Boston Consulting Group vurderede, at der var rekord 74 billioner dollar af globale aktiver under ledelse (AUM) i 2014, hvilket er mere end 8% fra 2013. Så længe dette beløb fortsætter med at vokse, ledelse og finansielle rådgivning vil vokse ret sammen med det.

Definition af velstandsforvaltning

Boston Consulting-koncernens rapport afslørede, at 45 pct. Eller 61 pct. Af globale forvaltede aktiver tilhører institutionelle investorer. Mange institutioner styrer deres egne aktiver; gebyrer på administrerede konti hurtigt tilføje op, når der beskæftiger sig med millioner eller milliarder af dollars.

Institutionelle dollars er helt sikkert vigtige for wealth management industrien, men de er en verden fjernet fra den fælles opfattelse af en personlig finansiel rådgiver. Velstandsforvaltning er et enormt felt; det er svært at negle ned, hvilke typer tjenester der tæller som rigdomsledelse.

Rikdomsledere er forskellige fra mæglere, som simpelthen koordinerer købere og sælgere og udfører handler på markedet. De fleste formueforvaltere mærker sig som forvaltere af aktiver og finansielle livsbusser. De indarbejder finansiel planlægning med skattelettelser, hjælper med at målrette betydelige livskøb, og nogle kan tilbyde bo planlægning. De kan arbejde i firmaer eller som uafhængige konsulenter. De kan være rettet mod virksomheder eller enkeltpersoner.

Velhavende kunder kræver flere tjenester, og fattige kunder har tendens til at være transaktionsmæssige. Det afgørende træk er imidlertid, at en formueforvalter identificerer en specifik plan for klientens økonomiske fremtid.

Et skiftende miljø

Finanskrisen 2007-2008 ændrede formueforvaltningsindustrien. Finansielle fagfolk over hele verden kom under stigende lovgivningsmæssig kontrol, og forbrugerne betragtede branchen med en ny følelse af skepsis og i nogle tilfælde foragt.

Desuden fordampede en masse rigdom i recessionen. Aktiver faldt næsten over hele linjen i mange lande, hvilket skabte en vanskelig overgang, inden den sluttede med en masse muligheder. De fleste traditionelle aktiver satte pris på en stor del mellem 2010 og 2014 på baggrund af verdensomspændende pengepolitiske politikker.

Tabene var så dybe, som de var hurtige. Mellem 2007 og slutningen af ​​2008 faldt nordamerikanske AUM 36%. Tabene var 25% i Europa, 25% i Asien og 14% i Mellemøsten. Den globale forvaltning af formueforvaltningen faldt med mere end en tredjedel.

I 2015 var opsvinget fuldstændigt. Ifølge Deloitte var der $ 9 billioner i det samlede internationale AUM i begyndelsen af ​​2008 og $ 9. 2 billioner i første kvartal af 2015.

Ikke alle regioner er dog kommet igen.Europæiske firmaer blev hårdt ramt, og rigdomsledere i Europa ser stadig indtægter på niveauer 20% under 2008. Schweiz, Det Forenede Kongerige og USA forblev de største rigdomsledningscentre, mens Hong Kong og Singapore var den hurtigste stigning markeder for nye kunder.

Dette skift svarer til et skridt væk fra det traditionelle rådgiverforhold. Nye forvaltningsfronter, herunder automatiserede rådgivere og digitale kontroller, tilbyder billige og gennemsigtige alternativer i en industri baseret på gebyrer og provisioner. Præsidiet for Arbejdsstatistik anslår imidlertid en vækst på 27% i nye personlige finansielle rådgiverstillinger mellem 2012 og 2022 - meget hurtigere end gennemsnittet for alle job.

Fremtidens faglige rigdomsledelse

Fra milliardærernes formueforvaltning til småfinansielle personlige finansielle rådgivere er hjertet af velstandsledelse et værdipapir; det er et løfte om afkast og sikkerhed, der overstiger de gebyrer, der er forbundet med tjenesten.

Denne værdi proposition blev alvorligt udfordret i 2008. Rådgivende klienter, hvoraf mange havde spillet spillet ifølge skript i årtier, blev efterladt med at besidde de splittede klumper af deres ejendomsværdier, 401 (k) og IRA-porteføljer og andre aktiver udsat for det tumultfulde marked. Ubehagelige kunder er mere tilbøjelige til at undgå betalt rådgivning og tyngde mod selvretning.

Moderne kunder ønsker mere kontrol til lavere omkostninger, hvilket fører til en stor forstyrrelse i branchen. Nye tjenester og yngre rådgivere præsenterer en meget anderledes værdi proposition end deres ældre samtidige. Med næsten $ 75 billioner op, markedet mangler ikke nye aktører og friske ideer.