pension, kan den traditionelle IRA være en bedre aftale.

Her er et par eksempler på scenarier:

Hvis du er ung …

Sig du er under 30 år og bare sætter dig ind i din karriere. Du er nok ikke tæt på dine højeste indtjeningsår.

Og det betyder, at din indkomstskatregning er ret beskeden. Som dette diagram fra Bloomberg News, baseret på en kongresanalyse, viser, vil den gennemsnitlige amerikanske, der gør mindre end $ 75.000, betale mindre end 5% i den føderale indkomstskat i 2015. En person, der tjener mindre end $ 40.000, får penge tilbage fra regeringen. (Som Bloomberg påpeger, afspejler tallene kun indkomstskat efter fradrag og omfatter ikke Medicare- eller socialsikringsafgifter eller skatter på varer som benzin.)

Her er punktet: På dette tidspunkt i dit liv kan du betale så lidt i indkomstskat, at en skatteafgang ikke gør dig meget god.

Nu er tiden - hvis du kan svinge det - for at lægge nogle efter skat penge til en Roth IRA. Udbetalingsdatoen kan være langt nede ad vejen, men du vil være meget gladere, når du kommer derhen og se alle de skattefrie dollars, der har været sammenblanding gennem årene. (Se Grundlæggende om Roth IRA Bidrag. )

Når du er ung …

Sig du er mellem 30 og 50 år gammel. Du indtaster dine højeste indtjeningsår, og du har livsstilen til at vise for det. Det kunne godt betyde et hjem pant fradrag, et barn skattekredit eller to og fordelene ved arkivering som halvdelen af ​​et ægtepar.

Selvom du er i en højere skattekonsol, er din skattepligtige byrde efter fradrag ikke så høj. Den gennemsnitlige indkomstskat rate, der betales af folk op til $ 200, 000 om året er under 10%.

Bevilget, en del af den lave sats kan skyldes, at folk i deres primære indtjeningsår sandsynligvis vil udnytte den traditionelle IRAs skattefordel.

Men hvis du kan spare penge, så prøv at sokke mindst en del af det i en Roth IRA. Her er en faktor, der kan være overbevisende: I modsætning til en traditionel IRA kan du hæve penge, du lægger i en Roth IRA uden en straf eller yderligere skatter skyldige, uanset alder og af en eller anden grund. (Bemærk, at dette er de penge du lægger i, ikke den indtægt, den har tjent. Indkomsten i en Roth IRA er kun tilgængelig, hvis det er en "kvalificeret distribution").

Du vil ikke have adgang til en pensionskonto ubarmhjertigt, men i en nødsituation vil det være der, hvis det er en Roth IRA.

Hvis du er tættere på pensionering …

Når du går i alder 50, kan du stadig være temmelig langt fra pensionering, men du tænker på det. Den føderale regering erkender, at du bør tænke på det ved at opbære det maksimale bidrag til en IRA med $ 1 000 til $ 6 500 for en individuel alder på 50 år eller derover fra og med 2015 og 2016.

Hvis du regner med at din skattepligtige indkomst bliver lavere, efter du går på pension, kan du udnytte de umiddelbare skattebesparelser og gå til den traditionelle IRA. Eller du kan overveje at lægge mindst en del af dine besparelser i Roth IRA, så du kan se frem til nogle skattefri indkomst i fremtiden.

… medmindre du ikke rigtig "går på pension"

Den traditionelle IRA har en alderdom på 70½, hvorefter du ikke længere kan betale bidrag og skal begynde at tage udlodninger. Der er dog ingen alderdom på Roth IRA-berettigelse.

Så hvis du er 71 år eller ældre og stadig arbejder for sjov og / eller fortjeneste, kan du holde suger væk så meget penge som du vil have i en Roth IRA og nyd provenuet på vejen.

Andre Dos and Don'ts

Der er en indkomstgrænse. Hvis din indkomst er for høj, har du intet andet valg end en traditionel IRA. Fra og med 2015 kan en person, der tjener $ 131, 000 eller mere, ikke åbne en Roth IRA-konto. Tallet er $ 193, 000 for et par arkivering i fællesskab.

En Roth IRA kan hjælpe dine arvinger. For ejendomsplanlægning har Roth IRA yderligere fordele. Den største er selvfølgelig, at en efterlevende ægtefælle kan arve penge, der vil være skattefri. Selv andre arvinger, som børn, har en vis fleksibilitet i, hvordan og hvornår de kan bruge pengene, samtidig med at man minimerer den skat, de skylder på den.

Der er ingen tidsbegrænsning for Roth IRA-tilbagekøb. Reglerne for en traditionel IRA kræver, at skattepligtige begynder at tappe kontoen hvert år efter alderen 70½. Formentlig mener regeringen, at du har sat længe på de ubeskatte penge. (Se En oversigt over pensionsplanen RMDs.)

Men Roth IRA er alle dine. Du kan tage så meget eller så lidt ud af kontoen som du vil, uden nogen skatteimplikationer.

The Bottom Line

Du kan komme til en behagelig pensionering gennem en traditionel IRA, eller en Roth IRA, eller en kombination af de to. At vælge at finansiere en traditionel IRA eller en Roth IRA er et spørgsmål om finansiel strategi og personlige prioriteter. Og for os alle ændrer de sig over tid.