Indholdsfortegnelse:
Gældsinstrumenter er en form for lån fra en investor til staten eller en virksomhed. Blandt de mange forskellige typer gældsinstrumenter er visse fælles principper, såsom forventet pengestrømme, kredit modpartsrisici, renterisici, løbetid og pris. Nogle former for gældsinstrumenter, som f.eks. Virksomhedsobligationer, kan også have komplicerede indløsningsfunktioner eller andre indlejrede hensættelser.
Vurdering af risiko
I almindelighed bærer gældsinstrumenter mindre nedadrettede risici og mindre upside potentiale end aktier, som f.eks. Aktier. Faktisk beskytter de fleste typer obligationer mod tab af hovedstol, hvilket betyder at du i det mindste kommer tilbage så meget som du lægger.
Gældsinstrumenter har stadig risiko. Selskabet eller regeringen du låner penge til, kan ikke betale dig tilbage på modenhed. Det er her, hvor kreditvurderinger kommer meget praktisk. Hvis du er bekymret for at beskytte hovedstol, hold dig med højt ratede (AA + eller højere) virksomhedsgæld eller statsgæld.
Gældsinstrumenter er karakteristisk følsomme for rentesvingninger. Når renten stiger, falder prisen på dine gældsinstrumenter på det sekundære marked. Det modsatte er sandt, når satser falder. Dette kan udgøre et timing problem, hvis du ikke har planer om at holde sikkerheden til modenhed.
Pengestrømme og afkast
Ikke alle gældsinstrumenter betaler periodisk renteindtægt, men mange gør. Hvis du køber en amerikansk statsobligation, skal du f.eks. Modtage halvårlige rentebetalinger svarende til den angivne kupon på bunden af obligationen.
Mængden af penge, der genereres af en gældssikkerhed over det resterende liv, tæller som sin pengestrøm. Det ligner at modtage udbytte på en aktie, kun med mere regelmæssighed og sikkerhed. Søg ud obligationer med højere kupon betalinger.
Udbytte er forholdet mellem pengestrømme og pris. Det er her, hvor investeringsafkast kommer i spil. Se efter gældsværdipapirer med højere udbytte for at få mest muligt udslag for din buck.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Jeg har en KSOP gennem min arbejdsgiver, at jeg har investeret 100% i selskabsbeholdning. Jeg er nu bekymret over, at jeg ikke er diversificeret og gerne vil flytte ud af selskabsbeholdninger og til fonde. Er det tilladt med de midler, jeg har bidraget til kontoen?
For at være sikker på dine muligheder, er det bedst at kontrollere oversigtsplanbeskrivelsen (SPD) for planen. Indstillingerne kan variere for forskellige planer. Dette bør indeholde en forklaring af reglerne, herunder diversificeringsmuligheder. Hvis du har onlineadgang til din KSOP-konto, kan du også have onlineadgang til din planes SPD.
Jeg er ved at gå på pension. Hvis jeg betaler mit pant med penge efter skat, jeg har sparet, kan jeg spare 6,5%. Skal jeg gøre dette?
Kun dig og din finansielle rådgiver, familie, revisor mv kan svare på "skal jeg?" spørgsmål, fordi der er mange flere faktorer, der ikke er i de antagelser, du medtog, og mange af dem vedrører din egen tarmfølelse. Det ville være nemt, hvis du betalte et realkreditlån, kun var en anden investering.