a:

Der er en række dækningsforhold, f.eks. Rentedækningsforholdet, som du kan beregne i Microsoft Excel. Dækningsforhold anvendes til at bestemme virksomhedens økonomiske sundhed og solvens ved at dividere indtægter eller pengestrømme for en bestemt omkostning. Du kan bruge Excel til at sammenligne dækningsforholdene for virksomheder i samme sektor for at afgøre, hvilket firma der har mere økonomisk styrke.

Rentedækningsforholdet måler et selskabs evne til at betale renteudgiften på sin gæld ved brug af indtjeningen før renter og skatter (EBIT). Forholdet beregnes ved at dividere en virksomheds EBIT med renteudgifter. Hvis en virksomheds renteforhold er mindre end 1, kan det tyde på, at selskabet har dårlig finansiel sundhed, fordi den ikke genererer tilstrækkelig indtjening til at dække renteomkostningerne. Det modsatte er sandt, hvis det er større end 1.

I Microsoft Excel kan du sammenligne rentedækningsforholdene mellem to virksomheder i samme sektor. Antag, at du beregner rentedækningsgraden for to virksomheder i samme sektor i samme skatteperiode. I cellerne B1 og C1 indtastes henholdsvis den første og den anden virksomheds navne. Derefter skal du indtaste "Resultat før renter og skatter" i celle A2. Indtast derefter de tilsvarende værdier for hvert firma i cellerne B2 og C2.

I celle A3 skal du indtaste "Renteudgifter" og i cellerne B3 og C3 indtaste de tilsvarende værdier for hvert firma. Nu kan du beregne det resulterende rentedækningsforhold ved at indtaste "Interest Coverage Ratio" i celle A4. Det resulterende rentedækningsforhold for det første selskab beregnes ved at indtaste "= B2 / B3" i celle B4. Det resulterende rentedækningsforhold for det andet selskab beregnes ved at indtaste "= C2 / C3" i celle C4.

Antag for eksempel, at EBIT er $ 10 millioner for det første selskab, og dets renteudgift er $ 1 million. Indtast "= 10000000" i celle B2 og "= 1000000" i celle B3. Det resulterende rentedækningsforhold er 10. Derfor genererer virksomheden tilstrækkelig indtjening til at dække renteomkostningerne.