a:

Investeringsvalg foretaget af hedgefondsforvaltere afhænger delvist af fondens karakter og i vid udstrækning på den specifikke investeringsstrategi, der ansættes af fondslederen. De styres altid af det overordnede mål om hedgefonde for at maksimere kortsigtet afkast af investeringer.

Nogle hedgefonde er specifikt rettet mod at forfølge visse investeringer, og det fokuserer markant deres investeringsvalg. Nogle, som f.eks. Faste fonde, er udpeget sektorfonde, der koncentrerer sig om investeringsmuligheder inden for forskellige sektorer som teknologi, sundhedspleje, vækstmarkeder mv. "Short bias" -fonde sigter mod at identificere kortsalgsmuligheder, primært på aktiemarkederne.

Udnyttelse er et centralt element i hedgefondshandel og en central faktor i næsten alle hedgefonds investeringsstrategier. Hedgefondsforvaltere søger at forstærke handelsstyrken i deres investeringskapital for at skabe det størst mulige absolutte overskud med et minimumsforpligtelse for midler og er derfor tilbøjelige til at anvende investeringer, der tilbyder den højeste grad af gearing, såsom futureskontrakter, optioner og valutahandel .

Hedgefonde investerer primært i meget likvide aktiver, som altid vil have fleksibilitet til at skifte penge nemt fra et investeringsområde til et andet for at drage fordel af det, der præsenterer den bedste gevinstmulighed for øjeblikket. Derfor er de mere tilbøjelige til for eksempel at investere i obligations futures eller optioner, end de rent faktisk skal købe nogen form for obligation med en langsigtet løbetid.

Investeringsstrategien har også indflydelse på, hvilke investeringer der vælges af hedgefondsforvaltere. Nogle hedgefonde styres af en enkelt handelsstrategi, men de fleste beskæftiger flere strategier. Fondforvaltere kan udnytte deres egne personlige handelsstrategier til at styre nogle af fondens investeringer, samtidig med at de er afhængige af en computeriseret handelsstrategi til at håndtere andre investeringer. En fond kan anvende en handelsstrategi for de overordnede overskudsmål, men brug en anden strategi designet til at minimere risikoen. Fonden kan også udnytte forskellige strategier til handel med forskellige aktivklasser. Nedenstående er nogle af de grundlæggende investeringsorienteringer af hedgefonde:

Globalt makro - Denne brede, altomfattende verdensmarkedsstrategi er favoriseret af mange hedgefonde. I det væsentlige refererer begrebet til at træffe investeringsbeslutninger baseret på anerkendelse af globale økonomiske tendenser og muligheder, der kan forekomme i et tilgængeligt finansmarked. Fondforvaltere, der foretrækker denne tilgang, spredte investeringer på tværs af globale aktiemarkeder, obligationsmarkeder, valutamarkedet og råvare futures.

Arbitrage - Disse midler ser ud til at udnytte små eller midlertidige uoverensstemmelser i markedspriser.Ved at investere store mængder kapital ved hjælp af stærkt gearede investeringer, kan de opnå betydelige overskud på selv meget små prisforskelle. Grundlæggende arbitrage indebærer samtidig køb og salg af samme investering på forskellige udvekslinger eller gennem forskellige mæglere, der udnytter en lille forskel i noteret pris.

Hændelsesdrevet - Hedgefondsforvaltere ved hjælp af en begivenhedsdrevet strategi ser efter muligheder, der opstår gennem virksomhedens aktiviteter som fusioner, opkøb og omstrukturering, eller begivenheder som corporate earnings rapporter eller tilbagekøb af aktier. Når begivenheden opstår, forhindrer fondsforvalteren hurtigst muligt flytningen af ​​investeringsværdien i fondens favør hurtigt overskuddet og går videre til den næste økonomisk attraktive mulighed. At have en exitstrategi som omhyggeligt opstillet som indgangsstrategien er en af ​​de ting, der gør det muligt for hedgefondsforvalterne at maksimere overskuddet og minimere risikoen.