Med øget adgang til informationsmængder i forbindelse med store forbedringer inden for teknologi er dataanalyse af investeringsmuligheder blevet enklere. Robo-rådgivende virksomheder, der udnytter disse tendenser, bruger komplekse investeringsalgoritmer til at automatisere investeringer. Velfærd og forbedring er førende pakken med digitale platforme, der udfordrer traditionelle mæglerfirmaer. Investorer har en platform, der bruger algoritmer, der er designet omkring moderne porteføljeorientering, og undgår omfattende interaktion med menneskelige finansielle rådgivere. Efter at investorerne har udfyldt en profil, der angiver deres risikovillighed, anbefaler Robo-rådgivere og bygger en portefølje, der afspejler deres behov.

Sammen med robo-rådgivende firmaer har finansiel planlægning også oplevet en stigning i automatisering gennem virksomheder som Personal Capital og LearnVest. Disse automatiserede planlægningstjenester, der arbejder med Certified Financial Planners, giver forbrugerne mulighed for at tage kontrol over deres personlige økonomi, men investeringsanbefalinger skal udfyldes manuelt i stedet for automatisk. FutureAdvisor omfatter de grundlæggende principper for robo-rådgivning og finansielle planlægningstjenester, der giver personlige datastyrede råd til at hjælpe brugerne med at nå deres investeringsmål.

Affordable Finance Advice

FutureAdvisor blev lanceret i 2010 af to tidligere Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) medarbejdere, Bo Lu og Jon Xu, der så en chance for økonomisk rådgivende økonomisk rådgivning. Typiske formueforvaltningstjenester i store finansielle institutioner kræver mindst investerbare aktiver på en million dollars eller mere. Med den medianske husstands indkomst stående til 53.000 dollars, er et flertal af amerikanerne ikke i stand til at opfylde disse krav. Bo realiserede hurtigt den ekstraordinære mulighed for tilgængelig finansiel rådgivning af høj kvalitet.

Medstifterne blev oprindeligt mere urolige af serviceens software design i stedet for investeringsoptioner. Med hjælp fra opstartsaccelerator Y Combinator, var FutureAdvisor i stand til at skaffe det nødvendige talent og investorer. Virksomheden rejste $ 5 millioner i A-finansiering i 2012 og $ 15. 5 mio. I serie B-finansiering i 2014. (For mere se: Virksomhedens startkostnader: Det er i detaljerne .)

Investeringsfilosofi

FutureAdvisors kerneprincipper er diversificering, lave gebyrer, bevist akademisk forskning og finansiel planlægning. Diversificering er opnået gennem en fornuftig række investeringer med lavt administrerede gebyrer. Webstedet anvender en model, der anvender en række akademiske principper, med moderne porteføljeorientering, stærkt informeret porteføljekonstruktion.Endvidere er aktivfordeling påvirket af den fama-franske trefaktormodel, hvilket tyder på, at værdielagre overstiger vækstbeholdninger og småkapitalbeholdninger, der overstiger store cap-aktier. De finansielle planer giver kunderne personlige handlingsplaner for at forbedre porteføljens præstationer. (For mere, se: Finansiel planlægning: Det handler om mere end penge .)

Forvaltning af Personal Finance

FutureAdvisors mission er at demokratisere økonomisk rådgivning via software til at styre en persons personlige økonomi. I modsætning til Wealthfront og Improvement fokuserer FutureAdvisor på allerede eksisterende mæglerkonti og pensionsordninger som IRA. FutureAdvisors primære investeringsselskaber er passive, billige og langsigtede pensionsordninger. For at diversificere korrekt er aktiver, som obligationer, aktier, aktier og midler dog tilgængelige for de enkelte porteføljer. Efter en passiv investeringsstrategi genbalanceres porteføljerne anslået to til fire gange i henhold til normen for langsigtede pensionsordninger.

Mens de fleste robo-rådgivende firmaer er afhængige af algoritmer, der følger moderne porteføljeorientering og bygger pensionsordninger med billige ETF'er, forvalter FutureAdvisor sine investeringer forskelligt. I stedet for at fungere som sin egen depotbank, ligesom Improvement, eller ved hjælp af en mæglerpartner, ligesom Wealthfront, arbejder FutureAdvisor direkte med TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp49. 24-0. 99% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Fidelity til at administrere konti. I modsætning til andre robo-rådgivere har FutureAdvisor-kunder mulighed for gratis eller premium service. Den gratis service giver personlig investeringsrådgivning og analyse på aktive 401ks ligner LearnVests finansielle planlægningstjenester. Til et mindre gebyr på. 5 procent af investerbare aktiver ud over eksisterende transaktionsgebyrer tilbyder premium-tjenesten automatiseret skattehøst, rebalancering og adgang til professionelle finansielle rådgivere. (For mere, se: Begyndende med økonomisk planlægning .)

Fordele ved FutureAdvisor

En bemærkelsesværdig fordel ved at bruge FutureAdvisor er dens evne til at arbejde med større mæglerkonti. Brugere kan forbinde eksisterende porteføljer fra Fidelity eller TD Ameritrade uden besvær og papirarbejde ved overførsel af midler. Som følge heraf har den gennemsnitlige FutureAdvisor-konto hos personer med allerede eksisterende porteføljer over 150.000.000 i investerbare aktiver. FutureAdvisors gratis gør-det-selv-løsning giver også leverandører investorer med investeringsanbefalinger uden omkostninger. For premium brugere er der mulighed for skattehøst, uden minimumssaldo. Skat af skat er handlen om at sælge aktiver med tab for at kompensere for fremtidige kapitalgevinster.

Udfordringer til Robo-Advisors

Robo-rådgivere kontrollerer en lille del af de samlede aktiver, der for øjeblikket ledes. Mens traditionelle rådgivere har ledige 5 milliarder dollar, administrerer robo-rådgivere kun 14 milliarder dollars. Mens tusinder af år er mere tilbøjelige til at følge tendenser og prøve robo-rådgivning, er rigere investorer mere tilbøjelige til at foretrække møder med rigdomsledere over den automatiske natur online platforme.

Biaser er en anden udfordring. Investeringsalgoritmerne, der anvendes af robo-rådgivere, er baseret på moderne porteføljeorientering, som med adgang til store historiske data har tendens til at favorisere langsigtede investeringsstrategier, selv om en kortsigtet strategi kan have sine fordele. Da hvert firma udvider sine horisonter, vil kortsigtede strategier være vanskelige at vurdere via komplet automatisering.

The Bottom Line

Robo-rådgivning er en trendy industri blandt Millennials, med Wealthfront og Betterment hurtigt emerging som ledere på området. I modsætning til disse virksomheder søger mindre kendte konkurrent FutureAdvisor at etablere en markedsandel på tværs af aldersdemografi. FutureAdvisor forbinder direkte til traditionelle mæglervirksomheder, så brugerne ikke længere skal afvikle deres konti for at få adgang til en robo-rådgiver. Dette har hjulpet den elektroniske finansrådgiver til at få plads i det robo-rådgivende rum trods færre års drift end nogle af sine jævnaldrende. Alligevel er industrien stadig på trods af de fremskridt, der gøres i robo-rådgivning, en måde at gå på, før den virkelig kan konkurrere med traditionelle rådgivere.