Mange amerikanere nærmer sig pensionering med færre penge i besparelser end forventet og ingen anden garanteret pension end social sikring. Et stigende antal af dem bliver mere og mere bekymret over udsigten til at overleve deres penge, og i mange tilfælde er denne frygt velbegrundet. Heldigvis er der en slags finansielt produkt, der kan garantere, at investor fortsat vil modtage en månedlig check så længe de lever. Faste indekserede livrenter er unikke køretøjer, der kan give pensionister med garanteret levetidsindkomst, selvom de samler mere end hele kontraktens værdi, inden de dør.

Sådan fungerer de

Der findes tre typer af livrenteaftaler, der tilbydes af livsforsikringsselskaber i dag. Faste annuiteter er den enkleste art. De betaler kun en fast rentesats i løbet af kontraktens løbetid. Variable livrenter er mere komplekse. De investerer kontraktens ejerens penge i underfondsunderkonti, der kan gå op eller ned i pris. Indekserede livrenter udgør den tredje kategori af disse instrumenter. De ligner faste annuiteter, idet de tilbyder garanti for revisor, men i stedet for at betale en fast fast rente, vil de kreditere investoren med interesse i kontrakten baseret på udførelsen af ​​et underliggende finansielt benchmarkindeks som Standard & Poor's 500. Når indekset stiger i værdi, krediteres investoren med renter ifølge en formel eller beregning, som anvendes af transportøren. (For mere se: Rådgivning af FA'er: Forklaring af annuiteter til en kunde .)

Forskellige transportører anvender forskellige formler, indekser og krediteringperioder, og ofte vil de placere forskellige former for grænser for det beløb, som investor kan tjene. For eksempel kan en operatør fastsætte, at investorer kun kan tjene en vis procentdel af alle gevinster i benchmarket, mens en anden vil give investoren mulighed for at beholde alle benchmarkgevinsterne, men kun op til et punkt. Men uanset krediteringsmetoden kan investorer ikke tabe penge i disse produkter. Når det underliggende benchmark falder i løbet af en kreditperiode, vil kontraktværdien simpelthen forblive den samme. Når benchmarken begynder at stige igen, vil kontraktværdien igen blive krediteret i overensstemmelse hermed. Som med enhver anden form for livrente kan investorer ikke trække penge fra en indekseret kontrakt før 59 ½ år uden at betale en 10% tidlig tilbagetrækningstraff. (For mere se: De øverste 5 faste annuiteter for risikoen Averse .)

<399> Hvordan kan de hjælpe pensionister?

Som tidligere nævnt står mange pensionister i dag over for et voksende kløft mellem deres indkomster og deres udgifter på lang sigt. Men livrenter er unikt designet til at hjælpe med at løse dette problem.Kontakt ejere, der vælger at annuitere deres kontrakt, kan derefter modtage en garanteret periode betaling fra deres annuiteter, der vil vare dem for resten af ​​deres liv. De har flere udbetalingsmuligheder, som man kan vælge, såsom lige liv, fællesliv (enten første eller andet til døden) eller en lige eller fælles livsoption med en vis udbetalingstid, f.eks. 10 eller 20 år. (For mere se:

Annuities and Baby Boomers: Fordele og ulemper .) Som med enhver anden form for garanteret pensionsudbetaling, jo større er garantien, jo lavere udbetaling. Men det er vigtigt for kunderne at forstå, at når de annuiterer, mister de effektivt alle fremtidige kontrol af deres kontrakter og har låst sig ind i en uigenkaldelig indtastningsstrøm. Og selvom det kan være den rigtige beslutning for dem, klarer kunderne ikke at forstå denne afgang i mange tilfælde. I nogle tilfælde kan det være bedre for kunden at simpelthen vælge en systematisk tilbagetrækning, således at kontrollen over kontrakten kan opretholdes.

En anden stor fordel, at indekserede livrenter kan tilbyde kunder, er et overlegen afkast til, hvad der kan tjene i andre garanterede instrumenter, såsom faste annuiteter eller indskudsbeviser (CD'er). De fleste af de nye indekserede produkter på markedet i dag tilbyder en række attraktive funktioner, herunder indledende bonusser på op til 10% for nye penge, afkald på overgivelsesgebyrer for medicinske eller langtidsplejeudgifter og total langsigtet afkast over tid, at kan være et sted i 5-7% Mange af dem tilbyder også indkomne ryttere, der sikrer investorens udbetaling ved pensionering, der er baseret på en indledende fast sats, således at investoren kan regne med mindst det beløb pr. Måned i pension, hvis kontraktværdien ikke vokser stort nok til at betale mere end det, når det er annuitized. (For mere, se:

Finansiel rådgiver Kundevejledning: Pensionsplaner og forsikring .) Bottom Line

Fast indekserede livrenter kan yde en ekstra foranstaltning af garanteret sikkerhed for pensionister, der er bekymrede for udlevere deres indkomst. Investorer skal være sikre på, at de forstår alle regler og funktioner i disse kontrakter, før de køber dem, da de ofte indeholder flere forskellige typer af gebyrer og overgivelsesgebyrer. Men de kan også levere overlegen afkast og en månedlig indkomstkontrol, der vil vare i resten af ​​investorens liv, så længe de opfylder de nødvendige retningslinjer. (Se mere:

Hvordan rådgivere kan hjælpe med at adressere risikoen for lang levetid .)