a:

Pengepolitikken påvirker Fisher-effekten, fordi den bestemmer den nominelle rentesats. Fisher-effekten er en økonomisk teori foreslået af økonom Irving Fisher for at bestemme realrenten. Han beregnede realrenten ved at tage forskellen mellem den nominelle rente og inflationen. Baseret på Fisher-effekten, hvis renten er 5%, men inflationen er 3%, så er realrenten 2%.

Ud over at fastlægge renten stiger pengepolitikken konstant og reagerer på inflationen. Modige inflationsniveauer er rettet mod at stimulere økonomisk aktivitet, men det holdes i tide ved at hæve renten, hvis der er frygt for en stor inflation. Væsentligvis har Fisher-effekten to indgange: nominelle renter og inflation.

Nominelle renter fastlægges af centralbankerne for at finde den bedste kombination af prisstabilitet og økonomisk vækst. Inflation er en vigtig faktor i denne proces. Endvidere har ændringer i renten en stor indflydelse på inflationen. Når renten stiger, flyttes pengeforsyningsaftalerne som penge til faste indtægter eller sparer konti og ud af omløb. Når satser sænkes, øger det pengemængden, hvilket fører til højere priser som flere dollars jagter aktiver.

Uden for ekstreme omstændigheder har renten og inflationen et positivt forhold. Men de kan afvige i perioder, hvor centralbankerne er fokuseret på jobskabelse og øget økonomisk aktivitet. I sidste ende har pengepolitikken en stor hånd i Fisher-effekten, da den direkte kontrollerer de nominelle rentesatser. Pengepolitikken påvirker inflationen på lang sigt; På kort sigt påvirker inflationen rentepolitikken.