Cryptocurrencies ekspanderer til andre aspekter af økonomi. Kapitalmarkederne og handelsvirksomhederne kan snart se indgangen af ​​krypteringsvalutaer, der letter handelstransaktioner på tværs af flere aktivklasser, hvilket vil give fordelene ved minimale transaktionsomkostninger og sikre og øjeblikkelige overførsler. (For yderligere, se: Fremtiden for Cryptocurrency .)

Den førende investeringsbank Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), indgivet til et patent for sin kryptokurrency i 2014, som blev offentliggjort i sidste måned af US Patent and Trademark Office. GS forventes at lancere sin egen kryptokurrency kaldet SETLcoin, som vil blive brugt til handelsafregning. Bygget omkring SETLcoin vil være et robust handelssystem, som vil tilbyde øjeblikkelige handelsafregninger (mod nutidens T + 1 til T + 3), en selvregulerende mekanisme baseret på blockchain teknologi og mange andre fordele, der vil gøre clearingfunktionerne huse overflødige. (For mere, se: Hvad betyder T + 1, T + 2 og T + 3? )

Her er et snig indblik i, hvordan SETLcoin-baserede handels- og afviklingssystemer vil fungere.

Nuværende dagsafregningssystem

Efter handel sker mellem en køber og en sælger, svarer clearinghuset som National Securities Clearing Corporation (NSCC) til handelsvejledningen som modtaget fra begge handelspartierne. Denne proces af matchning kaldes clearing.

Efter succesfuld matchning af handelsoplysningerne indleder clearingfirmaet afviklingsprocessen, der indebærer overførsel af værdipapirer fra sælgerens dematerialiserede (demat) konto til køberens dematkonto og betaling af penge fra køberens konto til sælgerens konto. Disse clearing- og afviklingsprocesser kan tage fra en til tre arbejdsdage, afhængigt af hvilken type sikkerhedshandel der handles.

Denne forsinkelse fra tidspunktet for handel til tidspunktet for endelig afvikling indebærer risici. En af parterne kan f.eks. Have standard på at levere værdipapirer (eller betalingspenge), som udgør modpartsrisiko. Rydningsbolaget fungerer som modpart for køber og sælger og beskytter hver modpartsrisiko og derved bliver en nødvendig part i dagens handelsvirksomhed.

Det cryptocurrency-baserede system, der foreslås af GS, har til formål at erstatte funktionerne i et clearinghus ved at tilbyde øjeblikkelig, præcis og sikker afvikling af sikkerhed såvel som kontanter.

Cryptocurrency Based Settlement System

Lad os først nedbryde et grundlæggende eksempel på en kryptocurrency-transaktion (som bitcoin). Antag Bob at sende X bitcoins til Sam.Bob udsteder de nødvendige instruktioner til sin bitcoin-software til at overføre fra sin bitcoin-tegnebog til Sam's, som igen genererer en transaktion, der sendes til Bitcoin-netværket. Netværket involverer en blockchain ledger, der registrerer hver transaktion der sker på netværket. Når transaktionen er registreret og verificeret på netværket, debiteres X bitcoins fra Bobs tegnebog og krediteres Sams tegnebog. (For mere, se: Hvad betyder en Blockchain-optagelse i en Bitcoin Exchange-transaktion? )

Under det kryptokursbaserede afviklingssystem vil GS indføre en ny kryptokurrency kaldet SETLcoin. Denne cryptocurrency vil ligne den populære bitcoin digitale valuta, og vil repræsentere værdipapirer og andre aktiver (herunder andre kryptokurver). Det underliggende system vil være baseret på blockchain, som vil være vært for virtuelle multi-asset wallet for at gemme forskellige typer af værdipapirer (som aktier eller obligationer), kontanter og kontantekvivalenter i forhold til SETLcoin.

Hvordan vil SETLCoin Baseret Trading arbejde?

SETLCoin er en udvidet form for enhver populær digital valuta (som bitcoin). Ud over at lette kontantekvivalente transaktioner, vil den også være ansvarlig for transaktioner i aktiver som aktier og obligationer.

Lad os få en bedre forståelse for, hvordan dette virker med et eksempel.

Bob, aktiekøberen, kommer ind i hans købssidehandelsoplysninger i sin digitale tegnebog, og Sam, stockselskabet, kommer ind i hans salgsoplysninger om handel i sin tegnebog. Instruktionerne fra deres individuelle tegnebøger (SETLcoin cryptocurrency software) vil generere SETLcoin-transaktioner, der vil nå det blokkebaserede sikre netværk. En gang på netværket vil de få godkendt og matchet (clearingproces), og overførslen af ​​værdipapirer og penge (afregningsproces) vil ske øjeblikkeligt.

Hvis Bob har tilstrækkelige midler til at købe aktierne, har Sam et tilstrækkeligt antal aktier, og begge har indgået handelsoplysningerne i deres tegnebøger korrekt, som succesfuldt matches af blockchain-netværket, vil handlen blive henrettet. Bob vil nu have aktierne i sin SETLcoin tegnebog, mens Sam vil have midlerne i sin SETLcoin tegnebog, og handelstransaktionerne vil blive optaget på blockchain.

En erhvervsdrivendes tegnebog kan indeholde flere værdipapirer i form af SETLcoins. For eksempel kan IBM og Apple-aktier repræsenteres som henholdsvis "IBM-S" SETLcoins og "AAPL-S" SETLcoins. IBM-obligationer kan repræsenteres som "IBM-B" SETLcoins og USD-valuta som "USD" SETLcoins.

En IBM-S SETLcoin kan repræsentere 100 aktier i IBM, mens en AAPL-S SETLcoin kan repræsentere 5 aktier af Apple. Det vil være muligt at handel / bytte 5 IBM-S SETLcoins til 1 AAPL-S SETLcoin, eller til 100 IBM-B SETLcoins eller til 1800 USD SETLcoins.

Systemet tillader i det væsentlige sømløs integration, der letter transaktioner med flere aktiver.

Den pålidelige blokchain teknologi med effektiv selvregulerende mekanisme sikrer øjeblikkelig og fejlfri udførelse af handler.(For mere, se: Hvad er Blockchain? - Video)

Med rollen som clearing house bliver overflødig og bliver udskiftet af netværksbaseret automatiseret hovedbog forventes omkostningsomkostningerne at falde væsentligt ved brug af sådanne systemer . Optagelsen af ​​alle transaktioner i forbindelse med handel, clearing, afregning, dematkonti og betalingskonti, der bliver flyttet til blockchain, vil resultere i en enkelt platform med samlet behandling. Det vil medføre en betydelig nedgang i omkostningerne til vedligeholdelse og transaktioner med den pålidelige sikkerhed og robuste autentificering af blockchain teknologi.

Der har været langvarige bekymringer med hensyn til ingen regulering og grænseoverskridende transaktioner, der bliver lettet via blockchain teknologi og kryptokurver. Indførelsen af ​​dedikerede systemer, der bygges af anerkendte organisationer, vil fjerne disse frygt og mindske risikoen for uretfærdig brug.

Den nederste linje

Den humongøse vækst i blokchainbaserede kryptokurverter har skabt et parallelt univers af en stor global økonomi, som ligger uden for tilsynsmyndighederne. Med ledende investeringsbanker som GS og JP Morgan tilpasser sig konceptet og bygger finansielle systemer baseret på blockchain, forventes denne banebrydende teknologi at blive den fremtidige rygrad i det finansielle system. SETLcoin er bare starten, og der er mere at følge. (For mere se: JP Morgan's Blockchain Trial Project )