Amerikanere står over for den samme store økonomiske udfordring: hvordan man opretholder en kvalitetsstandard over en længere levetid. Blandt flere variabler, der gør planlægningen for denne udfordring vanskelig, er inflationen i en klasse alene. Høj inflation kan ødelægge de bedst planlagte pensionister. Heldigvis har langt størstedelen af ​​pensionisterne en stærk inflationsresistent allieret på deres side: den årlige levetilpasningsjustering (COLA). Denne allierede har mere end 30 års bevist erfaring, og ikke en gang har det undladt at opretholde købekraften for socialsikringspensionen i USA. Læs videre for at lære mere om, hvordan det virker, og hvordan det kan påvirke din pensionsindkomst.

En COLA-milepæl I hvert år siden 1975 har Social Security Administration (SSA) automatisk øget alle pensionsydelser til at opretholde købekraftparitet i dollar til dollar med forbrugerprisindekset (KPI). Siden COLA er ubeskyttet, har den beskyttet pensionskøbekraft dollar til dollar, selv i den mest ødelæggende æra af inflationen i den moderne amerikanske historie, årene fra 1979 til 1982.

SSA beregner COLA ved at sammenligne gennemsnitsindeksværdien af ​​KPI for juli, august og september hvert år med data fra samme periode i det foregående år. Det justerer derefter alle pensionsydelser opad ved den resulterende procentvise stigning, der begynder med kontrollerne fordelt i december i indeværende år.

Hvordan COLA har inflationsbeviset social sikringsindkomst

Figur 1: Justeringer for social sikringsomkostninger (COLA), 1975 til 2012

Kilde: SSA. gov

Denne tabel viser de månedlige maksimale Federal SSI betalingsbeløb for en berettiget person, og for et berettiget individ med en kvalificeret ægtefælle. I 2008 var inflationsjusterede fordele for første gang mere end fire gange de ydelser, der blev betalt i 1975, COLAs første år. For dagens 95-årige har COLA produceret 3 $ af den nuværende pensionsindtægt for hver $ 1 af den oprindelige fordel!

Bemærk: Der er ingen stigning i COLA i år, hvor der ikke er nogen stigning i forbrugerprisindekset. 2010 var første gang i historien, at der ikke var nogen stigning.

Fordele indbygget i COLA Kongressen skabte en forløber for den moderne COLA i 1962 for at holde pensionsrenter til føderale arbejdstagere i takt med inflationen. I henhold til 1972-lovgivningen blev COLA udvidet til sociale sikringsydelser og automatisk knyttet til årlige ændringer i forbrugerprisindekset for bylønnede og klientarbejdere (CPI-W), der startede i 1975. Kongressen har over tid ændret formlen til beregning COLA et par gange, men dets grundlæggende fordel er ikke ændret.

En måde at kvantificere den potentielle værdi af sociale sikringsydelser på er på grundlag af en "pensionsplan tilsvarende".Med andre ord, hvor mange penge ville det tage i en 401 (k) plan eller IRA at producere den samme efter skat indkomst, som Social Security giver (i henhold til gældende lov)? I den analyse, der følger, besvarer vi dette spørgsmål ved ikke at påtage os ændringer i den nuværende formel til beregning af socialsikringsydelser eller COLA. Eksemplet påtager sig:

• Et par begynder social sikring med første års kombineret (hans / hendes) ydelser på $ 40.000. Det maksimale ydelse ved fuld pensionsalder i 2008 var $ 2, 033 pr. Måned ($ 24, 396 pr. År ). Hvis man antager, at både mand og kone kvalificerer sig til ydelser på deres egne arbejdsregistre, udgør 40.000.000 i kombinerede ydelser ca. 80% af maksimumet, så det er realistisk.
• De lever hver yderligere 25 år. FOLA er gennemsnitlig 3,5% om året, og en 5% diskonteringsrente (årlig omkostning for penge) antages til nutidsanalysesyn.
• For at sammenligne socialsikringsydelser med pensionsplanpenge (med 100% skattepligtige udlodninger) har vi antaget, at 50% af de sociale sikringsydelser er skattepligtige med en 30% kombineret føderal / statsskattesats. Pensionsplanuddelinger antages også at blive beskattet til 30%.

Resultaterne vises i nedenstående tabel:

År	Kombineret Fordele med 3. 5% COLA	Nuværende Fordelens værdi @ 5%	Efter skat Nuværende værdi	$ 32, 381 $ 46, 259
2	41, 400		$ 40.000	$ 38, 095
37, 551	31, 918	45, 598	3	42, 849
37, 015	31, 462	44, 946	4	44, 349
36, 486	31, 013	44, 304	5	45, 901
35, 965	30, 570	43, 671 < 6	47, 507	35, 451
30, 133	43, 047	7	49, 170	34, 944
29, 703 < 42, 432	8	50, 891	34, 445	29, 278
41, 826	9	52, 672	33, 953 < 28, 860	41, 229
10	54, 516	33, 468	28, 448	40, 640
11	56, 424 < 32, 990	28, 041	40, 059	12
58, 399	32, 519	27, 641	39, 487	13 < 38, 923
14	62, 558	31, 596	26, 857	38, 367
15	64, 748	31, 145	26 , 473	37, 819
16	67, 014	30, 700	26, 095	37, 278
17	69,359	30 , 261	25, 722	36, 746
18	71, 787	29, 829	25, 355	36, 221
19	74 , 300	29, 403	24, 992	35, 703
20	76, 900	28, 983	24, 635	35, 193 > 21
79, 592	28, 569	24, 283	34, 691	22
82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195	23	85, 260
27, 758	23, 595	33, 707	24	88, 245
27, 362 > 23, 258	33, 225	25	91, 333	26, 971
22, 925	32, 750	Totals	$ 1, 557, 994	$ 805, 673
$ 684, 822	$ 978, 317	I denne analyse forventes i alt $ 1, 557, 994 i socialsikringsydelser at blive modtaget af parret over 25 år. På nutidsværdi (med 5% diskonteringsrente) reduceres værdien til $ 805, 673 i dagens dollars.Efter skatt er nutidsværdien $ 684, 822. Det ville i dag indtage 978 dollars, 317 i pensionsordninger for at opnå en tilsvarende indkomststrøm efter skat i samme periode, forudsat at pensionsplanen tjener 5% årligt, og udlodninger er beskattes til 30%.	Mange mennesker ville være chokerede over at høre, at deres sociale sikringsydelser har en større nutidsværdi end deres 401 (k) s eller IRA'er. I det omfang dette potentiale eksisterer skyldes det i høj grad, at: 1) Socialsikringsydelser er inflationsjusteret i henhold til gældende lovgivning, og 2) de fleste pensionsordningsydelser er ikke inflationsjusteret.	Selvfølgelig er sociale sikringsydelser (herunder COLA) ikke garanteret af den amerikanske regering. Så før du lægger disse penge i banken, vil du måske overveje, hvilken del af de nuværende fordele der kan gå tabt for fremtidige reformer med det formål at holde systemet opløsningsmiddel. (For mere indsigt se
Hvor stor social sikring får du?	Maksimering af COLAs værdi	Forståelse af COLA's fordel er mere end en akademisk øvelse. Det kan påvirke kritiske beslutninger om social sikring og endda langtidspension. Forudsat ingen ændringer i loven, fortsætter COLAs med at sammensætte år efter år. Derfor vil de have den største kumulative fordel i de sidste år med pensionering. Her er et par retningslinjer for planlægning:	For personer, der når pensionsalder i dag, kan fordele begynde så snart 62 år med permanent reduktion. De fulde fordele kan begynde i en alder af 66 år for dem, der er født mellem 1943 og 1954. For at maksimere den fremtidige værdi af COLA'er, vent indtil du når fuld pensionsalder for at starte fordele. Dette vil forbinde en større del af dit samlede pensionsindkomst til COLA og øge inflationen i dine pensionsår.	Overvej dit personlige helbred, familiens sundhedshistorie, kost- og motion vaner - som alle kan være indikatorer for lang levetid. Hvis du tror, ​​at der er en god mulighed, kan du leve til 90 år eller derover, og du er også bekymret for højere inflation, start ikke automatisk socialsikringsydelser tidligt. Maksimere COLAs alderdominflation beskyttelse i stedet.
Vurdere, om du har andre faste kilder til pensionsindtægter, der er inflationsjusterbare. For eksempel kan nogle pensionsplanudbetalinger eller livrenter være forbundet med KPI, selvom de fleste ikke er. For nogle pensionister er social sikring det eneste element i pensionsindkomst, der har inflationsbeskyttelse.	En advarsel	SSA bemærker, at COLA i henhold til en bestemmelse i gældende lovgivning kan reduceres i fremtiden, og det er "hvis de samlede aktiver i de sociale sikringsfond er under 20% af de årlige udgifter ." Agenturet bemærker også, at de kombinerede trustfondeaktiver i begyndelsen af ​​2007 anslås at være 345. 1% af udgifterne, så der var ingen overhængende fare for at udløse denne bestemmelse.	Sammenfattende er det en god ide at have mindst en del af din pensionsindkomstbeskyttelse beskyttet. Desværre har de fleste få muligheder, der kan opfylde dette mål - men de har COLA.For at maksimere COLAs inflationsbekæmpelsesevne binder du så meget af din pensionsindkomst som du kan.	Kan aktiemarkedet påvirke dine sociale sikringsydelser? Hvad du bør vide om forholdet mellem aktiemarkedet og din månedlige Social Security check. Hvem betaler dine sociale sikringsydelser? Det korte svar er de nuværende indtægter. Skatter på løbende løn betaler socialsikringsydelser ved pensionister, handicappede, børn og andre modtagere. Kan din 401 (k) påvirke dine sociale sikringsydelser? Find ud af hvorfor indkomst fra 401 (k) ikke påvirker størrelsen på dine sociale sikringsydelser, men hvordan det kan påvirke dit årlige skatteregning, hvis du tjener for meget.