a:

Investorer har længe rost Warren Buffetts evne til at vælge, hvilke firmaer der skal investere i. Buffet har akkumuleret en formue på over $ 60 milliarder dollars i løbet af årtierne. Han har modstået de fristelser, der er forbundet med at investere i den "næste store ting", og har også brugt sin enorme rigdom til godt ved at bidrage til velgørenhedsorganisationer.

Forstå Warren Buffet begynder med at analysere investeringsfilosofien hos selskabet, der er mest forbundet med: Berkshire Hathaway. Selskabet har en langsigtet og offentlig strategi for at erhverve aktier: Selskabet skal have konsekvent indtjeningsevne, godt afkast på egenkapitalen, stand ledelse og være fornuftigt prissat.

Buffett tilhører værdien investeringsskolen, populeret af Benjamin Graham. Værdiinvestering ser på den indre værdi af en andel i stedet for at fokusere på tekniske indikatorer, som f.eks. Glidende gennemsnit, volumen eller momentumindikatorer. Fastlæggelse af egenværdi er en øvelse i forståelsen af ​​en virksomheds finansielle forhold, især officielle dokumenter som indtjening og resultatopgørelser.

Hvordan har virksomheden udført?

Virksomheder, der har ydet et positivt og acceptabelt afkast af egenkapitalen (ROE) i mange år, er mere ønskelige end virksomheder, der kun har haft en kort periode med solidt afkast. Jo længere antal år med god ROE, jo bedre.

Hvor meget gæld har virksomheden?

At have et stort forhold mellem gæld og egenkapital skal øge et rødt flag, fordi flere af en virksomheds indtjening skal gå i retning af at betjene gæld, især hvis væksten kun kommer fra at tilføre mere gæld.

Hvordan er fortjenstmargenerne?

Buffett søger virksomheder, der har en god fortjenstmargen, især hvis overskudsgraden vokser. Som det er tilfældet med ROE, skal du undersøge fortjenstmargenen over flere år for at diskutere kortsigtede tendenser.

Hvor unik er produkterne solgt af virksomheden?

Buffett anser virksomheder, som producerer produkter, der let kan erstattes med at være mere risikabelt end virksomheder, der tilbyder mere unikke tilbud. For eksempel er et olieselskabs produkt - olie - ikke så unikt, fordi kunderne kan købe olie fra en række andre konkurrenter. Men hvis virksomheden har adgang til en mere ønskelig klasse olie - en der let kan raffineres - så kan det være en investering, der er værd at se på.

Hvor meget af en rabat handles aktier på?

Dette er kernen i værdipapirer: At finde virksomheder, der har gode fundamentale, men handler under, hvor de skal være.Jo større rabatten er, desto mere plads til rentabilitet.

Buffett er også kendt som en buy-and-hold investor. Han er ikke interesseret i at sælge aktier på kort sigt for at realisere kapitalgevinster; snarere vælger han aktier, som han mener giver gode udsigter til langsigtet vækst. Dette får ham til at flytte fokus væk fra hvad andre gør, og i stedet se på, om virksomheden er i stand til at tjene penge.