Ansvarsfraskrivelse: Marginhandel er meget spekulativ. Du bør kun forsøge marginhandel, hvis du helt forstår dine potentielle tab, og du har solide risikostyringsstrategier på plads.

Daghandel handler om at købe og sælge de samme lagre flere gange i åbningstider i håb om at låse hurtige overskud fra bevægelsen i aktiekurserne. Daghandel er risikabelt, da den afhænger af udsving i aktiekurserne på en given dag, og det kan medføre betydelige tab på meget kort tid. Køb på margen er derimod et værktøj, der letter handel selv for dem, der ikke har det fornødne beløb i hånden. Køb på margin forbedrer købers købekraft ved at tillade ham eller hende at købe for et større beløb, end han eller hun har kontanter til; manglen er fyldt af et mæglerfirma af interesse. Når de to værktøjer kombineres i form af daghandel på margen, accentueres risici. Og ved diktum, "jo højere risiko, jo højere er den potentielle tilbagevenden", kan afkastet være mange gange; Men det kommer ikke med en garanti.

Reglerne for finanstilsynet (FINRA) definerer en dagshandel som "Køb og salg eller salg og køb af samme sikkerhed på samme dag i en marginalkonto. "Den korte salg og køb for at dække den samme sikkerhed på samme dag sammen med muligheder falder også under forhåndsvisning af en dagshandel.

Når vi taler om dagshandel, kan nogle bare forkæle det kun lejlighedsvis og ville have forskellige marginkrav fra dem, der kan mærkes som "pattern day traders". Lad os forstå disse vilkår sammen med FINRAs margaregler og krav (se officielle FINRA-websted).

En term "mønsterdagsforhandler" bruges til en person, der udfører fire eller flere daghandler inden for fem hverdage, forudsat at en af ​​to ting er: 1) Antallet af daghandler er mere end 6% af hans samlede handler på marginalkontoen i samme fem-dages periode eller 2) personen forlader to uopdagede handelssamtaler inden for et tidsrum på 90 dage. En ikke-mønster dag erhvervsdrivendes konto indgår dag handel kun lejlighedsvis. Men hvis et af ovennævnte kriterier er opfyldt, vil en ikke-mønster daghandlerkonto blive udpeget som en mønsterdaghandlerkonto. Selvom en mønsterdagsforretningskonto ikke har udført nogen daghandler i 60 på hinanden følgende dage, vender statusen tilbage til en ikke-mønsterdagshandler.

Margenkrav

For at handle på margen skal investorer deponere tilstrækkelige kontanter eller støtteberettigede værdipapirer, der opfylder det oprindelige margenbehov hos et mæglerfirma. Ifølge Feds forordning T kan investorer låne op til 50% af de samlede omkostninger ved køb på margen, og de resterende 50% indbetales af den erhvervsdrivende som startmarginalkravet.

Vedligeholdelsesmargenkravene for en "mønsterdagsforhandler" er meget højere end for en "ikke-mønsterdagsforhandler". Minimumskrav til egenkapital for en mønsterdagsforhandler er 25 000 dollars (eller 25% af den samlede markedsværdi af værdipapirer, alt efter hvad der er højere), mens det for en ikke-mønsterdagshandler er $ 2000. Hver dag skal handelskonto opfylde dette krav uafhængigt og ikke gennem krydsgaranti for forskellige konti. I situationer, hvor kontoen falder under dette fastsatte tal på $ 25.000, er yderligere handel ikke tilladt, før kontoen er genopfyldt.

Købskraften til en mønsterdagsforhandler er fire gange overskuddet af vedligeholdelsesmargenen ved afslutningen af ​​virksomheden fra den foregående dag (siger en konto har 35.000 dollars efter den foregående dags handel, så er overskuddet her $ 10 000, da dette beløb overstiger minimumsbeløbet på $ 25.000. Dette ville give en købekraft på 4 X 10 000 = $ 40 000). Hvis dette overskrides, vil den erhvervsdrivende modtage en dagsmarginaleopkald udstedt af mæglerfirmaet. Der er et tidsrum på fem hverdage for at opfylde marginalopkaldet; i løbet af denne periode er den dag, hvor købekraft er købt, begrænset til to gange vedligeholdelsesmargenen overskydende. I tilfælde af manglende overholdelse af margenen i den fastsatte tidsperiode, er yderligere handel kun tilladt på kontanter til rådighed i 90 dage eller indtil opkaldet er opfyldt.

Antag, at en erhvervsdrivende har $ 20.000 mere end vedligeholdelsesmargenen. Dette vil give den erhvervsdrivende en dag handels købekraft på $ 80.000 (4 X 20, 000). Hvis den erhvervsdrivende hengiver sig til at købe $ 80, 000 af PQR Corp kl 9:45 a. m. efterfulgt af $ 60.000 af XYZ Corp ved 10. 05 a. m. på samme dag har han overskredet købekraftgrænsen. Selvom han efterfølgende sælger både under eftermiddagshandlen, får han en dagsmargin, kaldes den næste dag. Den erhvervsdrivende kunne imidlertid have undgået marginalopkaldet ved at sælge PQR Corp, før de købte XYZ Corp. Bemærk: Selvom mæglerne skal fungere inden for rammerne af de regulerende myndigheder, har de skønsbeføjelsen til at foretage mindre ændringer i stillede krav kaldet "hus krav". En mæglerforhandler kan klassificere en kunde som en mønsterdagsforhandler ved at bringe dem under deres bredere definition af en mønsterdagsforhandler. Mæglerfirmaer kan også pålægge højere margenkrav eller begrænse købekraft. Således kan der variere afhængig af den mæglerhandler du vælger at handle med.

Bottom Line

Daghandel på margen er en risikabel øvelse og bør ikke prøves af rookies. Mennesker, der har erfaring med daghandel, skal også være forsigtige, når de bruger margen til det samme. Ved hjælp af margen giver forhandlere en forbedret købekraft dog; det bør bruges forsigtigt til daghandel, så handlende ikke ender med store tab. Begrænsning af grænser for marginkontoen kan reducere margenopkald og dermed krav til yderligere midler. Hvis du forsøger day trading for første gang, må du ikke eksperimentere med en marginkonto.