Indholdsfortegnelse:
En investor, der søger en udbyttebetalende aktie, har to vigtige datoer, der skal overvejes, når man investerer i et selskab. Den første dato er rekorddatoen. Dette er den dato, hvor virksomheden erklærer sit udbytte og den dato, hvor investorerne skal eje aktierne for at modtage udbyttet. Den anden dato er ex-dividend date eller ex-date. På ex-date aftager prisen på udbyttebetalende aktier generelt med udbyttebeløbet.
Udløbsdatoen og hvordan aktiekurserne ændres på udløbsdatoen
Udløbsdatoen er datoen til eller hvornår en udbyttebetalende aktie handles uden den tidligere deklarerede udbytte . Når et udbyttebetalende selskab distribuerer et stort udbytte, kan markedet generelt regne med udbyttet i de dage, der går forud for afskrivningen på grund af købere, der går ind og køber aktierne. Disse købere er villige til at betale en præmie for at modtage udbyttet.
På udløbsdatoen nedsættes det udbetalte udbytte automatisk prisen på bestanden med udbyttebeløbet. Antag for eksempel, at et selskab betaler et udbytte på $ 1 pr. Aktie, og aktien har et marked på $ 24. 50 bud med $ 25 tilbud. På ex-dato justeres tilbudsprisen og budprisen automatisk til $ 23. 50 for tilbudsprisen og $ 24 for tilbudsprisen til regnskab for udbyttet. Derefter siges bestanden at have gået ex-dividend. Investorer, der købte aktierne inden forrige dato, modtager $ 1 kontant udbytte. Dette kompenseres imidlertid og afspejles af et samtidig fald i aktiekursen.
Hvordan kan jeg finde ud af, hvilke datoer jeg skal have ret til tidligere udbytte?
Forstå de forskellige datoer i forbindelse med udbetaling af aktieudbytte og specifikt hvordan den fastsatte ex-dividend date kan findes.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Hvorfor ville en aktie, der betaler et stort konsistent udbytte, have mindre volatilitet på markedet end en aktie, der ikke betaler udbytte?
For at forstå de forskelle i volatiliteten, der almindeligvis ses på aktiemarkedet, skal vi først se nærmere på, hvad et udbyttebetalende lager er og ikke. Offentlige virksomheder og deres bestyrelser begynder typisk at udstede regelmæssige udbyttebetalinger til fællesaktionærer, når deres virksomheder har nået en betydelig størrelse og stabilitetsniveau.