Viagra. Zoloft. Slim-Fast. LASIK. Sundhedsbranchen er ved at svinge ud nye stoffer og innovationer i svimlende takt, med mere lovede gennembrud altid i horisonten. Og vellykkede gennembrud ofte oversætter direkte til store overskud. Sundhedsfonde giver detailinvestorer et middel til at deltage i vækstmulighederne i de sundhedsbaserede industrier, sammen med professionel ledelse og diversificering. (Lær om fonde i vores Tutorial for gensidige fonde .)

Hvad er en sundhedsfond?
Sundhedsfonde investerer i aktier (og lejlighedsvis fastforrentede værdipapirer) af virksomheder, der opererer inden for sundhedssektoren. Dette omfatter en bred vifte af industrier som lægemidler, bioteknologi, leverandører af sundhedsforsikring og producenter af diagnostisk udstyr og forsyninger. Størstedelen af ​​sundhedsfonde investeres udelukkende i aktier og kan falde ind i vækst-, blandings- eller værdikategorierne i Morningstar-stilboksen. Forvalterne af disse fonde søger virksomheder, der har potentiale mod nye stoffer, opdagelser, patenter, produkter og lige metoder. Sundhedsvæsenet har ligesom ejendoms- og naturressourcer ofte tendens til at have lave r-kvadratiske værdier, da meget af deres præstationer ikke er relateret til det samlede marked eller benchmark-aktivitet. (Se mere Morningstar Lights The Way .)

Historisk præstationer Sundhedsfonde har en tendens til at være defensiv i naturen, fordi behovet for lægehjælp er universel og ofte uafhængig af økonomiske cyklusser. Siden 2002 har S & P 500 Health Care Index steget fra omkring 300 i 2002 til så højt som 425 i 2007 og så lavt som 250 i begyndelsen af ​​2009. Som du kan se, selvom sundhedsfonde har en tendens til at have en lavere sammenhæng med det bredere marked, er de stadig sårbare for markedets op og nedturer som enhver anden fond.

Fordele og ulemper Sundhedsfondernes defensive karakter gør dem attraktive for konservative investorer. Mange af de store lægemiddelvirksomheder betaler hårde udbytter, og dette kan bidrage til at kompensere for faldende aktiekurser på bjørnemarkeder.

Farmaceutiske virksomheder har høstet milliarder af dollars i fortjeneste fra blockbuster-stoffer som Viagra og Lipitor. Bioteknologiske virksomheder finder nye applikationer til lasere, forbedrede metoder til at kigge ind i menneskekroppen gennem resonansbilleddannelse og andre lignende gennembrud på daglig basis.

Fra et defensivt synspunkt vil folk fortsat blive syge og sårede og kræve medicinsk behandling uanset økonomiske forhold. Denne unikke kombination giver sundhedssektoren en fordel i forhold til andre sektorer som teknologi eller ædle metaller, som er meget mere sårbare for markedsforholdene.(For at lære mere, se Bioteknologiens op og ned .)

Sundhedsindustrien er imidlertid sårbar for politisk lovgivning og offentlig opfattelse, især når det kommer til big-name-stoffer, der viser sig at være farlig. For eksempel blev Merck & Co. tvunget til at yank den mest solgte smertestillende Vioxx efter undersøgelse viste, at det var en mulig årsag til hjerteanfald hos nogle brugere. Patentudløb kan også svække aktiekursen for et selskab, der tidligere havde hjørnet markedet for et specifikt lægemiddel eller en behandling, der var afgørende for patienter og brugere.

Hvem skal investere i en sundhedsfond?
Både vækstorienterede og defensivorienterede investorer vil finde ting at lide i sundhedssektoren. De stabile udbytter, der betales af nogle af de større sundhedsfirmaer, er attraktive for konservative investorer, der søger stabil indkomst, mens vækst- og indkomstinvestorer med rimelighed kan forvente at blive belønnet på begge fronter over tid, omend på en cyklisk måde. Skattebevidste investorer bør også omhyggeligt undersøge porteføljens omsætningsforhold for enhver sundhedsfond, de overvejer. Selv om omsætningen i sundhedsfonde generelt ikke er så høj som midler i tekniksektoren, kan de stadig fordele betydelige kapitalgevinster i år med stærk vækst.

Konklusion
Der er mange sundhedsfonde, hvorfra man kan vælge, og nogle industrifokuserede midler som bioteknologi eller medicinsk udstyr er også værd at overveje. Sundhedsfonde kan, ligesom enhver anden sektor, variere i investeringsmål, fra midler, der investerer stærkt i store virksomheder med stor markedsandel, til midler, der investerer i individuelle virksomheder med speciale i medicinsk innovation, til sektorfonde, der efterligner bevægelserne i et sundhedsvæsen indeks. (For mere, se Måling af lægemidlere .)

Sundhedspleje er en af ​​de største sektorer i både USA og verdensøkonomierne, og den vil fortsætte med at vokse, da ny forskning og fremskridt bringes på markedet . Patentudløb og negativ reklame har imidlertid også taget deres vejafgift på denne sektor. (For at lære mere, tjek Investering i sundhedssektoren .)